提醒：闲置资金在实现“收益最大化”后或遭赎回难顺水鱼财经

随着春节的临近，不少人手中的流动资金也多了起来，各家银行也不失时机地启动了一波“春节行情”。沪上某股份制银行人士告诉记者，近段时间前来咨询开放式理财产品的市民陡然增多，不少人都在春节时选择这种灵活的" 投资方式来实现实现闲置资金“收益最大化”。

随买随卖成亮点

春节期间股市休市，“躺”在股票 账户的钱活期收益不高，股民短期理财需求高涨；而做生意的老板，也希望把闲置的资金实现“收益最大化”，一种能灵活取用的投资方式极其重要。

一家股份制银行客户经理介绍，开放式理财产品是活期存款的替代型产品，以随买随卖为销售亮点，很多银行都在做每日、每周和每季度可赎回的开放式理财产品。“开放期内客户可办理购买；开放期客户持有份额7天以上，可进行赎回；如客户多次购买产品，其中持有7天以上的份额，可进行赎回，持有7天以内的份额，不可赎回。客户可通过银行营业网点或" 网上银行发起购买和赎回，次日确认，次日资金清算。”上述人士所在银行对七天期限的开放式理财产品如此定义。

记者了解到，这些理财产品，投资的门槛也并不高。以某大型银行为例，该类理财产品门槛从5万元到100万元都有，而不同认购金额的理财产品收益率差距仅在0 .2%左右。

理财专家建议，开放式理财产品适合对资金流动性要求较高的人群，目前主要客户群体是股民和做生意的老板。实际上开放式理财产品的投资收益比封闭式理财产品要低，如封闭式产品年化收益率为4%，开放式理财产品则为2%左右。而且大部分开放式产品不保本、浮动收益，不排除本金损失的风险。选择开放式理财产品的投资者更多看好资金流动性，而非收益性。

长假后遇上赎回高峰

尽管银行开放式理财产品以随买随卖为销售亮点，且门槛要求不高，是流动性较强的理财工具。但是专家提醒，预计春节长假过后的第一天购买开放式理财产品的投资者会遇上赎回" 高峰，甚至部分投资者还会遭遇“赎回难”

据了解，按" 银监会的理财产品设计要求，银行开放式理财产品说明书均详细解释了“巨额赎回”的标准。以某国有银行为例，其产品设计时规定，“开放期赎回总金额超过上一投资周期产品余额的30%，为巨额赎回”，而另一股份制银行则规定“净赎回额超过上一交易日余额30%时，即为发生大额赎回”。而除了银行之间“巨额赎回”标准不同，银行内产品之间的规定相差也较大。以某大型银行的两款产品为例，一款规定，“产品份额净赎回申请（赎回申请总份额扣除申购总份额后的余额，下同）之和超过上一日产品总份额的10%，巨额赎回”，而另一款产品的规定则是“15%”的份额。

“在投资设计上，部分开放式理财产品的资金多用以购买国债等固定收益类产品，如遭遇大额赎回，资产价格可能会下跌，因此银行对赎回多有限制。”某股份制银行内部人士透露，以以往经验，年后通常都会有多家银行遭遇客户难以赎回开放式理财产品的情况。该人士提醒，由于“巨额赎回”一般出现在春节长假过后，这可能影响投资者的资金安排，带来流动性风险。建议对流动性要求较高的市民可选择每日可回购的产品，这类产品可延迟到次日再次申购。而选择以7天、14天、28天等为一个投资期限的开放式理财产品的投资者，为降低“巨额赎回”发生的几率，尽量选择产品份额净赎回申请之和超过上一日产品总份额25%以上的产品。