美国80后流行新“三不主义”顺水鱼财经

本刊特约记者 乔磊（发自洛杉矶）

' 美国是一个借钱过日子的社会，谁借的钱越多，谁的能耐就越大。关键问题是必须有能力偿还债务。但如今的美国年轻人观念开始转变，新“三不主义”流行。所谓“三不主义”指的是不买房、不买车、不欠债。

“三不主义”成80后理财里程碑

美国80后在生活上的“三不主义”被经济学界视为年轻一代理财的里程碑，这对美国的消费和金融都将会产生重大的影响。当然这种流行趋势不会一成不变，随着美国经济的好转以及年轻人步入中年，“三不主义”还是会回归现实，只不过80后会比他们的父辈更加重视财务管理上要量入为出罢了。“三不主义”产生的根源在于，经济危机中年轻人面临债务缠身和收入低下的双重压力，借债过日子成了苦果。

皮尤研究中心发表的分析报告称，5年之前的贷款狂热显然让年轻一代清醒，如今35岁以下的美国人背负的债务显然比2008年之前大大减少。而80后推迟购买房子和汽车也反映出年轻人的现实考量。经济学家认为，80后借贷减少、买房买车也比其父辈延迟的原因有许多，现在美国的经济环境属于对年轻人不友好的时代，而年轻人也按照自己的实际情况，进行自我调整。一般来说，现在美国年轻人大多接受高等教育，因此进入就业市场就会比较晚。过去很多年轻人高中毕业就结婚生子、养家糊口。这样的情形在80后身上较难见到了，他们推迟结婚和要孩子，既然不会早成家立业，买房子和使用抵押贷款的紧迫性也自然推迟到来。

不买房的背后是买不起房

可以说每一个家庭都会有一个住房梦，对美国人而言更是如此，因为这是美国梦的重要组成部分。美国年轻人当然也渴望能拥有自己的住宅，像父辈一样有个温暖和舒适的家。但天公不作美，经济衰退重击了美国年轻一代，住房梦变得遥远和不那么温馨。2001年时，美国35岁以下的年轻人群中有40%的人拥有住房，但到了2011年时光好像倒流，只有33%的年轻人拥有住房，10年间年轻人的住房拥有率下降了7个百分点。2011年美国成年人中有一半的成年人拥有住房，年龄越大住房拥有率越高。45至64岁的成年人群体中，57%的成年人拥有住房。65岁以上成年人群中，64%的人拥有住房。

教育程度高低对年轻人拥有住房有着很大的影响，在当今的美国，低收入年轻人要想拥有住房更难，他们多选择租房来栖身。根据统计，美国30岁以下年轻人拥有住房比例最低的属于高中以下教育程度的年轻人，他们的住房拥有率只有11%。高中毕业的年轻人情况也好不到哪里去，28%的这类教育程度的年轻人拥有住房。大学以上文化程度的人拥有住房率最高，不过这些接受过高等教育的年轻人，也只有51%的人拥有住房，49%的人仍未实现住房梦。

很多人是从租房开始一步步走上拥有住房的道路，从每年租房者转为拥有住房的比率也可以看出暂时不买房被更多年轻人接受。2001年，每1000名35岁以下年轻人中有85人脱离“苦海”，从租房族成为“蜗居族”。而在2011年，每1000名35岁以下年轻人中只有53人不再租个家，而是实实在在有了自己的家。另一方面，年轻人即使拥有了住房，在新形势下也会与时俱进，为了不当房奴、为了无债一身轻，宁肯把拥有的住房卖掉，重新当起租房族。2011年，每1000个35岁以下已经拥有住房的年轻人有139人重做“冯妇”，干脆租房子来住。从具体数字上看，2011年美国有150万年轻人由屋主变成房客，而同年由房客变成屋主的年轻人为90万，形成了逆差。如今美国大约有830万年轻人是靠租房来解决栖身问题，尽管他们是美国未来10年购房的主力军，但经济学家认为，80后年轻人购买住房的时间已经大大推后。

年轻人获得房贷并不容易

现在的年轻人即使想购买住房，如果收入较高工作又比较稳定，申请住房贷款还可以过关，但那些收入不高而且随时可能丢掉饭碗的年轻人，要想申请住房贷款，在银行方面会遇到困难甚至是碰一鼻子灰。信贷机构大量寄送' 信用卡或在校园里摆桌子向新生推销高额度信用卡的日子已经一去不复返了。买房子不查收入、不查信用好坏的日子也成了明日黄花。如今银行方面只对信用最好的申请者开绿灯，信用记录比较短或是不怎么样的年轻借款人很难得到批准。

信贷崩溃造成的灾难性影响和随之出现的法拍屋浪潮也让很多年轻人不敢轻易借款。房地产市场崩溃冲击了很多年轻家庭，那些在2006年房价' target='_blank' >高峰期之前买下第一套住房的年轻人更多返回租房市场。

房子现在买不起，让众多年轻人成了租房族。但令人多少觉得不可思议的是，年轻人也推迟购买汽车等大件商品。研究报告显示，在信贷宽松的2007年，将近四分之三的25岁以下家庭都有汽车。到2011年，有车年轻家庭的比例下降到三分之二。尽管近期汽车销量上升和汽车贷款标准放宽，年轻家庭及其平均贷款余额都低于2007年。

80后厌恶贷款怕成债奴

由于年轻人厌恶贷款，这显示80后理财上的一大特点就是不当债奴。不过年轻人前门可以拒“狼“，后面却无法防”虎“。在美国这样的社会，一个人不欠债，还真是没法活。大学教育贷款是80后背负的最大债务，目前全美学生教育贷款债务总额超过1万亿美元。由于更多年轻人上大学或进入研究生院，助学金等资助并没有随着学费而上升。其结果，2010年40%的年轻家庭都有学生贷款，高于2007年的34%。

相比之下，80后减少借债的现象并不是一种孤立行为，即使是收入不错、家中有老本的中、老年家庭也在2008年信贷崩溃之后减轻债务负担。根据纽约联储银行的数据，家庭债务总额已经从2008年第三季度的高峰期12.7万亿美元下降了11%。债务总额下降主要是因为抵押贷款余额下降了14%，抵押贷款下降部分大都是因为法拍而消失。当然，在借债上也有顶风而上的，美国退休后的老年人敢借敢花，而且也不怕当债奴。这些美国老人的债务自从2007年美国经济衰退以来猛增，75岁以上的家庭平均债务在2010年达到2.7万美元，比2007年增加一倍多。

80后减少债务成理财新特点

家庭理财讲的是量入为出，而不是靠借债寅吃卯粮，在这点上80后显然要比他们的父辈理解得更深刻。年轻人的收入增长缓慢，而且失业率又高，这样的情形让他们花钱不敢大手大脚，也不愿意以借贷来维持生活。要想不成为债奴就少借少花，节俭过日子。2001年时，美国30岁以下年轻人借债的中位值是9763美元，而到了2011年，年轻人借债的中位值下降到6189美元。年轻人债务大幅下降，也可以看出减少债务成为他们理财的一个新特点。在35岁以下年轻人家庭中，背负债务的情形有所不同，有的欠债很多，也有的债务负担不重。35岁以下年轻家庭中，约四分之一家庭背负的债务在516美元以下；基本上等于没有债务，50%的年轻家庭背负的债务在15473美元以下，也算是还未到成为债奴的时期。不过有50%35岁以下家庭，债务负担就有些沉重了。根据统计，35岁以下年轻家庭中有25%的家庭背负的债务在106767美元以下，还有10%的家庭背负的债务至少为207758美元。美国年轻家庭在背负债务上也可谓两极分化，一半的家庭债务比2001年时下降，一半的家庭背负的债务比2001年上升，这表明在当不当债奴上，年轻人也是步调不一致。真可谓舍不得孩子套不住狼，要想日子过得好，当债奴也是一种选择。

80后主要债务为教育贷款

如果观察美国80后的债务结构，可以发现他们背负的债务构成在10年间发生了很大变化。这种变化直接影响到年轻人的消费，而且也使“三不主义”被更多的年轻人接受。2001年时，美国年轻人背负的最大债务是信用卡债务，信用卡债务占总债务的比例高达50%。那时的年轻人很幸福，有了信用卡，没钱也变成有钱人了，什么都可以通过刷卡来实现，不论是吃喝还是购物，一卡在手万事通。但世界上没有白吃的午餐，信用卡债务利息高，成为卡奴易如反掌。很多年轻人这一跤跌下去，几年翻不过身来，这才尝到了当卡奴的滋味不好受。2010年时，年轻人的信用卡债务占总债务的比例大幅下降到39%，地地道道花钱买了教训。

2010年美国年轻人背负债务比例最大的已转为大学教育贷款债务，这类债务占年轻人总债务的比例为40%。随着美国高等教育的普及化，上大学的人数比例大增，而大学学费又不断上扬。由于接受教育成为由穷变富、改变经济地位的一个阶梯，即使教育费用连年涨，年轻人也不愿放弃接受高等教育的机会，许多人的解决之道变成靠借贷来维持学业。由于大学毕业后需要偿还教育贷款的压力较大，不少年轻人不得不推迟购买住房的计划，这也成为众多年轻人选择租房的一个原因。

2001年，美国年轻人背负的第二大债务为汽车贷款债务，占总债务的比例为45%。接下来年轻人背负的各种债务的比例依次为住房贷款债务（37%）、大学教育贷款债务（26%）、其他的分期付款债务（18%）、其他债务（10%）。2010年，美国年轻人债务结构发生大变化，汽车贷款债务已被请下前三名的神坛，会玩敢花不再成为时髦之事，取而代之的是不买车也过日子。2010年美国年轻人背负债务所占比例最高的是高等教育贷款债务，排在第二位的是信用卡债务，占债务总额的比例为39%。接下来年轻人背负的各种债务的比例依次为住房贷款债务（35%）、汽车贷款债务（32%）、其他的分期付款债务（13%）、其他债务（7%）。