理财月，先问风险几何顺水鱼财经

1月29日上午，记者给银行理财经理徐嘉蔚打电话。“请您稍等一下，我接个电话。”他打招呼说，正有客户在，能不能过半个小时再联系。记者随后如约再打过去，响了许久才接，说还要再等几分钟。

次日上午打另一位银行理财经理张逾静电话，记者遇到了同样的情形。“对不起啊，让你久等了。这几天电话特别多，基本上都是客户咨询最近有哪些产品可买。”张逾静说，“快过年了，大家手头都积攒了些资金，尤其是从去年12月底开始，电话或来银行咨询的客户一天有20个左右，比前一阶段翻了一番。从元旦到现在，仅我们一个支行就卖了30公斤黄金，规格100克的投资金条已经断货了。”

与投资者增多相对应，银行理财产品数量也增多了。以' howImage('stock','1_600036',this,event,'1770') 招商银行(' 600036,' 股吧)为例，最近一段时间发行的理财产品较往常增加30%至40%。“年前这段时间，我们称为"理财月"产品多，客户多，资金多。”徐嘉蔚说。

“你觉得最近的客户有什么变化吗？”

“有！以前客户通常先问什么产品收益率高，现在则先问产品风险有多高，更理性了。”张逾静说，“你来之前，刚有一位客户打算买20万元理财产品，给他看了几款，觉得风险有点高，还在斟酌。”

“是什么改变了客户呢？”

“风险！”张逾静和徐嘉蔚告诉记者，部分理财产品陆续暴露出风险，对客户来说是一次教育。

一般而言，银行卖的理财产品主要是代销的基金、保险以及自身研发的理财产品。张逾静说，' target='_blank' >银监会统计目前银行理财业务资产规模已达到7.4万亿元，超过了' 信托、保险，成为金融市场“巨无霸”。相比银行存款，理财产品收益明显较高，也更容易得到市场认可。“理财业务资产规模2005年才5000多亿元，这些年增长速度太快了。作为理财经理，明显感觉到客户投资理财需求旺盛，尤其2011年以来更出现爆发式增长。曾经有段时间，理财产品半天就被抢光，客户不预约根本买不到。尽管现在收益率略有下降，但本来是三天募集期的产品，基本上一天就能卖完。”

在市场快速发展的同时，产品风险、人为风险也在逐渐累积。比如，一线客户经理竞争激烈，为争取客户，推介产品时仅比较收益率而不注意提示风险。如此大的产品销售规模，加上经济下行大环境以及投资者风险意识较低，“控风险”成为重中之重。在严查一线理财经理“飞单”即私下推荐销售非本行发行或代销的理财产品之后，1月29日，银监会再次强调，要强化信息披露，将风险提示放在销售首位。

徐嘉蔚现在是私人银行客户经理，12年的从业经验使他比较了解客户选择的变化。“风险的存在，提醒行业内不要一味销售"高收益"产品；对于投资者来说，也是一种教训和经验，藉此领悟高收益与高风险同在。”他说，“投资理财考验的就是心态，首先要确定合理的预期收益，其次是接受一定程度的收益波动，这两点很关键。”

徐嘉蔚每天要为1-2名客户做资产解释，就是向客户说明过去3-6个月内资产配置的市场变化情况。在他看来，很多人买理财产品想的是眼前收益率如何，但其实理财需要考虑很多内容，更讲究资产配置，追求的是稳定增长。目前，银行理财产品市场上，发行的主要是类固定收益、货币基金等产品，收益率普遍在4.5%左右，风险等级相对较小。

对于老百姓来说，理财是个长期的事情。正如银监会业务创新监管部主任' target='_blank' >王岩岫所提醒的，培养客户风险意识，不能仅仅靠血汗钱买教训，更应该从源头上加强管理。比如，销售行为不规范、信息披露不够充分，部分理财业务开展机构风险管理能力不足、不够审慎等，这都需要进一步提高规范要求和标准。

本报记者 赵伟莉