未雨绸缪规划晚年 海外投资受富人追捧顺水鱼财经

实习记者苏启桃

市场调查

70%的人愿意进行养老' 投资；

超过98%的人没有明确的养老投资规划

专家支招

养老计划应从开始工作时提上日程；

老年人应将五成以上资金用于银行储蓄

海外投资

75%的中国富人愿意通过海外投资渠道接触更丰富的投资品种；

海外固定资产投资盈利可观

你想什么时候退休？你理想的退休生活是怎样的？或环游世界，足迹遍布名山大川？或居家带孙子，尽享天伦之乐？亦或太极、坝坝舞，与老友品茶下棋聊天.......此番富足美好的养老生活令人艳羡。但在物价飞涨、通货膨胀、股市动荡、楼市前景不明的情况下，你要如何开始退休计划？要存多少退休金才能保障未来养老生活质量？时下国人的养老投资呈现怎样的状态？《金融投资报》记者为你一一揭晓。

98%的人无明确养老计划

据了解，目前我国的社会养老保障包括三个部分，为社会保险、企业年金和个人购买的商业' 养老保险和储蓄。社会保险属最底层次的保障，资金来源于国家财政和强制性缴费；企业年金是个人与保障对象所在企业共同出资的' 养老金计划，但目前实施的企业多为优势行业和大企业，覆盖范围较小；而个人购买的商业养老保险和储蓄，是个人能够决定的养老保障机制。一个人退休生活的质量取决于以上三大保障的合力，但据相关数据显示，我国社会保险发放的目标替代率不超过58%，加之企业年金仍属于少数人的专利，在相当长的一段时间内，养老金问题仍要依靠个人购买的商业养老保险和储蓄来支撑。

渣打银行与复旦大学联合调查制作的《中国中产阶级退休养老计划》报告显示，大部分中产阶级意识到退休生活的经济压力，但大多数人对于怎样保障未来生活缺乏了解，仍然采取不作为的方式对待养老。这种不作为主要体现在“有意识、没行动”。调查显示，受访者中超过一半人愿意建立专门的养老储蓄，并有70%的人表示愿意进行养老投资，但有投资和储蓄行为的人却很少。

' 美国汉普顿投资银行董事总经理兼首席经济学家、著名职业投资人李统毅博士在接受记者采访时表示，超过了98%的人没有明确的养老投资计划。

随着“4+2+1”家庭模式逐渐成为社会主流，传统的“养儿防老”生活模式受到极大挑战，加之中国社会养老保险体系正处于转型阶段，制度不完善，无法满足退休人士的养老需求。当下年轻人忙于应付供房、养车、子女教育等支出，无暇顾及养老计划，认为养老是以后的事，等到还完房贷、养大孩子、步入退休期时才开始养老计划，为时晚矣。

不同阶段采取不同策略

一个人到底需要准备多少退休金才能保证在退休后过得比较富足或至少与退休前的生活品质相当？如何进行估算？记者算了一笔账：以20年的退休期为例，假设每月家庭开支1万，总共需要240万元养老金。

退休金数额庞大，大部份还需个人承担，那什么时候应该开始制定计划，又需要做哪些投资呢？未雨绸缪，这一词是理财专家们给出的关键词。一位银行的财富顾问认为，退休养老计划在你刚开始工作时就应提上日程，之后在不同的阶段采取不同的投资策略。

第一阶段，从开始工作即做好收入的分配，每月拿出200元作为养老基金的投资，此时可选择储蓄和短期债券，确保本金安全，起到积少成多的效果。

第二阶段，等到组建家庭之后，压力备增，这时需要学习理财和投资，可尝试一些高风险、高收益的投资，比如单支股票 投资和基金组合投资，当然也不要忘记购买一些商业保险以保障生命安全和可能面临的失业风险。

第三阶段，人到中年，实质是到了财富积累的黄金期，面对子女的教育压力，家庭开支相对较大。在控制家庭开支的同时，可以考虑做一个全面的投资组合，可以涉及基金、' 信托、黄金、外汇等投资产品。

第四阶段，即将退休或已进入退休期阶段，这时的精力和压力同时减少，投资应以稳健为主。一般需将50%的资金用于银行储蓄，同时可关注风险较低的国债和政府债券，以及无稳健型保险理财产品，基金投资也要偏重于保守的指数型基金。而像股票 这种高风险投资在整个投资组合中要降低到15%以下。

海外投资养老受富人追捧

相对于一般工薪阶层退休计划和养老方式聚焦国内的选择，一些中国富人已开始海外投资，将养老目的地设定在海外。

“鉴于国内投资渠道的限定，中国富人将目光投向海外，开始布局海外养老投资计划。”李统毅告诉记者。据其学生所做的中国富人海外投资原因调查结果显示，出于分摊疾病风险考虑成为最主要的海外投资原因，占比达到受调查人数的85%，而因为国内能够投资的渠道有限、希望能接触到更多的投资理财产品而进行海外投资的，占比达到75%，这一比例大大超出了市场普遍认为的海外投资理由移民（22%）和小孩教育（15%）的占比。

据李统毅介绍，目前国人投资最主要的三个领域为国内房地产、股票 证券、现金存款。而随着国人收入增加和养老的需要，海外固定资产投资成为一个被推荐的项目。李统毅分析到：“在海外购买固定资产具有多重优势，比如，可选国家众多，美国、欧洲、东南亚都可选，固定资产形式多样，楼盘、别墅、海景房多项可选，且可选择最有利时机进行交易。所以，海外固定资产投资是是一项盈利可观的项目。且从目前的趋势来看，国人海外' 置业也不再是只为了赚钱或是移民，海外某些国家养老休闲资源的优势，吸引越来越多的投资者置业养老。”李统毅如是说。