理财产品重现5%高年化收益率顺水鱼财经

临近一季度末，各家银行又开始使出浑身解数来拉存款。近期不少银行都在加大揽储力度，部分银行频推高理财产品收益，一些银行私下里也推出了“存款返现”、“定存贴息”、“存款送手机”等优惠活动，年化收益率5%的理财产品重现江湖，其中外资银行和城商行给出的利率更为优惠。

现状

揽储手段多样化

手段一：推高收益理财产品

理财产品一直是揽储利器，“春节行情”后，理财产品预期收益率就一路下跌。近期，受到季末揽储的影响，高收益率理财产品再度频现，多家银行发行了预期年化收益率超过5%的产品。

银率网数据显示，北京近期在售的和即将销售的理财产品中有近20款的预期年化收益率都在5%以上。其中以外资银行和部分中小银行城商行为主。如东亚银行的2013年易达盈保本投资产品系列一款产品，预期年化收益率7%，但投资期限较长，长达1098天。' howImage('stock','1_601169',this,event,'1770') 北京银行(' 601169,' 股吧)有4款产品预期年化收益率达到5%或5.1%，投资期限从177天至365天不等。

国有大行的理财产品收益率则逊色一些。比如农行的94天理财产品最高年化收益率4.2%，中行365天中银集富专享产品预期年化收益率最高4.6%，建行投资期限在半年以上一年以内，预期最高收益为4.8%。

' target='_blank' >央行近日发布的调查数据显示，居民储蓄意愿减弱，投资意愿加强。“这对银行的资金来源是个挑战，因此，银行不得不提升理财产品收益率水平。”银行客户经理告诉记者。

手段二：存款利率一浮到顶

除了提高理财产品收益之外，近日一批银行选择了推出中长期存款利率一浮到顶的优惠举措。记者日前从广发银行了解到，该行目前在全国各地一些分行开展一项有期限的存款优惠活动，截止日期在3月31日，难免让人联想起季末考核任务。

根据活动介绍，广发银行一些分行目前将2年期、3年期定期存款利率分别由此前的3.75%、4.25%上浮 10%至 4.125%和4.675%。据了解，该行广州等地分行也开展了类似活动。无独有偶，' howImage('stock','1_601009',this,event,'1770') 南京银行(' 601009,' 股吧)也在大约一周之前在全国部分地区将中长期存款利率一浮到顶。

但是，客户如果想要享受这些高利率，也有一定的门槛。此次活动截止到3月31日，新客户需要开卡并30万元起存才可以享受这一高利率，老客户则没有存款金额限制。此外，近期交行也在部分地区推出上浮存款利率的优惠活动。

分析 存款冲量是揽储原动力

在存贷比考核和资金压力下，各家银行吸存新招迭出，不仅储户应接不暇，连监管机构也难以判断其是否合理或违规。除了这些明面上的揽储活动，如在' 微博中输入存款送礼之类的字眼等，虽然这些宣传并非官方活动，但并不排除在存款任务重压之下，客户经理私自给客户返礼。

去年底，' howImage('stock','1_601818',this,event,'1770') 光大银行(' 601818,' 股吧)在淘宝网上开卖“定存宝”团购活动，起购金额为50元，买1000送1000集分宝，相当于变相返现1%。而对于这样的新型揽储手段，银行给出的说法则是赠送积分是支付宝的行为，撇清了与自己的关系。

归根结底，银行借道理财产品高息揽储屡禁不止的原因，还是银行资金紧张，揽存压力大。

银行理财产品预期收益水平的上升在一定程度上反映了季末银行“揽储”的需要。清华大学中国与世界经济研究中心主任' target='_blank' >李稻葵认为，利率市场化已经可以推进，因为银行在理财产品这一块显示了其吸收存款的能力。因此，唯有加快利率市场化，促使理财产品创新，才能从根本上解决银行理财产品变相“揽储”问题。

中央财经大学' howImage('stock','1_601988',this,event,'1770') 中国银行(' 601988,' 股吧)业研究中心主任' target='_blank' >郭田勇分析，现在高息揽储现象得以缓解的原因在于，当下的金融市场里，储户有着更加多元化的选择，整个市场也正在转向代表行业未来发展方向的领域展开竞争。

中国光大集团董事长' target='_blank' >唐双宁建议，中小银行应受到更多重视和帮助，例如实施更具差别化的监管政策，充分考虑中小银行的特殊情况，在政策上适当“松绑”，加大对中小银行的扶持力度，例如在资本充足率、存贷比、存款准备金率等方面给予更大支持，避免“一刀切”政策产生负面效应。