年收益18%，本金零风险P2P理财 你心动了吗？顺水鱼财经

“本公司代理推出一款投资理财产品，10万元起步，一年期收益18%。”近日，南京市民陈先生屡屡接到一家投资机构的电话和短信，向他推介一款高收益的投资理财产品，并号称不仅保本，而且保证收益。

今年以来，随着银行钱荒后，众多投资公司打着P2P或是投资配对的旗号推销高收益理财产品。这种理财产品真的是零风险且一本万利吗？对此，记者进行了调查采访。

江南时报记者 王琦

投资理财，实际上是变相的借贷

按照陈先生提供的线索，记者以投资者的身份探访了推出该项理财计划的某投资公司A，发现前来现场咨询的投资者数量不少，基本都是冲着一年18%的高收益来的。

据工作人员介绍，该项理财计划主要就是利用社会上的闲散资金进行小额贷款，从而实现收益，不过这些贷款都有房产等抵押品，即使出现借款人不能还款，也可以通过变卖抵押品进行变现。投资公司就是将互不认识的借贷双方联系起来 ，三方签订借款合同，并且经公证处公证，然后协助把房产抵押。

其间公司每个月都会主动将利息打给债权人，借款到期以后，若无法还上贷款，此时公司要自己垫付资金给债权人，然后拿公证过的合同去法院强制拍卖房产以收回贷款。对于出资人来说，按时收利息，本金零风险。

一年高达18%的收益率受质疑

“股市不争气，金价起起落落，银行理财产品收益也比存款高不了多少，真不知道该用什么方式资产保值了。”在咨询现场，一名意向投资者私下与记者交流表示，自己正是冲着诱人的高收益前来咨询的。不过，也有不少人对一年18%的高收益率心存疑虑。“这么高的收益付给投资人，那这公司的利润率得有多高啊？不会是骗人的吧？”一名前来咨询的女士轻声嘀咕。

与市场上常见理财方式相比，一年18%的收益率，确实非常高。' 信托算是一种收益较高的投资方式，但公开数据显示，今年上半年亮相的信托产品，平均预期年收益率基本在10%以下。而且这类产品基本不保本，投资门槛也很高，动辄数百万元。

至于银行系的理财产品，多数5万元起步，但预期年化收益率在5%以上也不多。

对此，A投资公司的解释是，他们做的房产抵押一般是银行抵押后的二次抵押，利用房产剩余价值进行资产保值。由于银行方面不接受房产二次抵押，所以他们的利息确实高出银行好几倍。

工商部门称相关公司涉嫌违规经营

记者了解到，这类投资公司一般是以投资咨询等名义进行工商注册，但他们实际上经营的是小额贷款业务。

南京市工商局相关人士指出，根据国家规定，小额贷款公司都是经过国家部门批准并有经营牌照的专业机构，而投资公司没有牌照，已经涉嫌超范围经营。按照有关规定，这些投资公司在经过查证举报后，将被勒令限期整改，如果还达不到要求，就要没收非法所得，接受处罚。

记者还注意到，对于这类投资公司除了经营范围接受工商部门监督外，在其他方面存在监督真空。南京市担保业协会一位工作人员称，虽然协会下面一些公司存在小额贷款中介行为，但并不在他们的管辖范围之内，他们主要是监督担保业务，至于贷款业务属于各公司业务行为。

江苏省银监局相关人士称，这类投资公司由于是超范围经营，他们很难掌握具体业务情况，所以监管起来有一定的困难。

专家提醒投资公司委托理财有风险

“这些投资公司说轻了是违法经营，说重了就是黑户。”南京大学金融系教授王长江告诉记者，中国有7000多家合法注册的小额贷款公司，而这些所谓的投资公司正是打着理财的旗号，实质上干着小额贷款的业务。这类理财行为即使有合同，也不受国家' 法律保护。

针对一些投资公司以房产抵押作为风险管控的依据，王长江认为没有实际意义。因为这类房产往往经过多次抵押，根据多年经验，一旦出现资不抵债的风险，第一次抵押人将享有绝对的兑付权利，而这类抵押人往往是银行这类金融机构，而很多个体债权人拿着一张房产抵押单却无法变现，最终血本无归。

来自江苏省高院的数据也显示，去年以来民间借贷案件数量也有所提升。去年全年，江苏共审结民间借贷案件93631件，同比上升20.19%，涉案标的达260.54亿元，同比上升104.27%。

王长江提醒广大市民，对一些收益水平始终较业内其他机构高出很多、成立时间短、注册规模小的投资公司，还是避开为妙。