银行理财收益率今年首现上升警惕“障眼法”非法私售顺水鱼财经

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自进入2012年以来，银行理财产品收益率一路下行，而在经历两次降息之后，市场更是难觅5%以上水平收益的踪影。然而临近年末，银行理财市场随之回暖，11月份的平均预期收益率实现了本年内的首次上升。

存贷比考核催升理财收益

临近年末，各家商业银行开始备战存贷比考核，理财产品收益不断走低的情况在11月份发生了转变。相关数据显示，11月份银行理财产品的平均预期收益率为4.03%，其中5%~8%收益区间的产品占比明显增加，带动了11月理财产品平均收益率环比上升，这也是进入今年以来银行理财产品平均收益率的首度上升。

与此同时，该月发行数量也是全线上升，其中，1至3个月期限的理财产品发行数量占比超过一半，而股份制银行及城商行的发行量大增势头更为明显。

一位银行业内人士称，每年的12月31日、1月31日是银行存款考核时点，是决定银行存贷比的关键时期。而银行为了在这一时期“冲业绩”，从10月份开始所销售的理财产品已经明显向短期理财倾斜，且产品到期日集中在了12月底以及明年的1月底。

对于2013年的银行理财市场形势，业内普遍认为，因为受较强的降息预期影响，理财产品的收益率可能会进一步下降。' howImage('stock','1_601818',this,event,'1770') 光大银行(' 601818,' 股吧)北京私人银行的财富顾问' target='_blank' >李松认为，随着存贷比考核时点的临近，银行揽储的需要加大，从现在一直持续到明年1月份的这段时间，是投资者进行银行理财交易的黄金时期。“如果有相对闲散的资金，还是建议投资者选择一个中长期(半年以上)的理财产品，锁定一个较高的收益。”李松说。

警惕“障眼法”非法私售

而在银行理财收益有所回暖的同时，近期由于银行工作人员私下销售机构理财产品所导致的理财纠纷事件，也为银行理财市场造成了阴霾。

银行业内人士分析，银行理财产品可分为两类，一类是由银行自主研发的理财产品，另一类则是银行代销机构产品，包括代销' 信托、保险、基金等。而不论是银行自行研发产品，还是银行代销产品，都具有严密的风险审核机制，整体而言，其风险度要比非银行渠道销售的理财产品低。

普益财富最新的监测数据显示，刚刚过去的一周内，共有412款银行理财产品到期，而其中公布了到期收益率的111款产品全部实现了最高预期收益率，到期收益率达到5.00%及以上的产品共有14款。其中人民币债券类产品平均到期收益率为4.06%，较上周上升0.09个' target='_blank' >百分点；外币债券类产品平均到期收益率为3.13%，较上周上升0.57个百分点。

即便是临近年末，银行出于揽储需要调高理财产品收益率，依然是遵循着风险可控的原则，事实上，是银行在这一特殊时期将其自身利润压缩而让利于理财投资者。

然而，银行工作人员打着银行旗号“卖私单”，隐匿了其私售产品的高风险特征，这种“障眼法”已经为各理财投资者敲响了警钟，如何辨别一款理财产品是否为正规的银行理财产品显得尤为重要。

银行业内人士为理财投资者提供了一个有效的检验途径。由于银行代销机构产品有赚取托管费的需要，如果是某家银行代销的理财产品，汇款单的账户和开户行必然是该行，这是银行代销产品所存在的一个非常明显的标志。“如果投资者发现在A银行购买的代销产品，汇款单的账户是B银行，那么必然不是正规渠道的银行代销产品。”李松说。据金融时报