投行Auriga维持盛大股票买入评级顺水鱼财经

导语:投资银行Auriga周一发布投资报告,维持盛大网络股票 的“买入”评级,将目标股价定为51美元。

以下为报告内容摘要:

周一(11月29日)美国股市收盘后,盛大网络将发布2010年第三季度财报。我们认为,其第三季度业绩将达到预期,因为盛大网络仍是一家以游戏为主的公司,游戏子公司营收占到了公司总营收的78%左右。同时,盛大网络的非游戏业务也在增长。因此,我们维持盛大股票 的“买入”评级,将目标股价定为51美元。

第三季度业绩预期:我们预计,盛大网络第三季度总营收将达到2.054亿美元,游戏营收将达到1.604亿美元,非游戏营收4500万美元。而华尔街的平均预期是,总营收将达到2.010亿美元,游戏营收1.596亿美元,非游戏营收4140万美元。

第四季度预期:华尔街预计盛大网络第四季度总营收将达到2.158亿美元,环比增长6%。而我们预计总营收将达到2.163亿美元,游戏营收1.642亿美元,非游戏营收5210万美元。

上述预期主要取决于盛大网络游戏子公司的表现。1)近期,旗舰游戏《传奇2》的下滑趋于稳定,但《传奇世界》开始下滑。目前,很难判断这将是长期下滑还是一次性下滑,但不管怎样,对于第四季度都是不利的。2)《永恒之塔》同时出现了积极和消息因素,而积极因素很难抵消消息因素。

估值:我们维持盛大网络股票 的“买入”评级,将目标股价定为51美元。

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