欧盟拟对银行家薪酬实施最严限制欧美银行业奖金季步入极夜顺水鱼财经

在欧美银行业陆续公布了2012年的年报之后，银行业将迎来奖金季。不过，对银行家们以及普通银行职员而言，今年的奖金发放情况似乎并不容乐观。相较于其他行业，银行工作人员的薪酬可算得上是高薪，但昔日动辄几十万乃至上百万美元高额奖金的荣景已逐渐远离。日前，有消息指出，欧盟正准备对银行家薪资实施2008年金融危机以来最严格的限制，或将设置奖金上限，不能超过工资。

削减奖金成大势所趋

据悉，' 英国政府向欧盟建议，银行家奖金/工资比例上限为1∶1，但在多数股东压倒性的支持下，奖金/工资比例可提高至2∶1。' 法国则表态支持严格限制奖金额超过工资的现象，而包括' 德国在内的大部分国家希望能尽快达成妥协，以使奖金之争不至于拖延银行资本金规则改革。

对于银行员工尤其是高级职员来说，最大的收入来源绝非是工资，而是奖金。在金融危机爆发之前，花旗、汇丰、高盛、巴克莱等这些大型跨国银行开给银行家们或高级员工的奖金往往都是以百万美元为单位，即使是普通员工也能得到几十万美元。不过，金融危机爆发后，银行家们和银行员工的奖金就开始缩水。根据纽约州审计长汤姆·迪纳普利的预测，在刚刚过去的2012年，华尔街的人均奖金预计仅为10万美元，这一数字同2006年的19万美元相比，削减了将近一半，更是创下了2008年金融危机以来的新低。事实上，2011年华尔街的平均奖金还有12万美元，2010年这一数字则为14万美元。

“金融危机爆发之后，几乎所有的大型跨国银行都进行了不同的战略调整，其中相同的一点是，节约银行的营运成本。一般来说，为达到节约成本的目的，银行在裁员和减薪之间，首先选择的是裁员。然而在大规模裁员后，减薪显然成为银行必然的选择。”一位银行业内分析人士在接受《国际金融报》记者采访时表示，“一方面，银行业的运营环境愈加艰困，盈利空间也越来越小，因此高额奖金逐渐丧失了滋养的沃土。另一方面，金融危机爆发后，银行业的高额薪酬一直受到外界的诟病，也成为监管机构急欲"开刀"的对象，因此改变银行业薪酬制定方式和水平成为了必然。”

不仅是亏损的银行在削减员工奖金，获利颇丰的银行也同样采取了减薪举措。巴克莱在公司收入增长7%的情况下，仍给员工减薪9%；德意志银行也在收入增加6%的情况下，给员工减薪3%。

递延支付更易被接受

“一旦欧盟确定银行家奖金/工资比例上限为1∶1，这将意味着欧美银行业的薪酬体系将发生根本性的改变。”上述分析人士指出，“以往银行家们对工资水平并不在乎，他们更重视的是银行的奖金制度，而未来银行家们在选择银行入职时，就很可能需要在工资的谈判上花更多心思。”

不过，不少人士认为，这种明确设定银行家获得奖金比例的规定，很可能打击银行家的工作积极性。在上述分析人士看来，任何规定都有利有弊，“对于银行业薪酬改革来说，目前更好的方式是递延发放，这也正被越来越多银行所采用。”

此前，摩根士丹利推出了一项推迟发放奖金的计划。针对公司年收入超过35万美元，2012年奖金超过5万美元的员工，2012年的奖金在未来3年内逐步发放，直到2015年底发放完毕。递延补偿费由现金和股票 两部分组成，而其他普通员工的奖金则在今年2月发放。瑞银在本月初公布年报的同时，也宣布大幅调整薪酬的计划，成为首家向数千名资深银行家支付债券形式奖金的大银行。瑞银支付的债券奖金，会在该行监管资本金比率降至不足7%或该行蒙受危及生存的亏损时被减记为零。另外，瑞银将向债券奖金支付市场利率，这些奖金将在五年后全数发放给员工。

“这种以股票 、债券部分取代现金以及递延支付的奖金支付方式，其实更切合银行业的特性。既能刺激银行家们积极为银行谋利，又能在一定程度上抑制银行家们的过度冒险行为。此外，无论是对银行而言还是对监管机构而言，这种奖金支付方式都更容易被接受。”上述分析人士表示。

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华尔街投行渐失新兴市场

彭博社周一文章指出，总部位于欧洲和' 美国的全球性投资银行正在面对国内监管环境的严苛和成本削减的压力，同时在很多' 新兴市场国家也需要应对小规模本土竞争对手对市场份额的蚕食。

根据纽约咨询企业福瑞曼公司提供的数据，' target='_blank' >瑞士信贷集团、摩根士丹利和花旗集团是在部分发展中国家市场中丢失市场份额最严重的三家金融企业。包括' 巴西Grupo BTG Pactual集团，' 俄罗斯VTB资本和中国' howImage('stock','1_600030',this,event,'1770') 中信证券(' 600030,' 股吧)在内的本地投行都在很大程度稀释3家国际巨头在当地的投资银行业务费用收入。

数据显示，美国和西欧金融企业在拉丁美洲、中东、中国、' 印度、俄' target='_blank' >罗斯和东欧的投资银行业务费用的份额已经从2005年的69%下降到了2012年的43%。这一趋势也和欧洲银行业在新兴市场国家贷款数量的减少相一致，使得来自欧美的金融企业更难获得当地业务。

（本报综合）