20901款理财产品到期211款产品收益放鸽子顺水鱼财经

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商报讯 （记者 洪叶） 去年，银行理财产品发得很热闹。根据Wind资讯数据显示，2012年到期的银行理财产品共20901款，其中10215款产品公布到期实际收益率，在这当中，211款产品未实现预期最高收益。2012年到期的产品中，实际收益率超过10%的有两款产品，超过8%的仅有29款，大量产品并未实现预期最高收益。

大部分承诺高收益的产品不太靠谱

数据显示，2012年到期的银行理财产品共20901款，其中10215款产品公布到期实际收益率，平均到期实际年化收益率为4.66%。

而事实上，说得好听，远不如做得好来得重要。在10215款公布到期实际收益率银行理财产品中，有211款未实现预期最高收益率，实际年化收益率与预期最高年化收益率平均差距为-1.18%，超高的预期收益率能兑现者，寥寥无几。

' howImage('stock','2_000001',this,event,'1770') 平安银行(' 000001,' 股吧)发行的“2011年智盈1058-01期挂钩' 大宗商品期货价格人民币理财计划”预期最高年化收益率达19.99%，到期仅实现2.57%的实际年化收益率，差距达-17.43%。

' howImage('stock','1_600016',this,event,'1770') 民生银行(' 600016,' 股吧)2007年QDII“非凡理财-全球' 新兴市场投资计划”，最终年化亏损3.26%。

南洋商业银行有24款未兑现高收益，均为“汇益达I”系列。

当然，也有39款实际收益率超过预期最高收益率，平均超幅为0.32%。其中' howImage('stock','1_601998',this,event,'1770') 中信银行(' 601998,' 股吧)有5款产品实际收益率超过预期最高收益率，华侨银行、青岛银行、' howImage('stock','1_601988',this,event,'1770') 中国银行(' 601988,' 股吧)、重庆农商行也分别有3款。其中，由' howImage('stock','1_601166',this,event,'1770') 兴业银行(' 601166,' 股吧)发行的“2011年第二期万利宝债券型结构化（优先投资级）人民币理财产品”于2012年4月到期，实现15.21%的年化收益率，创下2012年到期银行理财产品收益之最。

结构性产品、城商行产品成重灾区

此外，211款2012年到期未实现预期最高收益率的产品中，结构性产品独占83款，占比39.34%，成为重灾区。83款未实现预期最高收益率的结构性产品中，有45款挂钩标的为汇率，23款挂钩商品，其他主要挂钩标的物还有黄金、股票 、基金和指数。

以星展银行发行的“2011年"捍卫财富，抵御通胀"系列12个月德意志银行商品指数基金挂钩人民币结构性投资产品”为例，该产品挂钩标的为德意志银行商品指数基金（DBC UP Equity），如果在定价日之定价时间的最终收市水平等于或者高于触发水平，则年收益率为8.00%，反之收益率则为0，该产品2012年8月25日到期结果收益为零。

结构性产品对汇率、商品等挂钩标的敏感性非常强，而外汇、商品市场短期波动非常大，属于高收益高风险投资，时机把握相当重要，专业的投资者也不一定能获利，建议普通投资者最好不要碰这类产品。

211款未实现预期最高收益率的银行理财产品中，城商行占52款，其中包括' target='_blank' >上海银行、湖北银行、青岛银行等。