全国银行业理财信息登记系统上线顺水鱼财经

本期嘉宾：

普益财富研究员 曾韵佼

从2003年我国首款银行理财产品面世至今，银行理财市场已经走过了10年的发展历程。国内银行理财市场经历了爆发式的增长：新发产品规模从2004年的0.04万亿元，到2012年的30.36万亿元，十年间银行理财市场以年均近100%的增速迅速崛起。截至2013年2季度末，银行理财市场的存续规模达到9.85万亿元，成为我国财富管理市场上仅次于' 信托业的第二大资产管理行业。

对国内广大投资者而言，银行理财市场为其提供了一个良好的投资渠道，使普通投资者在“无风险”的银行存款与“高风险”的股票 投资之间寻找到了一个风险—收益程度适中的固定收益理财市场。商业银行在理财领域大展拳脚，各类理财产品、产品运作模式创新频出。但与此同时，在银行理财市场创新生长的背后，近年来理财产品中风险事件的频频发生，也为整个银行理财行业的发展带来了不少负面影响。

虽然监管层出台过不少相关规范，但相较于不断创新的银行理财市场而言，仍显得较为零散和落后：银行理财产品的信息披露不完善、投资过程不透明、销售过程不够规范等问题，一直饱受市场诟病。

2013年6月，' target='_blank' >银监会下发《关于全国银行业理财信息登记系统（一期）运行工作有关事项的通知》，要求此后各商业银行发行的理财产品都需纳入“全国银行业理财信息登记系统（一期）”进行备案，这在理财产品信息的透明化方面向前迈进了一大步，同时也意味着银监会开启了对银行理财市场、业务和产品的全方位监管。

从最近上线的全国银行业理财信息登记系统（一期）看到，从产品申报、发行、存续和终止四个方面，要求商业银行在产品募集起始日前10个工作日，对产品的74个数据元信息如实填报。从产品设计、发售、投资运作、产品详细信息、存续期和到期信息披露等方面，对理财业务进行全流程规范和监管。

其中，产品收益上，系统要求商业银行录入银行端实际实现收入（元）、兑付客户收益（元）、产品端实际年化收益率（%）、客户端实际年化收益率（%）四个要素。

目前的银行理财产品以非净值型居多，银行在产品发行时会给出预期收益率，99%的理财产品到期能实现此收益并兑付给投资者。但在实际投资中，由于大多数银行采用资产池模式管理，如果实际投资收益高于预期收益率，二者之间的差值便变为银行所得，这也是此前监管层、市场、投资者所关注的一个焦点。

“8号文”严格要求商业银行对单一理财产品进行独立核算，加上此次系统中要求填报的“银行端实际实现收入（元）”、“兑付客户收益（元）”，监管层便能很方便地监控到实际投资收益与兑付投资之间的差额，便于风险管理与引导，同时也能极大提升理财投资的透明度。

全国银行业理财信息登记系统（一期）的上线，监管层能通过此系统搜集到详实的实务信息，建立起庞大的基础数据库，在防范业务风险、推动行业规范、加大业务透明度等方面，为此后制定银行理财业务相关法规起到极大的参考和推动作用。

南方日报记者 黄倩蔚

上周人民币债券和货币市场类产品收益率分布

期限产品数量（款）占比平均预期年收益率1个月以下72.57%3.37%1个月至3个月18568.01%4.42%3个月至6个月5720.96%4.61%6个月至1年217.72%4.93%1年以上20.74%4.95%

上周外币债券和货币市场类产品收益率分布

期限产品数量（款）占比平均预期年收益率1个月以下321.43%1.03%1个月至3个月428.57%1.56%3个月至6个月750.00%1.94%6个月至1年321.43%1.03%

上周到期收益率较高的理财产品

发行银行产品名称币种期限到期年化收益率民生银行非凡理财人民币T898期理财产品（2）RMB728天8.70%深圳农商汇聚金二号系列理财产品第16期RMB360天6.50%龙江银行“小龙人理财”高净值系列私人银行专享55号（1000万）RMB182天6.40%龙江银行“小龙人理财”高净值系列48号（私—5000万起—七）RMB200天6.20%龙江银行“小龙人理财”高净值系列私人银行专享56号（20万）RMB182天6.20%龙江银行“小龙人理财”高净值系列47号（私—500万起—大、牡）RMB200天6.00%中信银行中信理财稳健投资计划91期2号（贵宾中心专属）RMB365天5.80%兴业银行私人银行客户专属人民币理财产品(2013年第024号)RMB91天5.80%中信银行中信理财稳健投资计划91期1号RMB365天5.70%晋城银行红椅理财睿得利45号理财产品RMB245天5.60%中信银行中信理财稳健投资计划96期RMB365天5.40%渤海银行2013年渤鑫7号理财产品（2013B07）RMB172天5.30%渤海银行2013年渤鑫1号理财产品（2013B01）RMB182天5.30%渤海银行2013年渤鑫8号理财产品（2013B08）RMB170天5.30%恒丰银行恒裕金理财—丰利系列2012年第55期C款RMB364天5.10%浦发银行个人专项理财产品2013年第7期尊享盈计划（私银专属）RMB182天5.10%恒丰银行恒裕金理财—丰利系列2012年第55期B款RMB364天5.05%中信银行中信理财之惠益计划稳健系列9号13期（A130A0001）RMB181天5.00%河北银行2013年益友融通—本益002号理财产品RMB181天5.00%宁波银行汇通理财2013年惠添利2038号（新春专属）RMB149天5.00%恒丰银行恒裕金理财—丰利系列2012年第55期A款RMB364天5.00%泰隆商行“金管家理财”钱潮1301期理财计划RMB181天5.00%

资料来源：普益财富（数据截至2013年7月19日10:00）