余额宝类产品：打开碎片化理财大门顺水鱼财经

业界的纷纷扰扰，老百姓只是局外人，唯一关心的是：' 互联网金融能带来什么好处？

业内人士认为，其最大的优势在于打开了碎片化理财的大门，实现了理财需求的分流。以前，高端客户有私人银行、' 信托公司为其服务，但中小投资者却缺乏关注。互联网激发了数以亿计的长尾用户，使得这部分潜在需求化为真实购买力。

北京白领：喜新不厌旧

在北京一家培训公司做讲师的赵婷，是位网购达人，2007年开始接触淘宝，从此一发不可收拾，现在手机话费充值、交水电煤气费，都通过支付宝解决，余额宝出来后，她当仁不让地成为第一批用户。

赵婷每月工资上万，之前一直默认存工资卡，等累积到5万元再买入银行理财产品。“平时大手大脚，一年下来也存不到几个5万元”，赵婷说，有了余额宝之后，她立马把银行的存款转入了过去，她算了一笔账：每个月存一万，每天差不多有1块钱到账，相当于当月免费打车一次，活期存款年利率只有0.35%，压根儿就没见到收益。

不过，余额宝用了没多久，赵婷又有了“新玩具”。她有个同学在第三方机构做理财顾问，在微信群里赞扬华夏的活期通更好用。只要在微信里加' target='_blank' >华夏基金为好友，说一句：取现1000元，马上就能到账。赵婷觉得很新奇，等这个月工资到账时，又买了1万元活期通。

“我现在两个都用”，赵婷说，余额宝用来淘宝购物，充值缴费；活期通用来存取现金，收益不多，但比放在银行账户里强。

实际上，不管是余额宝，还是活期通，其本质都是货币基金。其收益一般是活期利率的10倍左右。有人认为，这些理财工具的出现，最大的作用是降低了基金的门槛。但实际上，早在去年，就有货币基金推出了100元起步的产品，但是刺激作用不大。直到去年年底货币基金T+0交易成为现实，淘宝的海量用户以及强大的推送能力，在短时间内让余额宝做到了人尽皆知，成为最热门的话题，更重要的是，它打开了碎片式理财的大门，从数据看，余额宝用户的人均投资额为1912.67元，远低于银行理财5万元门槛，这部分客户是传统金融机构顾及不到的，但是人数众多，这也是为什么余额宝上线短短半个月，就能累计到250万的客户规模。

光大定存宝卖了300万

除了瞄准银行活期存款外，银行作为基金最大销售渠道的地位也受到挑战。7月底，10多家基金公司齐聚杭州，就如何进驻淘宝、如何营销等接受培训。目前约35家基金公司开始布局淘宝店，本月底或将有十余家公司在淘宝网上开始售卖基金，而主打产品将以固定收益类产品为卖点。

目前，淘宝网的理财频道已经推出了三个功能，买' 保险（' 放心保）、买彩票以及智能存款。保险公司是最早进驻淘宝的金融机构，像' target='_blank' >泰康人寿、' target='_blank' >国华人寿、' howImage('stock','1_601601',this,event,'1770') 太平洋保险(' 601601,' 股吧)等都有产品推出，最畅销的是交通工具意外险，已经累计卖出约千份，价格大多在百元以下，最低5元就能买一份，而投保区域分部在广州、上海、北京、江苏等地。对于保险公司来说，淘宝上的产品都是险种简单、投保容易的品种，通过网络直销，代理人和中介无法销售，也可以给出较为优惠的价格，在渠道上具有差异化的优势。

在银行类产品上，只有' howImage('stock','1_601818',this,event,'1770') 光大银行(' 601818,' 股吧)一家，其推出了一款名为“光大定存宝”的产品，实质是一款短期理财产品，投资金额50元起，比银行5万元门槛降低了1000倍，目前3个月收益为2.86%，6个月收益为3.08%，不及余额宝、活期宝等货币基金，但从销售量来看，这个商品已经销售了75232份，以50元最低投资额计算，也超过了300万。

高调入驻淘宝的' howImage('stock','1_601901',this,event,'1770') 方正证券(' 601901,' 股吧)就没有如此销量，从其淘宝店的产品来看，清一色的咨询产品，从投顾短信到' 炒股软件，价格从30元到1800元不等。不过，目前其30元的方正视点短信咨询单月版，只卖出2份，而1800元的投资顾问决策至今无人问津。

当然，其他电商平台也不会仍由淘宝一家独大，' target='_blank' >苏宁金融事业部已专门成立基金产品专项小组，已和国内多家基金公司解除，准备合作推出易付宝余额理财的增值服务。此外，' target='_blank' >史玉柱的巨人网络也号称要推出“巨额宝”，本来就拥有基金销售牌照的第三方理财公司也在加紧推销，如数米基金网的“数米现金宝”，它与余额宝最大的不同在于，余额宝首期支持的是天弘基金增利宝货币基金，而数米现金宝支持的是海富通货币基金A。

而另外一个不能忽视的力量是银行的反击。7月12日，广发银行就宣布与易方达基金合作，推出“智能金”业务，即持有广发借记卡或者' 信用卡的用户，在开通这一功能后，超过某一金额的资金将自动购买易方达的货币基金，到了信用卡还款日，也可以根据信用卡账单金额自动赎回货币基金还信用卡。随后，' howImage('stock','1_601328',this,event,'1770') 交通银行(' 601328,' 股吧)也推出了“快易通”业务，合作基金为交银施罗德基金和易方达基金。