银行理财：稳健资金避风港顺水鱼财经

晨报记者 刘志飞（理财主笔）

岁末，又到盘点时。回首2012年，投资理财市场风雨飘摇。股市不知消灭了多少大户；金市尽管第12年走牛，但也是一波三折，获利不易；楼市在限购令下，投资价值渺茫；唯有银行理财，凭借其相对稳健的收益，给这个冬天寒冷的理财市场带来一丝暖意。

今年的银行理财市场表现确实不如去年，流动性较高的超短期理财产品大幅减少，预期收益率较高的信贷类产品已难得一见，更为不利的是，从年初开始，银行新发理财产品平均预期收益率就一路下滑，尽管第四季度止跌企稳，但是从去年到今年，收益率曲线呈现明显的倒V字形。尤其是外币理财产品，除了结构性理财产品还可能“博”到高收益外，其余多个主要币种稳健型理财产品预期收益率较去年下滑五成都不止。

尽管如此，瑕不掩瑜。在2012年绝大部分高风险市场都给投资者带来伤痛的背景下，银行理财产品成了大部分稳健投资者的避风港，并吸纳了大量资金进驻。据银率网数据库统计，2012年商业银行理财产品发行规模继续扩大，截至2012年12月10日，各商业银行共发行理财产品26665款，其中人民币理财产品合计24410款，较2011年全年数据增长23%。

虽然2012年人民币理财产品预期收益率中位数由今年年初的5.2%下降到11月份的4.3%水平，但相比银行储蓄利率还是存在明显优势。

选择银行理财产品，不是为了发财，而是为了配置，当你拿出一部分资金在高风险市场冲杀的时候，后方还需要有一块稳健的资产配置为你的家庭生活保驾护航，这就是银行理财产品。

当然，2012年也发生了数起和银行理财产品直接或间接相关的兑付风波，从产品性质上看，事件所涉产品多是' 信托和'私募类产品，而非银行理财产品本身，但也引发各界广泛关注。作为商业银行，还应该进一步加强自身风控管理；作为投资者，亦不要为一时的高收益冲昏头脑，理财产品还要慎重选择。