小三分财离婚败家 信托成中国富人理财锦囊顺水鱼财经

信托开始成中国富人理财“锦囊” 防骗财、防败家有新招

前段时间，中国女首富' target='_blank' >吴亚军离婚的消息颇受关注，“家族' 信托”一词，也因为这则新闻得到了前所未有的普及。

有媒体称，吴亚军的丈夫离婚时分走200多亿元家产，但事实上，早在3年前(当时其公司还未上市)，吴亚军夫妇就通过各自设立的家族信托基金，在股权上划清了楚河、汉界，这200多亿元并非被她丈夫离婚时“分走”。

改革开放30多年，中国富人阶层不断扩大，其财富不断增多，眼下第一代富人“离的离，老的老”，家财处置问题日益突出。中国的传统做法是“分家产”，若离婚，瓜分夫妻共有财产；若死去，根据遗嘱分配财产，简单干脆。

不过近些年来，西方发达国家上流社会普遍采用的通过“家族信托”安排家产的做法，正被中国的富人们认知。这是一门技术活，一个新的行业也应运而生财富传承服务业。

如果不是“股神”留下的4000万元遗产引发了风波，陈凯或许不会把自己的工作精力聚集到“财富传承”上。

财富的烦恼：

“股神”死亡亲属争遗产

陈凯是北京中凯律师事务所的合伙人，长期从事商事和涉外' 法律服务，事业成功，曾获评“北京市十佳青年律师”，但2007年发生的几件事改变了他的职业发展路径，让他开始关注一个少有同行关注的领域。

2007年，一名叫李婷(化名)的40多岁的女士向陈凯求助。李婷的丈夫张某从事证券业，' 炒股如有神助，在当时的牛市中赚钱如探囊取物，被亲友 们奉为“股神”。不少亲朋好友把积蓄交给张某，请他代为炒股，有的没立下任何字据。两口子有个3岁的女儿，李婷刚怀上二胎，一家“四口”，其乐融融。

不过，张某常年罹患肝病，2007年时病情恶化到需要进行肝移植的程度。不料，“手术有风险”的不幸降临，张某手术失败倒在了手术台上，还没来得及交代后事，就匆匆“走了”。

他的离开令这个原本美满的家庭破碎，也给孤儿寡母留下一堆麻烦。托张某炒股的亲友纷纷上门要钱，幸亏李婷熟知丈夫的业务，她计算后得知，户头上 有3000多万元是丈夫自己的钱，有1000多万元是亲朋好友的钱。亲友们见张某替自己赚到了钱，在拿回本钱和赚头后便没节外生枝。

可张某的遗产处理遇到了大麻烦。张某有6个兄弟姐妹，按法律张某的遗产不关他们事。但他们纷纷提出，要为老父母争取遗产。更麻烦的是，兄弟姐妹 6人跟李婷就遗产的总数分歧很大：李婷说只有3000多万元，兄弟姐妹们却坚称“他生前说自己身家过亿”。虽然双方最终在陈凯的调解下平息了争端没闹上法 庭，但一家人的感情裂痕很难弥补。

这件事给陈凯的触动极大，他感慨道：改革开放30年，中国的富人阶层逐渐壮大，第一代富起来的人已步入老年，年轻富人也时有意外死亡，亲属争遗产争得头破血流的事并不新鲜。

即便富人们正常地活着，离婚率也居高不下，分配财产时不顾多年恩情，斗得你死我活的并不少见。人为财死，鸟为食亡，有没有一种机制能让富人们以和睦的心态迎接各种家庭变故？陈凯开始有针对性地寻找这个问题的答案。

机缘巧合，凑巧有两个正当壮年的客户找陈凯讨论有关财产安排和遗嘱的事，这更加促使陈凯深入关注这块领域，他所在的律所也因而成立了“继承部”。信托的魔力：

财产提前“换皮”独立运作

陈凯发现，很多情况下，亲属继承财产或夫妻瓜分财产，远非简单的法律问题。比如，企业家离婚或死亡后，如果只是在事后呆板地根据法律瓜分其原有股权，公司有可能发生动荡、陷入混乱。

陈凯举例说：北京有家科技公司，由两位铁杆哥们儿合股创建，不幸的是，占股51%的“老大”英年早逝。尸骨未寒，占股49%的“老二”与老大的遗孀就公司控制权展开了争夺。

公司当时的资产并不值钱，但公司掌握了一项科技，未来的发展潜力巨大。老二想按当时的资产价格买下老大留下的51%股权，老大的遗孀知道那项科 技的潜在价值，开了个高价，双方始终谈不拢矛盾激化，闹到了公司营业执照、公章都“不知所终”的境地。法院调解不成，无可奈何，最终只能判公司解散。一家 前景看好的朝阳型公司，就这样没了。

对财富传承问题的研究越深入，陈凯就越意识到，仅凭一纸遗嘱或一纸离婚协议书解决不了问题，富人必须及早邀请专业人士“布局”。陈凯有意结交了许多其他行业的专业人士。

何为“信托”？法律上的定义是：委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿，以受托人自己的名义，为受益人的利益或特定目的管理或处分财产。

信托的奇妙之处在于，所有权与收益权相分离，富人一旦把资产委托给信托公司打理，该资产的所有权就不再归他本人了，但相应的收益照样根据他的意愿收取和分配。富人日后离婚分家产也好，意外死亡也好，被人追债也罢，这笔钱都将独立存在，不受影响。

吴亚军夫妇离婚正利用了信托制度的妙处：他们很早以前就用各自的股权成立了信托基金，股权换了张皮，理论上已经不归他们本人所有了，因此离婚时都不被作为夫妻共有财产进行瓜分。

如果你婚前买了一套小房，婚后把这套小房卖了，贴钱后买了一套大房，那么，这套大房到底是婚前财产，还是婚后财产？正常情况下，这个问题的争议 很大。但如果你婚前就把房子纳入了信托基金，这套房就与你本人绝对隔离了，即使日后卖房贴钱换大房，小房相对应的那部分钱也绝对不是夫妻共有财产。