外币理财有技巧 三大渠道供选择顺水鱼财经

目前出游海外的中国人越来越多。因此，不少投资者手中常常增加了一些外币，如美元、欧元、澳元、日元等等。如何安全、有效地打理这部分资金，以及实现保值增值就成为了不少投资者需要。

目前普通投资者外币投资渠道有存银行定期、外币理财产品、合格境内机构投资者（QDII）产品等，不同渠道需要投资者一一了解，逐个击破获得好收成。

外币存款首选外资行

目前人民币存款的利率有10%左右浮动空间，外币存款的利率的浮动空间远远超过10%，差异性较大。目前来看，中资银行的外币存款利率偏低，外资银行的利率相对较高，投资者最好首选外资行，还需要随时关注利率变化。

从目前来看，在外资行优惠活动时存定期最为划算。以美元为例，4月份多家外资银行纷纷开展了美元利率的优惠活动。如花旗银行（中国）推出了4月“特惠年利率”活动，如果客户以新增资金存款且起存金额超过1000美元，那么就可享受3个月定存年化利率1.2%、6个月1.5%的特惠年利率。此前3个月美元和6个月美元的定存年化利率分别为0.5%和0.9%。星展银行6个月美元定期存款优惠，最高可达1.8%年化收益率。东亚中国推出外币定存利率限时优惠，达到5万美元起点的6个月存款利率最高可达到2%。

相较一下，中资银行对美元存款利息大部分不到1%。比如中、农、工、建四大行，6个月美元定存利息都是0.5%。相对而言，中资银行中的中小银行外币存款利率相对较高。

这一情况也出现在其他币种的定期存款年化收益率上。目前存款收益率较高的是澳元，但是外资银行的挂牌利率要高于中资银行。如工行目前澳元七天通知、1个月、3个月、6个月、1年的收益分别为0.25%、1.2%、1.3%、1.3%、1.5%。而渣打银行普通客户澳元7天通知存款、1个月、3个月、6个月、1年定期年化收益率为1.6%、2%、2.1%、2.3%、2.5%，相差1个百分点左右。

不少外资银行针对VIP客户、或者针对资金量大的存款还有利率优惠。如渣打银行VIP客户的定期利率要高于普通投资者，恒生银行、花旗银行也有类似的10%至20%左右浮动。

中行理财师表示，由于外币储蓄利率一般受到国际金融市场影响较大，稳定性较差，利率变动比较频繁，且涨跌不定，需要密切关注。

外币理财品收益下滑

澳元收益率仍最高

外币理财产品也是可以考虑的一个投资方向。不过，这类产品近两年收益下滑趋势，澳元目前仍是预期收益率最高的品种。

普益财富数据显示，截至5月24日，目前人民币存续产品为11763款，外币产品1089款。澳元、欧元、港元、美元产品是主流，分别有231只、112只、177只、488只，预期年收益率为4.0242%、1.2365%、1.6682%、2.1088%。此外，还有少量的英镑、日元、加元和新加坡元的产品。

实际上，外币银行理财产品收益率一直在下滑。普益财富统计看，澳元理财产品的平均预期收益率从去年5月份的5.15%下滑到今年5月份的3.17%，降幅逼近200个基点；港元理财产品平均预期收益率从2.69%下滑114个基点至1.55%；美元、欧元、日元和英镑等其他主要外币理财产品的平均预期收益率降幅均超过100个基点，英镑更是达到202个基点。相较而言，人民币理财产品平均预期收益率虽然有所下降，但幅度不大，近1年以来的下滑了约49个基点至4.23%。

普益财富研究员叶林峰表示，近1年发行的外币理财产品中有接近95%的产品投向债券和货币市场工具。若外币理财产品不是QDII类，那么理财资金的投向不是海外而是国内，通常银行会将募集的外币理财资金兑换成人民币，然后用人民币产品投向相应的投资领域。因此，外币理财产品的收益率主要是受到人民币债券与货币市场收益率的影响。

另外，如果商业银行以外币支付投资者收益，那么人民币和相应外币的汇率变化将对理财产品的收益率造成影响，银行在产品发行的时候很可能将相应的对冲成本或者人民币升值带来的收益计入产品收益中，这也将使得收益率出现不同程度的波动。

两类QDII可考虑

海外债券宜关注

两类合格境内机构投资者（QDII）也可以满足外币持有者投资要求，投资海外债券的品种值得关注。

其中一种是通过外资行的QDII平台投资海外债券。海外债券，类似国内债券，持有到期就能获得稳定的票息收益；或者通过波动操作来获得价差。目前不少外资银行推广QDII海外债，如花旗的海外债券包括美元债券、澳元债券、欧元债券。汇丰的海外债券平台目前可提供10只海外投资级公司债，有美元、英镑、澳元、欧元四个币种，投资期限最长至10年。亚洲工行、亚洲开发银行、花旗银行等都有不同币种的债券发行，收益在5%至6%。

证券时报记者了解，投资海外债券有两种方式：一种是债券发行时以票面价格买入，持有到期获得票面利率，但往往持有期限较长，只适合长期的稳健投资者；第二种策略是在债券交易中买入，但收益取决于债券的成交价格，有些可能或溢价买入，最后获得收益不高，适合短期波段操作。如花旗和汇丰的海外债券产品均为开放式产品，也满足了不同投资者的需要。不过投资这类产品需要注意手续费，要计入到投资成本中，不宜频繁交易。

另外一类是基金公司发行的QDII产品，其中不少产品是可以通过美元认购的。近两年发行的一些QDII产品打开了美元认购通道。如去年底成立的华夏海外债QDII基金A类放开人民币和美元销售；去年发行的易方达和" 华夏基金的" 港股ETF联接基金均开通美元的认申赎通道。还有招商等基金公司旗下QDII可以通过美元认购。还有一些专门投资海外债券的低风险QDII也计划推出美元认购渠道。

业内人士表示，这类QDII方便了投资者外汇上的配置渠道，投资品种比较丰富，不少投资海外债的QDII适合稳健型投资者。