家庭理财也需优胜劣汰顺水鱼财经

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2012年全球经济步履蹒跚，中国经济增长放缓。摆脱负利率，做好下半年家庭理财是国人一致关心的话题。6月16日，由金融界网站发起“聚焦民间智慧制胜平民投资论坛”在京落幕，会上，金融界网站总编辑黄建涛致辞，众多财经研究员、评论员纷纷对这一议题发表见解。

杜学敦：远离股市一级标题

6月8日，' target='_blank' >央行降息，从3.5%到3.25%，存款利率上浮10％，6月7号宣布的这个消息，次日股市没有太大的变化。因为很多银行没有降息，甚至比3.5％还高一些，但是可以很客观地说，降息通道已经打开 ，后续还会有降息通道的延伸。所以未来从理财的角度讲，理财的收益会下降，个人投资者应该选择中长期的产品，其次是要做一些稳健的理财产品，选择一些固定收益产品。

笔者的观点是远离股市。中国是靠投资拉动的，货币市场放松以后会发现各地好像都在稳增长，其实依然是投资拉动的。投资拉动都是为央行服务的，没有更多地考虑投资人的利益。而美国虽然经历了次债危机，但是靠消费拉动，所以必然要考虑每一个老百姓的利益。这就为什么美国股市可以赚钱。什么情况下选择什么样的产品都要遵循稳健的原则，为什么老百姓觉得最近银行会比较安全？是因为银行的很多东西都是偏保守，偏稳健的。银行很多理财都是挂钩' target='_blank' >铁道部的项目，挂钩一些大型央企的融资项目，有国家的信誉在支撑，所以说风险比较低，我建议选择银行理财产品。

赵学农：保险要长期规划一级标题

保险业从今年一季度看是负增长，预测二季度还是负增长，而且下降的幅度会比较大。我们获取保险有两个通道，一是通过代理人，二是通过银行，目前银行渠道下滑比较大。在利率变化的情况下，利率调整对于保险业或者保险产品没有太直接的影响，这是由保险产品本身的特性决定的。保险公司销售的产品都是和每个人、每个家庭密切相关的，生老病死残构成了保险公司保障的内容。至于保险是不是买的越多越好应该两方面看，对于风险保障型的产品来讲，我们认为保险金额以年收入的8～15倍比较适宜。从费用角度来看，用于购买保险的支出要控制在20%～30％。真正适合老年人购买的保险产品比较少，特别是长期性的保险，现在开发的产品年龄都多在55岁左右。对于一些长期性的产品应该从年纪比较轻的时候购买，如果要作为一个礼物，其实给自己开一个保险也是对家庭安全方面的保护。

保险的产品是一个长期化的产品，简单讲保险是进行风险管理和长期财务规划的工具。购买保险应该是要根据人生不同阶段不同经济水平的，年轻人相对来说收入比较低，他所承担的家庭责任相对比较少，这个阶段购买意外伤害险，定期寿险或者长期储蓄类的保险比较好。对于中年来讲，收入有的提升，家庭的责任比较重，这时应该购买保额高一些的保险，诸如子女教育保险，定期寿险，健康险。老年人适合购买的产品是比较少的，而且保险的费用是比较高的，比如说医疗险，意外险。

沈峥：投资组合的“三三三”法则

投资基金要有两点问自己，一个是投资时间有多长，一个是风险承受能力有多大。如果有3个月、半年或者更长的持有时间，还有一定的风险承受能力就可以去投资股票 基金。虽然整体上看股票 市场比较低迷，但实际上市场还是有好的结构性机会。比如一些医疗类的股票 都比较不错。基金是非常丰富的系列产品，投资者如果不希望承受更多的风险，市场上一些保底基金、货币基金都是非常好的产品。现在处在衰退期的中期或者后期，在这个阶段理论上最佳的配置是债券基金。投资者可以配30％～50％左右的债券基金或者是货币基金。在复苏阶段股票 基金是最佳配置，因为欧洲的风险很高，但是即便如此国外也是有很多结构性的基金可以创造回报，这类基金也是可以选择的，如果市场比较好的时候配50％～60％，市场不好的时候高风险的产品配30％～40％即可。

债券基金比较复杂，有一些债券基金是投股票 的，还有一些基金是纯粹投债券的，这一类债券比较安全。所以觉得投资者应该去了解这个基金是否还包含着股票 。另外应该做一些投资组合，最简单的方法就是“三三三”的选择——30％买债券基金，30％投风格不同的股票 基金，30％投一些有风险的产品。