市场期望“新政策红利”顺水鱼财经

从春节前的“强弱复苏”之争到春节后“弱复苏与二次探底”之辩，随着市场调整行情的展开，投资者对市场的态度已经发生翻天覆地的变化。

配合前期一系列经济数据，今年以来经济增长弱复苏迹象明显。而伴随' 两会的落幕，新一届领导层正式亮相，有机构认为，政策层面的不明朗因素逐渐消除，对管理层执政思路的挖掘也是近期投资者关注的重点。整体来看，从' target='_blank' >李克强总理关' target='_blank' >于利率、汇率、扩大直接融资比重、构建多层次资本市场、承诺任期内不增加三公开支等发言，预示着未来金融改革的空间依然很大，习近平主席对“中国梦”的阐述也透露出未来民生领域新的政策红利即将诞生。

对于未来中国经济发展，国富沪深300指数增强基金经理' target='_blank' >赵晓东表示，首先，中国经济发展的很大一部分动力还是要靠投资拉动，但在城镇化发展的大背景下，投资不是以前大规模粗放式投资，而是优化地追求社会效益的投资；其次，内需也是未来经济发展的一条主线，但在刺激内需方面还将有优化税收、保障就业等措施来保障；第三、外需不旺，目前国际经济形势复杂，欧美经济发展不稳定对国内经济影响会更加不利。

有业内人士由此强调，目前市场过于聚焦的“换届效应”略显喧宾夺主，毕竟在年报季更应关心的是微观面即上市公司的业绩情况，事实上现阶段能够坚挺不倒甚至逆势拉升的品种，也多为此类个股，因此在操作层面上，回本溯源把握局部机会成为关键所在。

具体到行业，汇添富表示，消费行业目前正面临着非常好的时机，首先，城镇化、收入分配改革、老龄化等趋势，使消费行业发展趋势更为确定。其次，从国际经验来看，能在几十年持续带来超额回报的股票 也往往出身消费行业，国内证券市场有望重现国际经验。第三，即便从短期来看，目前消费类行业相对周期类行业的估值溢价水平处于2003年以来的低位，消费行业基金也因此将受益颇多。

此外，作为防御性行业医药板块相对抗跌，精选医药类股的医药行业基金继续走强，今年以来截至3月15日，易方达医疗保健行业' 基金净值增长率达19.64%，领涨全部328只标准股票 型基金。而随着全国两会政策发布和周末' target='_blank' >卫生部公布新基药目录，医药行业投资机会近期受到市场关注。申万、国泰、安信等多家' 券商研究机构纷纷看好本轮“基药盛宴”，他们认为，“基药盛宴”将继续推进医药板块行情。