财富管理不是数学题顺水鱼财经

本报记者

“财富管理应该是一个长期、稳定的规划，不是说你今年赚了20%，明年赚了15%，就是成功的财富管理了。在' 美国和中国多年的从业经验告诉我，财富管理不是一道数学题，理财者不应该去过多地关注短期收益、关注数字的变化，而是应该制定阶段性的目标，用是否实现目标来评判财富管理的成果。”日前，在“2013《财经》(博客,微博)·宜信财富中国财富管理系列论坛——国际模式与本土智慧”宁波站上，宜信财富首席财富管理专家吕骐博士针对国人的财富管理观念，提出了上述见解。

回顾过去十年甚至更长时间内国人在财富管理上的习惯，我们会发现，正如吕骐博士所说，国人在财富管理的问题上，更多关注的是收益，一款产品是否能达到预期的收益，是否能跑赢通胀等等。然而，在国外财富管理成熟市场，却是恰恰相反的。

据悉，在美国，一个财富管理机构，或者理财规划师在接触客户的时候，往往会先去了解客户的风险承受能力、资产状况，以及对个人和家庭未来的规划，并依据上述需求，结合科学的计算方式，为客户推荐相应的财富管理规划方案，而不是某款理财产品。服务的诉求点在于，通过怎样的服务帮助客户实现自己的财富目标，而不是获取多高的收益。

“理财者过分关注收益数字，导致的结果就是，大多数人会被看似诱人的数字吸引，一个年化收益高达15%、20%的理财产品，就足以吸引无数人为之冒险。这种产品导向的财富管理服务模式下，最终吃亏的永远是理财者。”吕骐说。财富管理的最终目的应该是实现人生目标，提高生活品质，而不在于财富数字的增长，后者仅仅是实现前者的必要过程而已，但国内大多数理财者都把它当成了结果。

事实上，无论是理财者自身的习惯，还是财富管理机构的错误引导，国内理财者的习惯已经养成。例如，一个人计划在3年内改善居住环境，这需要他的财富在3年内增长60%。在这样的情况下，他可能会被年收益20%的理财产品吸引，认为这样的财富增速足以支付购房差价。但是，收益和风险永远是成正比的，一旦这款高收益的产品出现风险，结果将会是血本无归。而对专业的财富管理机构而言，关注的则是如何通过科学的规划、资产配置实现这个目标，计算经济走势、应对市场波动、配置不同领域的投资，将部分资金投向30%的高收益、高风险领域，部分资金投向10%的中等风险、中等收益领域，部分资金投入5%的保守投资领域，以繁复的配置方式均衡风险和收益。这个过程中，可能涉及宏观经济、投资市场、生活消费、' 法律法规等在内的多门学科作为支撑，一个庞大的团队来完成这一目标。

“改变理财者的习惯将是一个漫长的过程，但我们已经开始努力去做。”吕骐说，宜信财富目前客户提供从子女教育、养老规划、遗产传承到' 税务规划、消费规划等在内的一系列综合财富管理服务，目的正在于改变理财者的心态，将更多的关注投入到实现财富目标，而不是财富增长数字上。