2012理财市场面面观顺水鱼财经

即将过去的2012年对投资者来说是不平静的一年，国内股市大幅下挫；房地产市场跌宕起伏；黄金市场风起云涌；银行理财产品这一年疯狂发行；债券市场今年演绎牛市……总结2012年理财投资市场，年末开启新的理财计划，首先要对市场整体有一个初步的判断，关注实时财经信息。二是要养成良好的习惯，要合理配置，才能分散风险。三是投资者还要有定投的概念，而且要持之以恒。四是每个人要做自己的风险评估和风险把控。在这个物价快速上涨的时代，科学理财才能让你口袋里的钱保值增值。

银行理财产品 量价齐增表现稳

在股市、楼市、' 收藏品等众多投资市场表现不尽如人意的2012年，银行理财产品这名投资理财市场的“老兵”，量价齐增，为投资者画出了较为稳健的收益曲线。

从收益分布来看，今年以来人民币理财产品平均预期年化收益率超过4.5%，跑赢了1年期定期存款利率，但没能跑赢CPI增幅；此外，美元产品最高收益率未超过2%，而澳元产品的预期收益率最为“硬气”，动辄5%以上，最高1年期产品能达到9.6%，颇受投资者追捧。

应该说，最近几年商业银行理财业务快速发展的势头不容小觑，不仅规模大增，产品线极大丰富，而且在产品设计、营销手段、营销方式和投资管理等方面也不断创新。明年1月1日起，《商业银行理财产品销售管理办法》将正式施行。业内人士预计，从严监管的理念将在明年延续，这将有助于加强对商业银行理财业务的监管，促进银行理财产品市场合规、健康、持续发展。

艺术品交易 走向普通投资者

2004年以来，中国艺术品收藏投资年回报率为26%，文物、古玩每年升值率为20%。风险小、升值快，艺术品投资独特的魅力越来越为人们所注目，随着艺术品市场的迅猛发展及艺术品投资方式的不断创新，以往“高不可攀”的艺术品投资也悄然“飞入寻常百姓家”了。

随着艺术品市场的强劲发展，艺术品基金从两年前几千万元的规模，发展到如今的50多亿元。据统计，截至11月18日，国内近30家艺术品基金公司已发行成立了超过70只艺术品基金，除去两只已到期解散的，基金初始规模总计57.7亿元。

今年，多家文化产权交易所紧锣密鼓地筹建与开业，“份额化”的投资方式使“团购”艺术品成为现实。“份额化交易”就是把艺术品的总价平均分成若干份，投资者可以像投资股票 一样通过交易所的电子交易平台按份交易。这意味着普通人也获得了投资高端艺术品的机会。

贵金属投资进入寻常百姓家

今年以来，金、银、铂金等贵金属的价格节节攀升，虽然第四季度主要呈震荡下行走势，但大多数市场人士仍看好贵金属的中长期行情。在这种比较明显的“赚钱效应”推动下，国内贵金属投资需求出现了“井喷”式增长。

旺盛而活跃的市场需求必然催生相关投资品在今年加速涌现。除了传统的实物金、银条外，在账户贵金属方面，今年人们不仅可以投资“纸黄金”、“纸白银”，市场上还相继出现了与国际价格实时挂钩、连续交易的“纸铂金”和“纸钯金”，而且都是既可以用人民币投资，也可以用美元投资。

针对下半年尤其是四季度以来，金银价格走势较为跌宕起伏，许多风险偏好不高、资金量有限的普通投资者面对看空的行情却无渠道可交易获利，“双向交易”的出现为投资者提供了价格下行时的避险手段。

此外，黄金定投等方式的出现，让国内贵金属理财门槛也越来越低，成为贴近百姓需求的理财方式。

不过，我国贵金属投资市场启动较晚，市场规章制度建设仍然有待加强，产业链环节仍有待完善。

货币市场基金 弱市中凸显价值

目前货币市场基金年化收益率普遍在4%左右，与银行理财产品不相上下。业内人士表示，货币基金具有自己的比较优势。如市场上发行的理财产品流动性较差，限制了小额资金介入，而货币市场基金不受上述因素限制。此外，相比于活期存款，货币市场基金收益相对要高；而相对于定期存款，货币市场基金在赎回上不受“定期”的限制。

最近随着货币市场拆借利率的下滑，货币市场基金收益率也小幅下滑。但货币市场基金短期收益仍较为可观，业内人士建议关注规模较大的货币市场基金。此外，今年以来市场资金面趋紧也是货币市场基金获取相对较高收益率的重要因素之一。

市场人士认为，由于年底基金公司有可能利用货币市场基金做规模，因此规模较小的货币市场基金或因新资金的进入而摊薄浮盈。如果投资者欲申购货币市场基金，可关注以下三点：一是看规模。货币市场基金规模的大小，将直接影响到持有人的利益，尤其是在年底资金涌入时，规模大的货币市场基金相对摊薄有限。二是看公司。看货币市场基金所在公司的大小，产品线是否完善。三是看分类，目前货币市场基金一般分为A类和B类，主要还是申购门槛的高低，前一级别起点多在1000元，而后者要上百万元，投资者可以根据个人情况进行选择。

钱币收藏 投资回报有保障

钱币收藏涉及面非常广泛，内容极为丰富，同时也拥有较高的回报率。近年来，各路资金不断涌向钱币市场，使各类具有收藏价值的钱币价格连续创出历史新高。

业界公认“老、精、稀”品种有投资价值。如第三套人民币背绿水印一角的纸币，从一年前的3万元最高被升至六七万元。同时，民国以及更早时期的精品钱币因存世量少也交投相对活跃。

与中国钱币价格的跌宕起伏相比，外国钱币以其艺术性和稳定性逐渐成为投资者的新宠。尤其是' 美国币的价格完全随着美国市场变化，不存在过度炒作因素，所以价格一直保持稳定，尽管上涨幅度很小，但下跌的风险也相对较小，因此获得了一些稳健投资者的青睐。

业内人士认为，通过钱币收藏进行投资，里面有很多“门道”。首先要有钱币知识基础，才能挖掘各种尚未形成热点的题材，在普通钱币中发现珍品；其次投资要有针对性，应该着重选择自己熟悉并且又有升值空间的钱币品种入手，尽可能做到价格与价值的相互统一；第三要时刻注意规避风险，这是普通钱币投资者获胜的根本之道。

外汇市场 收益风险并存

今年在人民币单边升值时，海外投资面临的汇率风险较为显著，投资回报率首先需能覆盖人民币升值的百分比，才有可能进一步考虑获利。从资产配置角度看，长期来说，把海外投资作为个人整体资产配置的一部分，是可以达到分散风险和改善回报的目的。国内单一市场的系统性风险可以通过全球资产配置得到分散，海外投资市场的深度和广度，也较易让投资者发掘不同市场和不同资产类别的投资机会，如' 新兴市场、' 大宗商品等。在人民币汇率趋于稳定之际，国内投资者也应考虑以分散风险和改善收益为目的来持有一部分外汇资产。

本报综合消息