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和讯理财消息 2013年10月12日下午，和讯网互联网金融沙龙之P2P专场活动在北京泛利大厦11层举行。几十名行业从业者齐聚一堂，针对P2P行业现状及未来发展进行激烈讨论。以下是全部实录，请大家参考。
金融沙龙实录：P2P行业现状及未来发展 align=middle src="http://i8.hexunimg.cn/2013-10-12/m_158674042.jpg">
互联网金融沙龙实录：P2P行业现状及未来发展
主持人：女士们、先生们，大家下午好！我是来自和讯网，非常欢迎大家参加何许网财经平台、财经中国汇主办的主题为互联网金融--P2P的沙龙，这是互联网沙龙系列的一集，我们的几位同事为这个会做出了很大的工作。
今天的讨论知无不言、言无不尽，给大家一个开放的平台，如果发表的话会让大家看一下，保护大家说话的权利和防范相关的风险。大家知道和讯网自从有了电子银行的专题，到现在已经若干年了，所以我们非常荣幸给非常自豪的主办今天这个专题沙龙。
首先我想先请我们的和讯网的常务副总编辑王正鹏先生给我们大家致一个欢迎辞，大家欢迎！
王正鹏：非常高兴能够在今天在和讯第二次举办互联网金融沙龙，也能够在今天这样的场合迎接各位的到来。
P2P的这是我们最感兴趣的一场，我个人认为互联网金融最狭隘的概念就是P2P，我对国内P2P的市场关注，我们今天大部分公司都在P2P适应当中。
跟大家介绍一下，和讯网是中国第一财经门户，和讯网在这17年来所做的就是为了互联网金融的到来，在过去的两年里和讯网启动了一些战略转型，只是有一些东西我们没有披露。
在实践上面，我们把和讯网未来的发展用两句话描述：财经网(" 博客," 微博)络领袖，互联网金融乡村。互联网是我们金融门户的划分，互联网的乡村是我们在互联网金融等方面都有一些建树，比如11月份和讯改版中要放出来我们过去几年里面建立起来的7个互联网的金融项目，就是7个互联网金融矩阵。一个是理财客，这是机遇和讯这个大品牌，以及理财客独立的理财基金代销平台，但实际上未来它会进入银行理财产品。二是我们的放心宝。三是社会化的投资平台，叫投资学院，是和讯过去的理财事业部在做。四是我们已经上线，但是还没有正式对外大规模说的叫网上图恰汇（音），是一个社会化的投资撮合平台，我们很快会把这个平台在和讯网上出来。还有一个策略海（音），这是一种社会化的策略传播系统。还有一个叫指标云，是把证券投资的一系列指标化的东西，通过在线的方式让用户实现自由操作选择。这七个互联网金融矩阵构成了和讯在未来十年中我们重要的实践。
我们的理论实践是什么？今天会议是我们和讯互联网金融报道项目的组成元素之一，我们有一个频道，有一个APP，有6--10场的金融沙龙，有20场的访谈，我们整个四季度都会朝这个方向做，希望大家关注我们和讯网，关注和讯的互联网金融报道。
很高兴大家今天来讨论P2P的业务，关于这块的业务争议很多，但是我对这个充满信心。P2P在我们发展最早，对中国金融业务影响最大的。我们知道今天的业务已经完成解构了传统银行的商业模式，我们不能说把它们打倒了，但是我们一定程度了打破了他们的垄断地位，P2P就是要解构了存贷业务。比如宜信、好贷、拍拍贷等等，我们现在国内有几十家这样的网站，虽然他们刚刚开始，但是他们在发起一个战争，这场战争会非常的精彩。
它在一定程度上缓解和国有银行占主导地位的局面，比如上半年的钱荒，国有银行不能放出款，我们P2P企业在一定程度上以碎片化的方式补充了市场的缺憾。
我们中国的P2P市场确实在建立全新的商业模式，我们所有的P2P，其实都是以企业为信誉托付的模式，跟" 美国纯粹的P2P是不一样的，这一点其实并没有什么过错。所以我在致辞的最后呼吁亮点：
第一，我们一定要欢呼和理解中国P2P的商业模式，这就是中国的P2P。
第二，一个市场一旦出现的管制的牌照，就意味着这个市场开始走下坡路。
我希望，我也呼吁，在未来的几年内，希望中国金融监管的机构对于P2P的业务应该放开它执照的管理，而不是一开始用执照的方式把它卡死。希望大家就这个主题发表一些自己的观点和意见，我们和讯愿意把这个报道出去，我们的频道是一个有巨大浏览频道的网站，希望大家今天能够自由的交流，谢谢大家！
主持人：谢谢王总的精彩致辞。我接他那句话，P2P的概念其实一直就存在争议，最早这个概念P2P实际上是计算机网络，讲的交互共享的方式，后来到我们这边就变成了person to person的概念。我们P2P做的是Kaker stuter（音）的概念，怎么理解这个模式，我们请翼龙贷的" 王思聪先生做一个主题演讲，讲的中间大家有什么问题大家可以提问。他今天讲的题目是翼龙贷的模式。
王思聪：我们的翼龙贷坚持的是纯P2P的模式。刚才李驻边和王总都讲了，没有想到他们对P2P理解这么深刻，为什么？因为他们不是这个行业的从业者。作为这个行业的从业者，从2002年做小额信贷，2007年我们做一个在线贷款网，2009年、2010年我们转成P2P。谈到P2P，事实上在中国的模式已经有所改变了，比如说P2P，如果要界定的话应该是两边是P，这边是个人，那边也是个人，才叫P2P。
在有一些媒体的文章里面我也讲过，包括这次刘世宇（音）行长，对银行业进行调研，当时的定位就P2P。我为了说服监管机构，我曾经写了一个33页，将近1万字的对整个P2P的前世今生的介绍，如果我们用一句话描述的话两边就是P才叫P2P。如果说这边，比如说咱们拿了一个laning club（音）来讲，它把你的资产证券化了，我个人认为这就不是P2P的概念了，应该是类网络银行的概念，或者是一个销售平台。如果要讲P2P的话，除非你别讲P2P，你讲网贷，这就可以了。
P2P我觉得很简单，就两边是P。第一是信息不能错配，也就是借款人和放款人的信息不能错配，资金不能错配、债权不能错配，这是界定P2P的定位。
我和黄老师，因为黄老师是研究P2P的，我们俩对于刘行长的" 央行做了很大的贡献，就是讲清了什么是P2P。我也看到8月18号刘世宇（音）行长也讲到了如果建立资金池的话这就是一个问题，我从公开媒体看到，路金所（音）马上就改了，有的也说路金所（音）也在调整。从现有的" 法律来讲如果错配这些东西可能就存在不合规、不合法的现象。
为什么翼龙贷要谈这些问题？到目前为止翼龙贷全线是温州的整改企业，也就是我们可以从事民间接待的业务，其它的都是做线下的，纬度翼龙贷是做线上的。
怎么解读这个事情？其实不是我们民间在做创新，就像有的人讲从草根开始创新，倒逼政策改革。这还不是确切的讲，确切的是这一届政府想把互联网金融或者金融的创新作为一个启动经济，或者经济的又一个亮点，要不然翼龙贷也不会被新闻联播深度的报道。
翼龙贷被央视做了深度报道还有一个关系，在去年10月份的时候，温州金改向国务院汇报，汇报有什么亮点和情况，这里面主要讲了P2P，就是线上的融资信贷，给上一级政府讲的主要是翼龙贷，所以才有今年5·11报道我们。
今年P2P为什么这么火？因为翼龙贷入驻温州金改，好多人说温州金改声音也比较小，但是P2P出了我们一家对P2P的影响。另外金融业当中也有我们翼龙贷的声音，因为5·11之后我组织了千人会，成立这个背景是什么？是因为翼龙贷被温州金改、被央视做了报道，很多的同行业在讲翼龙贷也要为行业做个代言，要为整个民间金融做一个榜样，所以我就绞尽脑汁的，最后跟黄振（音）成立了一个千人会。
中国的P2P，中国的互联网金融有这几个：一个是千人会，一个是央视对翼龙贷的报道，一个是翼龙贷入驻温州，还有一个" 谢平（音）。因为谢平（音）在8·13恩的时候我们也请他又做了演讲，去年他有两次演讲，有一次是公开报道，后来是他把互联网金融，就我所知道的消息，他给咱们中央常委里面阐述和介绍互联网金融，才有今年互联网金融这么火热。
我个人认为，不是我们草根从业者倒逼政策，更多的是这一届政府意识到中国的金融、中国的经济要有新的元素出现，这是我所讲的一点题外的东西。
针对P2P来讲，我再讲一讲国外。事实上真正的P2P，刚才李主编讲了一般用在通信和互联网上的技术，像打车是P2P，金融也是P2P，真正在金融上是" 英国一家，它是最早的，最早的时候在美国、英国、" 西班牙、" 法国都有它的连锁机构。结果创新在英国，发展在美国，美国最早那家是fousbos（音），因为美国P2P更多的是一个资产证券化，它把资产和债权打散，然后分割，然后销售，这块国内学得最好的是路金所（音），别人目前还没有。拍拍贷坚持了纯线上，不做任何的服务。
我认为P2P发展壮大在中国，为什么呢？因为中国现在的交易额不只几百个亿，可能还要多（按照P2P这个模式来讲），如果把线下的P2P都涵盖在里面更多了。我刚才听了一些人说宜信今年要交易上千亿，不知道这个数据是否真实，如果把所有的P2P都涵盖在里面，确确实实P2P在中国已经是一个不可阻挡的势头了。
它的主要原因有两点：中国金融业的垄断，P2P对中国金融业的核心产品，就是存贷挑战了一下神经。刚才两个主编说到互联网金融更多的是有P2P，我们的电子业务来讲今年要到上千万亿的交易量，为什么没有人提到互联网金融或者电子金融，这说得很对，就是因为P2P挑战了传统银行的存贷和存贷费。
包括第三方支付我们已经存在了10年，为什么今年互联网金融P2P这么火，还是因为P2P挑战了传统银行的存在。
如果再展望一下未来，我个人认为P2P颠覆银行是一个时间关系，因为银行做的是间接融资，间接融资对互联网状态下，对于我们未来人类的发展事实上是一个消耗资源，也不是环保的事情。
未来，比如五六十年代的财富转移到80、90后，我觉得实际融资是一个非常好的事，也非常便捷，所以我们不能说P2P这个行业在中国能不能挑战银行，但是互联网这个模式挑战银行、挑战银行的存贷肯定是一个不争的事实，只是我们用了一个时间关系的长短来看待它。
当然P2P我个人认为也有好多的问题，比如中国的P2P也在不断的演化，比如拍拍贷，只做几千块钱、一两万块钱的业务，比如有的P2P做的是小企业，几十万、几百万。
翼龙贷这块对于P2P的理解，我个人认为，因为互联网技术来得太快，事实上我还没有做好准备。看我们的交易量，从2010年的交易量到现在才1个多亿，跟我们这么久的时间不相符，主要的原因就是2011年中国的制造业受到了影响，2012年也没有好到哪里去，2013年国家主导的信贷收缩，还有一个经济结构调整，对整个信贷市场、贷款市场等的影响很大，我们的市场到现在还是在练兵，还是在看。
我认为我们翼龙贷已经做好了迎接经济企稳回升的准备，因为经济周期能决定金融产品，包括信贷的风险，这是我们翼龙贷现在的一个基本策略。谢谢！
主持人：谢谢您的精彩发言。您说到规模，我这边有一个统计数据，从去年年末的统计来看，咱们国家的P2P线上平台大概是200多家，成交额大概百亿的规模，还没有到千亿。其实整个的领域里面，投资人大概有几万人，一个数字是5万，但是我发现这是不对的，因为仅宜信一家投资人就5万，所以肯定是超过5万的。大约宜信一家的有25万，这是很大的数据。因为没有一个官方的详尽数据，我们也不知道发展到什么阶段，真不好说，我们只是看到基本上国家有一条法律，你在基本利率4倍以内的不要高利贷，叫合法存贷，我们以后走到什么地方，这也是我们关心的。
下面我们" 民生证券研究院的沈海兵先生做他的主题演讲，他演讲是题目是互联网金融下的P2P展望。
沈海兵：首先非常感谢大家给我这个机会，让我做一个交流，非常高兴能够有跟王总有一个学习的机会。刚才王总从他们的公司和行业的发展做了一个深入的剖析。大家也看到，关于互联网金融，包括P2P在资本市场也是一个热潮的话题，王总他们也是功不可没。
现在从我自己的角度，更多的是从我们的研究谈谈互联网金融的一些看法。
要谈到P2P还是离不开互联网金融的概念。无论是P2P还是互联网金融发展已久了，早在10年之前，当时就提出了一个互联网和电子化的关系，对于互联网金融怎么看，一个就是走电子化的道路，另外一个就是互联网企业在主动的贴金。未来谁能够胜出，目前还没有定论，这块谈谈我们的看法。
我们做了一个关于传统金融跟互联网金融的比较，说到底互联网金融也是金融，只是金融的一种模式的变化，这里面互联网企业最大的优势在于它的信息财富的成本比较低，银行存贷主要在于它对" 金融行业的深刻理解。
因为今天我们主要讲的是P2P，其实行业在互联网这边还是比较多的，我们重点讲一下P2P这块。
王总对P2P做了一些比较深入的讲解，简单说就是可以把P2P企业理解为一个中介，链接是两个，把资金有需求的贷款者，还有一个投资需求的投资人。之前有人认为无论是互联网金融还有P2P只是传统银行的补充，我们不是这么看的。
我们认为在现阶段可能是缺失一个补充，其实跟很多都有关系。目前中国还是处在利率还没有完全市场化的阶段，包括银行的日子还太好过，所以它基本上还无暇顾忌到小微企业，或者说这块顾忌的比较少，所以我们P2P还是有一个非常好的机遇。目前P2P还是针对小贷这块，需求还是资金需求比较小的投资者，未来不排除有变化的可能性。
另外大家对P2P的市场这块是不需要太担心的，因为这个市场是足够有大的，无论是从行业的需求和供给都是没有太多疑问的。一方面现在理财的渠道还比较窄，比如像银行余额是比较大的，包括现在股市，当然今年虽然有结构性的牛市，但还不是一个大牛市，对于中国来说投资渠道比较窄的，这个给它提供了比较好的渠道。
P2P的生存需求来自于一些中小企业、小微企业融资比较困难，在个人消费这块同时也有很大的一些缺乏，我们现在看到汽车贷款等还可以，但其他的消费贷款还是比较难的。这两个来看，总的一个结论，对于P2P来说市场空间不是问题，关键是什么企业能够做出来，需要什么样的一些努力和条件。
关于中国在P2P企业目前的状态，目前简单来说就是8个字，处于三无时代，野蛮生长的时代。三无就是没有太多的准入门槛，也没有太多的标准，也无机构监管，对目前来说既是机遇也是挑战，所以我们看到很多的企业在比较快速的成长。
这里面有两幅图比较的直观，一个是看我们P2P的信贷机构的数量统计，另外一个就是整个交易量的统计，来自于国家出的一个官方统计，从这里面可以看出来这个行业还是处于比较迅猛增长的阶段。
未来是不是国外这些企业简单的复制到中国就可以？中国企业又有哪些模式呢？刚才王总讲了很多，这里面也不能算是纯粹的P2P模式，我们可以把它定义为1.0模式。就是做到点对点，中间不参与风险担保，在国外基本上这样，在国内比较少。
现在国内绝大部分是属于第二类，属于中间有风险担保的模式，这种模式如果再细分还有很多种，包括通过自己的一些本金保障计划，还有一些线上、线下，但是这些模式还是有风险担保的。这个其实已经脱离了P2P的本质。这里面你做的事情其实跟银行基本也是一样，属于间接融资。作为一个平台你承担很大的风险，尤其在三无情况下，负责准入门槛，没有行业标准的情况下，如果你的规模扩大一定的比例，杠杆比例扩大到一定的程度，在经济一旦发生紧锁的情况下你的风险是很大的，这是目前最多的情况。
P2P应该是未来发展的趋势，这块怎么操作还是需要业内人士一些创新的想法，这里面的主要特点就是风险的转移，就是你的平台还是专注于连接资金工具的两端，而中间的风险担保、风险评估通过第三方的转移，怎么转移这还要分析，业界有很多的探讨，但这是未来的一个趋势。
还有我们对P2P的理解，我们认为，因为它本身还是属于金融，金融最重要是对风险定价的能力，而且P2P的成本更低。把这两端进行联系和分析，其实负债端就是说需要的是一个比较高的收益以及比较低风险，这一点在世界上都是同样的需求，对于资产端就是希望贷款的利率比较的便宜，同时他希望得到比较合理的风险评估。
作为P2P的企业而言，最重要的是衡量两个指标，一个是坏账率，一个是杠杆率。这两个如何达到比较好的平衡，在中国来说还是有相当大的难度。其中第一款关于坏账率，这块关于信用风险的评级，还有相应资产的定价，这一块是国内和国外目前模式会有差别的最重要的原因，国内没有一个非常健全的风险评估体系。
央行虽然也推了这方面的事情，尤其是真正需要一些P2P的，需要一些资金需求的企业，很多说得极端一点，可能这个地方来电脑都没有，很多时候它的信用是不完备的。
国内像阿里做了一些阿里小贷借款，现在做得还不错，主要是它基于电子商务来提供了信用的机会，能够实现对信用的评级和对相应资产的定价，这点为我们国内P2P企业，就是独立的第三方P2P企业在这边最需要做的事情，而这里面有很多从线下到线上都需要很多的努力，因为很多的P2P做的信用评级，很多都是通过外包给线下的企业做工具，这方面金融企业没有太多的优势，怎么样把信息进行线上的收集之后做一个大数据分析，是未来我们做P2P企业着力发展的方向。
杠杆率最重要的就是流量，因为未来作为一个竞争的行业，你希望一方面给投资人更高的收益，同时给贷款人更低的投资成本，这时候你就需要以量补价。作为一个P2P企业担任一个中介的功能，基本上有一个比较明显的互联网属性，所以基本上是一家独大的情况。通过什么样的措施吸引这样的企业或者个人能够在网业上增加流量，是当前很多企业需要思考的课题，这一点是有先发优势。但是不排除未来有大的巨头进行切换，这是大家重点关注的地方。
这里面我们也列了一个表，指的是审批成本的比较，重点可以看到，包括银行，包括阿里等企业比较，成本还是银行最高，但是银行在审核的有效程度上还是有一些优势。尤其是P2P的一些企业，相对于阿里而言，有一些在成本这块其实没有太多优势。尤其在成本、包括审核技术这块还没有优势，虽然现在阿里没有正式地做P2P，但是它在存贷等方面都有布局，因为这个企业太大，而且互联网P2P这块中央也有一些政策看得比较紧，所以它可能是后发制人的策略，所以值得我们这些企业关注。
我们这个行业在未来的角度，我们叫人无近忧、必有远虑。短期来讲这个行业还是不需要太担心，主要是这个行业还处于初创期，目前整个行业的有一个问题就是资金链比较的紧张，这个行业的需要是没有大的问题，因为经济还整体处于向上的，不管是个速度快步快，但是出现大规模的坏账比较小，目前市场利率化的进程不是太快，所以给了P2P一个比较长的生存空间。
未来还有三个方面需要投资者关注的：
第一，市场不可控的，包括宏观经济的风险，包括未来货币的宽松，以及未来可能经济周期下行，这样的情况下面临坏账率的上行，包括需求减弱的风险，这一块是不可控的。
第二，政策的风险，目前行业还处于三无的阶段，但是未来无论从国外还是从国内，我们都认为这个行业一旦做到一定的程度还需要监管的政策，传统的金融企业都有一定的政策背景，一旦P2P做得比较大会遇到政策的阻力。在未来监管力度有可能加大的情况下应该注意风险的防范，或者就风险做好一个安排。
第三，行业内存在P2P的企业存在很大的风险，像阿里等方面，它在客户方面有先天的优势，因为它有电子商务的平台积累的资源，如果未来想拓展什么业务，只要在原有的模式进行复制之外，它的原有的优势是非常明显的。
我讲的主要是这些，谢谢大家！
主持人：他里面说了一个核心问题，就是我们互联网里面，互联网金融下的P2P模式这个平台，其实它的核心问题就是风控体系所需要花费的成本，如果它的成本巨大，巨大到跟传统银行一样了，我估计它也没有存在的价值，所以他提出一个设想，估计未来可能是需要P2P的平台，要利用类似于大数据的存量跟大数据分析的技术，能够把成本降下来，也就是说把它的风险和收益做到匹配，这是它未来发展的重要前提之一。
下面我们请第三位演讲者来讲成本问题，他讲的主题叫互联网金融项目如何低成本的获取用户。主讲人是IICU（音）互联网金融科技网的袁涛。
袁涛：大家好！我叫袁涛，现在是就职于联通华健（音），是给银联提供支付外包的服务商。
我自己以前有就职过一家公司叫野客（音），也做过相应的电商，包括凡客购物等。我对流量方面比较关注，对电商企业怎么购买流量、怎么转换购买率等都是比较关注的，也比较了解一些。
从目前为止，在现阶段互联网金融是一个独立的项目，非大公司平台级的独立项目可能会陷入一些购买流量、渠道合作之类的平台，我觉得会占领一些银行，因为大平台都是掌握在平台公司里面的。
我今天讲的互联网项目如何低成本的获得用户。从6个方向来讲：为什么低成本的获取用户；低成本的定义；流量的关键指标；互联网金融的渠道有那些流量，流量渠道有哪些特征，如何获取流量。
有一个背景，背景就是国内的流量大部分是被巨头把持的。对于互联网企业来说，互联网上的流量是我们的命脉，有一个大前提，如果互联网企业陷入一个烧钱去买流量的模式，胜出的可能并不是最有潜质的或者很完善做好项目的公司，可能是一些有钱的、有背景的公司。
我们为什么要去低成本获取流量，主要是集中在两方面：一个是竞争的需要，还有一个生存的需要。
我看上面有一个数据，国内的所有交易上市公司里面，所有的利润加起来一年的利润都有2亿美元，但实际上百度年从教育行业所赚取的利润是有5亿美金的。从这个数据可以看出有两个问题，第一个问题就是可能教育行业或者其他的企业可能利润都集中在巨头里面的，我们花钱买流量的时候可以获得一些利益，这些利益可以覆盖成本，但实际上我们就是为渠道去打工的。
竞争力的需要，打造品牌。我们最终的目的，购买流量是希望把流量停留在我们的平台上，比如一些我爱卡（音）或者投资的论坛，他们的终极目的、核心目的就是比较简单的，就是办卡或者咨询一些其他的业务，我们会把用户留存下来。比如我爱卡里面，他们就是关心怎么套现，或者用" 信用卡做一些投资理财什么的，这也是我们的一种模式，去把我们的流量留存下来，做产品自我增长，甚至有一些团队比较优秀的，都可以达到一个闭环。
低成本的定义，不是不要钱，而是我们花同样的钱买到更好的流量和更好的转换率，甚至在我们的产品里面能够实现产品的自我生长。
流量的关键指标有四个：流量来源多元化，流量质量高，流量转化率更高，流量留存率更高。比如点击购买或者跳到页面的时候，我们买商品的时候，花一样的钱但是我们获得用户的流量转换指数是比较高的。
来源多样化，需要几个，一个是我们自己本身接触到的是多的产品，去接触到用户。比如我爱卡（音）等这样一些公司，他直接可以接触到直接对应的金融用户，它实际上比其它项目比一些独立的金融项目是有比较大优势的，因为它本身拥有这样的产品，可以直接接触到用户。
流量高存量，我们可以去做一些推广或者抓取用户，这需要根据我们用户产品的定位，就是我们所推广的产品属性进行产品匹配的关系，比如我们的产品和用户的核心需求是否匹配，比如和讯网把它的理财用户直接导入到另外一个理财中心网站然后发起购买，这样它的流量质量是非常高的，转换也是非常高的。
提高转换率，更重要是在我们产品方面下功夫，包括网站还有我们本身的工夫，最终发起购买的要素都是取决于产品，而不是取决于网站。
我们的用户最后使用，或者发起购买我们产品的时候，都需要在我们上面进行注册。往往因为我们的网站体验不好，或者注册的要求比较多，给用户的价位等一些要素不够明确，就会把用户拒之门外，这样的情况我们一定要在产品和网站上面去下工夫。
最后就是提到产品的留存率，留存率主要还是针对用户的核心需求，就是用户在上面感知到一些成就感，或者用户可以让我们提供更好的平台，进行一些互动，或一些反馈的意见等等。用户自我属性在这个平台的时候，他敢于获取的价值更多一些。
我列举了有这么多的渠道，实际上它肯定是比较多的，但实际上有的品牌适合做一些投资理财。我认为所有能够去做互联网推广，或者获取互联网金融流量的可能有四个属性：
第一，用户平台的属性。以支付宝为例，支付宝和其它第三方公司里面，他们是所谓的在线上能够直接接触到用户最近的金融服务的平台，一个产品。比如和银行或者其他的电商去做产品的时候，他们比其他的第三方更有优势。我们从这方面去合作，或者通过他们的平台获取用户是最好的，比如淘宝、支付宝等一些开放平台，如果这部分的用户能够打过来，这样的用户质量比其它所有互联网里面要好很多。
第二，平台的开放性和封闭型。比如百度的开放性平台，通过我自己去检索做一些调研，我们发现我们搜索贷款，或者搜索一些理财关键词的时候，它贷款指数和理财指数并没有高于一些工具的指数，比如贷款计算机，通过这样的比较我们就可以看出来，用户在互联网还没有形成直接在网上去贷款或者理财的需求。当然如果像余额宝这样的就不存在，比如支付宝就已经涉猎金融服务的项目，它获得的用户体验更好，而且可以在金融服务平台创造更大的信誉。我们看一些门户网站等，在这方面获取流量，我自己感觉是不太靠谱的。包括百度做技术和做产品的交流，他们给我们反馈的信息就是流量变现的过程，并不能说他们跟金融用户是相匹配的关系。比如我们索索贷款，我们做贷款计价器，并没有说在网上找贷款的需求，或者有这个强烈的意识在里面，我们更多还是依赖于线下去做。
第三，专业、极客，我理解包括和讯、雪球等这样的论坛，或者第三方的网站在里面，这样的网站它的目标用户非常的明确，它可能就是一些专业人士，甚至比较出名的分析师，或者有很强号召人的金融从业人员，他们在这里面是处于一个极客或者专业人士的角色在里面，如果我们通过用户人群去分析，可能他们获取它们的层面是比较高的，它可能就在我们一个小圈子里面，或者一个大圈子里面能够形成一个自我散发的形式，然后把产品打造出去。
第四，社会化。可能更多的是指拉近了商户，就是我们自身产品或者品牌于用户之间的距离，形成更好的互动和沟通，比如提供一些信息反馈，更重要的是集中在我们产品品牌方面的拓展。
我们如何低成本获取流量。我们还不得不回头看一下我们三个重要的指标。我们所做的一切工作就是围绕三个指标做的。
一个是流量质量，需要一个更多的渠道获取更多的流量，但是怎么提到流量质量，一个是需要我们的品牌强关联性，还有一个品牌的相匹配，如果这些匹配它获取流量的质量是非常高的，可能就会形成购买力。
二是流量转化率，我们获取用户之后，到我们网站之后形成购买，看我们传递给用户的产品信息是否真正的传给他，他是不是有真正的需求。比如我们买一个理财产品的时候，或许我支持的是第三方支付，我是否能够满足用户。比如我现在只有支付宝，但是你却没有提供支付宝的支付渠道，这需要我们在产品方面下功夫，或者在产品定位方面更好的满足用户。
三是留存率。用户过来之后，以及有多少用户留存在我们的平台上。再一个指标更关注的就是我们对每一个用户，包括新老用户，他们在每一个页面跳转，以及他们指标的统计，分析出他们可能需要的心理预期，以及他们可能会操作，以及他们需要价位的判断，这需要我们去统计，然后分析出来，对产品进行改良。
我一直认为互联网金融应该是属于告帅富买的，如果你有钱、有权，我建议你捧大树、走关系，可以获得比较好的背书、大品牌的支持等，这是我最赞同的。
如果有好的运营团队，需要搬入新浪" 微博或者微信，这方面是比较好的。因为微信可以拓展和维护你用户的关系，以及开放平台，获得对第三方的合作，会让你省去很多中间的成本，帮助你更好的拓展用户。
创业就是创业者对自己拥有的资源能够通过努力去获得一些资源，去创造更好的社会经济或者社会价值的过程。或许我们现在没有一些资源，可能我们通过自己的努力就能够获得，这方面对一些草根创业团队等比较适合一点。
如果你是草根用户，我建议需要更多的学会建立，包括我们互联网的传播平台等，或者微博等这样的平台进行一些项目路演，以及对我们用户关系的维护，让用户去帮你形成一个品牌传播，帮助我们更好的拓展用户。
可能前面有两种形式，但是最后还是集中在本身产品的打磨。首先是竞争，如果我们能够掌握一个入口级的产品是最好的，包括我前面提到的支付宝，也包括第三方支付，他们也是在所有金融服务（线上）是最贴近用户需求的产品。其他的有没有机会，包括一些信用卡或者借贷，我觉得有这样的入口在里面，当我们掌握这些入口之后，会形成更好的产品，打磨出我们的“护城河”。当这样的产品存在，或者经过我们自己的努力打造出这样的产品，我可能们会走得更好更远一些。
关于本身卖的一个产品，它的产品职能就是满足用户的核心需求，互联网金融的产品有很多的确是满足了用户比较大的需求，但是我们更深层次的需求是没有被满足的，包括限额，或者我们需要获得更多的贷款，但实际上平台提供给我们的一些服务的确是不够好的，我们需要在这方面更专著、更深入的把产品打磨好。
互联网金融最主要的是以用户为中心，然后设计产品、打造产品，为用户服务，这个过程必须要贯穿于整个产品设计的，包括我们跟用户沟通和获取流量的时候，要让他们感觉到我们是实实在在的为用户做事，给用户提供比竞争者更好的服务。
新老的留存率，前面讲了这里不讲了。
最后如果有比较好的资源能够进行一些政府合作或者平台间的合作，这也是比较好的，但是这一块也是比较适合大公司，或者一些平台级的公司。
这边我讲完了，如果有人讲提问可以问我。
主持人：开放式讨论，大家有什么观点，包括前面三位有什么问题都可以提问。
我先问一下，刚才沈海兵也提到，目前我们如果也要求像传统银行抵押担保，然后还要面签，见用户，线下都要搞这些，肯定成本都要提高了，你刚才说的用大数据的办法，这个技术来解决一个问题这是一种交易结构的处理方法，再有一个有没有其他的可能性，刚才提到了资产证券化，有没有可能用" 信托的结构，你反复提到转移风险，这实际上讲的交易就购得问题，你觉得除了大数据的纯粹技术手段，还有没有其他的办法，我指的是金融技术的手段。
我听你说有，你谈谈你的看法？
和讯网友：我们是做IP系统公司的，是做信息化建设这块。我们一直研究如何把资产证券化的过程，我们因为我不是专业研究这块的人，然后我只能大概讲一下我们的策略，在资产证券化的过程当中，它不单单需要考虑到本身我们大家之前说的东西，我们认为或者我个人认为，假如我是一个小贷公司，我要把我的应收贷款通过合理的匹配手段先把它债权化，通过信托需要的理财产品，把债权拆分打包，就是一个比较简单的过程，但是这个过程需要有一个比较完整的系统建设。
举例，比如一个信托公司需要抵押，需要周期3个月，年化收益10%--12%的条件，目前的小贷公司是不能按照这个标准区把它的一些债权打包的，只有通过比较完善的系统才能按照信托公司的要求进行资产化。这是我们自己的一些想法。
主持人：沈海兵你有什么评论？
沈海兵：刚才吴总因为是做IT的，他从技术实践角度来讲的。做这样的东西不是随便做的，是有一些要求的，追根到本原，第一步就是信用技术的搜集，然后再做分析，最后再根据需要的情况再看怎么需要做债权，或者怎么打包等，然后再做。
现在来看，基本上第一步、第二步还是要通过线下的方式进行，我觉得通过这种方式，这里面需要跟一些实体的互联网企业进行合作，就是把数据怎么拿到的方式。或者怎么样在里面做一个分析的模式。如果说你要作为一个国内的P2P企业，做这块还是有一些盲点。
主持人：王思聪你也谈谈你的看法。
王思聪：我对P2P资产证券化确实没有过多的研究，包括信托这块，因为我们专注于P2P，对于大数据这块，我个人认为确实P2P行业当发展到一定的客户量的时候，这个坎儿不好过。
因为8月8号的时候，翼龙贷就遇到瓶颈了，我们在这个领域虽然交易量不大，但是我们后台的数据存储在行业里面是最高的，我们目前两个机位，20多台服务器每半个月至少增加一台，为什么？因为我们基本上全是线上存储数据。
8月8号我们被黑客黑了一下，我们网上70%的自由放款人基本上瞬间就消失了，因为对互联网金融大数据存储是很头疼的问题。出了这个问题我让部门对P2P进行了调研，其中有两家P2P走得是被黑客给搞了，因为黑客一搞以后放贷人就不放钱了，不放钱又赎回，可能这个没有被媒体关注到，但是作为行业内人来讲我在关注这件事情，有两家是被搞黄了。
P2P的数据存储是永久的，包括对应软件的物理环境的要求都非常严格，甚至比人的居住环境都要好，包括成本等都是问题。翼龙贷在8月份的时候确确实实要说处在破产边缘有点过分，但是确确实实出现问题了。这个给从业人员一个建议，如果你后台系统不行，是不可以的。
我们在成立那天，从" 华为挖了三个人，他们三个人也是翼龙贷的创始人和股东，到今天为止只走了一个，我们到今天都一直坚持自己开发，因为自己不开发不行。另外你不找专业的机构也不行，我们现在是安全宝，" 李开复下面的一家公司给我们做安全。包括电信，包括我们的服务器正在全国布局，这次我们准备至少布局200台，因为发现互联网金融的后台存储太关键了，关键到什么程度？其中有一个客户打不开我们的网站之后，他钱也充进来了，心脏都要跳出来了。有几个客户就观望，出现了情况就不投了。
我给从业人提个醒，其实我们在互联网的投入比电商要大得多，如果没有想到这一点我相信在互联网金融方面真的不好走，因为这个投入往往是无形的。你如果在流量变现上，在使用流量上，比如百度，我对百度就有意见，比如打开翼龙贷都是别人在应用我们的，我们一再跟百度进行交涉都不行，今天撤了明天又上了，我们一个月几十万给他，但是这个东西都不行。所以这些东西都要考虑到，最好找专业的机构做咨询、搞服务，当你做起来了一定要做自己的方针。
主持人：大家如果有什么观点要表达，或者有什么问题都可以问。先做一下自我介绍。
白雪松：关注P2P网站大概有一年多的时间，自己也参与其中，我自己也是一个投资者，然后做了几个月的投资，因为我一直关注这个行业，所以我这里面有一个第一网站发布的数据是9月份的，9月份P2P网贷的成交金额大概是86亿多（当月），平均每天的投资人大概是24533人，平均的借贷周期是3.99个月，也就是将近4个月。这跟我自己经历的过程差不多，因为我本人大概投了10家网站（P2P网站），因为我也经常逛有没有好的标，有没有被黑的网站，包括有没有跑路的，我都有关心。
我提给翼龙贷的王总，因为P2P网站我接触很多，我关注这个行业很多，因为这个行业从今年开始发展特别的迅速。翼龙贷如何在这个行业有区别于其它网贷的优势？比如我理解做网贷有两个类型：第一就是创始人或者CEO比较的厉害或者比较的牛，在行业里或者在社会认知里面基本上在某种程度上呼风唤雨，或者有很强的影响力，比如虹影（音）的创始人。或者我人为的专业团队很重要，比如很多团队是高官出身，比如在银行或者国外的证券公司都有很长的经历，包括有很好的信誉，这是让投资人放心的理由。
从目前的网站来说，大部分起源是线下的民间接待升级版，我个人理解是这样的，很多就是十几个人就成立了，随便买了一个系统，弄几个风控，找几个财务就成立了，然后发各种秒标、天标（音）活动表就可以召集人。因为有很多的借钱的人可以直接到它的网站上借，所以他们只需要把投资人拉进来，这个流程就可以完成。这就让我最开始参与其中的时候很担心，因为我在互联网公司呆过，我在公关公司也呆过，我很不放心这个系统，我也很担心这些人就跑路了，但是从我目前经历了几个月的投资当中，基本的网站平台还是良性的，它也是往前发展，他也是想把公司做大。
我觉得这个行业大概从今年来看竞争特别大，从去年还没有这个现象，但是今年互联网金融企业像雨后春笋一样就起来了，您翼龙贷的优势是什么？
王思聪：我是这样的理解，金融的属性就是风险，翼龙贷交易量没有敢做那么大，事实上在小额信贷里面、在互联网金融里面没有成型的信用评估模型。
我曾经接触过很多的团队做信用评估的模型，但是我发现：第一中国的特殊环境不允许；第二是P2P提供的都是小额信贷，对于这个群体来讲还没有一个非常好的数据。所以造成了中国现在都在自己把持这个风控。
另外一个小额信贷的风险是一个全球性的顽疾，不是我们解决不了，全球都没有解决。因为小额信贷你解决了风险控制你解决不了成本问题，这是两难的问题。
P2P的出现为什么在中国，在全球比较火，比如像laning club（音）好像是谷歌的董事长，就因为互联网有可能降低这个成本，但是风险还是有一个问题。风险的问题有两点：
一个是中国现在的P2P基本上都是O2O模式了，就是增加了一部分线下的功能，这个拍拍贷也坚持线上，但是拍拍贷是中国的鼻祖，基本上被边缘化了，为什么呢？因为交易量太小，它解决人的信贷需求也基本上比信用卡还低。我觉得风险问题有望得到解决，比如说翼龙贷解决了，你看我们公布的损贷率还有预期率应该是全行业最低，我们是实时的，一点做假都不敢。
我这两天要给咱们北京的金融局，在全国的金融办里面有20家已经是有我们的后台了。还有一个温州金改，温州金改是政府监管的，每个月你出来，不是在我们的帐上提的，后来说不提了，每个月提太麻烦，监管太麻烦。所以翼龙贷的数据你放心，翼龙贷的数据绝对不会做假。
王雪松：现在咱们这边的逾期率和坏账率是多少？
王思聪：我们30天的坏账率是千分之二，因为银行业是按90天算的，我们是按30天算的，我们的逾期率也是在千分之五之内。根据数据的统计，逾期率温州政府给我们提了建议，按存量来算，存上多少天，有多少的额度，这是他们给我们的公式，系统正在改，有可能这个比例比现在高一点，高也不超过0.5%。
翼龙贷为什么解决了这个问题，事实上我也可以给你们讲一讲，我们翼龙贷从成立的那一天就在走O2O，而不是有一些平台做着做着做O2O了，我们从成立的那一天就在做O2O的，我们翼龙贷事实上是做一个平台，我们不做资金，里面有我们的合作伙伴，比如小贷、担保、典当、投资公司，有理财的人、有计划的人，我们搭建了一个平台。
谈到O2O是做线下的事情，但是翼龙贷跟好多的行业不太一样。一个是P2P不好讲清楚，我也懒得讲。还有之前从事民间接待形象也不好，刚才小伙子说的搞P2P的很到是做线下的，实际上就是这块，我开始是做线下的，2007年做网站，2009年我们开始做P2P。
我们做P2P不做最大，要在这个领域做最久，这是我们的定位。在5·11之前我们跟媒体接触非常少，我们从5·11之后跟媒体接触非常多，因为没有好的模式出现。怎么去规定它呢？就是交易量的问题，比如我们交易量到现在三四年才交易一个多亿，比如拍拍贷这些年一共交易量才是几个亿，怎么说这个模式非常成功，我认为P2P这个行业还没有达到非常成功。
另外一个现象你们也看到，风投没有投任何一家，投只投了一点点，有的说好几千万，是非常少的。资本是逐利的，资本投你要调研很多，这里面还是这个模式需要不断的演变，最后达到最科学的。
针对网贷，我个人认为风险不是太大，比如翼龙贷来说，信息没有错配，信息没有错配意味着你把这个钱给那个人，你完全可以通过司法的途径起诉他，我认为这是P2P的优势，就是债权没有错配，没有改变债权关系的同时，我们又增加了一些服务，何乐而不为。也就是到目前为止，P2P行业给整个行业，给第三方理财，给老百姓的投资渠道、借贷上确实给了非常好的产品，我鼓励你们继续投，别考虑一个平台。谁的安全好、服务好、产品好你就去投，如果你现在不投P2P你财富的盛宴就没有得到，我认为非常好。
主持人：事实上姜隆他们搞了一个报道，P2P投资者的调查报告。他们搞的报告叫网贷之家，跟美金（音）他们一起搞的调查报道，投资者基本上对P2P还是认可的，它叫“收益颇封，看好行业发展前景”，最终的结论是这个，也就是投资人认可我们现在P2P的模式。当然刚才您也谈到那么多的风险和问题，海兵这边你有什么补充？
沈海兵：我也讲到，现在行业看是出在比较快，但行业体量非常小，还是处在野蛮增长的阶段。我也提到一些风险，一旦是不可控的，包括政策、宏观经济等，我发现风控是非常重要的指标。比如一个企业有多少的注册资本金，有多少的坏账率就达到破产的边缘，这些大家做投资肯定有测算了，这块就是刚才王总说的活得久比活得快更重要。
袁涛：刚好在我们头脑风暴里面有一个题目，第一个就是P2P行业影响风险的因素及风控手段，一个是我们的投资者对投资平台、投资主体有一个信任关系的建立，首先要对投资平台，就是对P2P平台的认可和建立信任的过程。刚才王总说让标特别的明确，知道你的钱借给了谁，债权关系非常明确的。后面关于风控，翼龙贷提到首先是定位的问题，我们是在行业是最长久的，并不一定是最快的，王总对风控还有什么核心的观点分享给大家？
王思聪：翼龙贷的模式在产学研有一些专家在研究，事实上我们做P2P，把一些普惠金融的一些理念加进去了，把中国的家庭元素加进去了，把一些社交金融的元素加进去了。比如我们强调一个居住地概念，如果你这个居住地，就算你刚买的房子到这儿来，我有可能不给你这个钱，我们强调一个居住地的概念。
另外一个翼龙贷是以家庭为单位给钱，而不是以一个个人，你借这个钱家里都同意我们才给你这个钱。
另外有一个非常难度的指标，只要能有两个信息证明你有这个收入，我们就给你钱。比如说你去开饭店，它没有正规的流水帐，记的小本都可以。当然还有一个就是照片，我们家庭照片、家庭的合影是我们必须要有的，没有的也不行，所以基本上有这几项，因为针对这几项我有一点……
主持人：有点连坐的感觉。
王思聪：因为中国的信用体系目前没有想象得那么好，你只能这么做。比如翼龙贷的二次借款和三次借款的人基本上没有一个跑路的，当然要谈的跑路，翼龙贷前两年没有一个跑路的，还不起就还不起了。但是2013年90%的损贷率出现跑路了，连家的生活环境已经改变了，他有房子已经资不抵债，中国的经济现在很恶化，尤其对于小微企业来讲真的很恶化。当然老百姓还是有钱，并不是说生意不好了就没有钱。
我发现一个现象，刚才你们看到的有一个报道，这不是一个好现象，30岁左右的中年男人是网贷的投资主体，为什么？因为生意不好，他把钱拿出来在网上放贷，就像小伙子似的，事实上他30多岁应该正在做别的，他结果不做就放贷了，为什么？因为小微企业生存比较难，它又有一些积累了，或者能够筹到钱就做网贷。
这是一个非常奇特的数据，当然我个认为，这波人先尝鲜，下一步该是女同志了，因为女同志对理财、网络购物非常的习惯，这是我个人的研判，当然目前还没有出现。目前以他们小伙子为主，就是30--40岁左右的网贷投资一上来就是几十万、几百万，当然他说的很对，对" 于平台的要求他们很有经验，并不是你忽悠我就投这个网贷，他们现在已经很会评估了，到各大论坛里，到各大QQ群里就聊，有一点问题就不做了。
当然还有一个现象跟麻烦，秒表、偏标（音），有的网贷平均借款周期才3个月，那不是做包装、做营销吗，就是金融产品过渡营销，就是金融传销了。这个平台如果短期借款很多，这就是一个很大的问题。
还有一个饮鸩止渴，他没有真正的做良性的，谁借就借三两个月，不可能的，它就做交易量，你看他80亿的交易量，其实他连10亿都没有，它都是在打交易量，这些东西我也建议投资者要关注一下，是不是这个平台真正在做这个事情，如果真正在做金融中介或者P2P的事情不要急于求成，因为互联网金融和P2P行业还没有起来。
就跟翼龙贷似的，翼龙贷从2009年底，2010年上线，到现在才做了1个多亿，人家说只有你这个数字相信，并的我们不相信，为什么？不着急，真的不着急。因为互联网金融和P2P这个行业还没有起来。就是网上放贷人的投资意愿和投资习惯还没有起来，我认为它比电商，就是网络购物要来得慢，为什么？钱。钱这个东西是很敏感的，所以要慢。
比如现在网上说，刚才李主编也说了有几万人，我倒认为这个数字有一点保守，可能会多，全国可能有个百八十万人，这个数字我个人认为是可以的。但是这些人投资量很小，比如平台也在做O2O，O2O就多了，我让你在我的平台上投资，我给你提供一些方便，这些人实话实说，他这个网络投资的意愿更多的是看营销。所以这块要达到完全自由的在网上放贷、支付，这真的需要一段时间。
和讯网友：我倒不是问王总或者李总，我特别感兴趣的是刚才那位投资是白雪松你投了10家不同的P2P，现在有坏账吗？
王雪松：曾经出现了两笔，其中一笔然逾期，当天到期没有还款，第二天凌晨两点多还款。
和讯网友：平台还给你的？还是？
王雪松：借款人。
和讯网友：应该是忘了或者有事情，当天没有还款。另外一个是在808信贷，当天逾期之后，平台立马把钱打给我。我参加他的vip计划，他有本息保障，他直接把钱打给我，一共出现了两笔。
和讯网友：我能问一下那10家平台都是哪十家？
王雪松：人人、808信贷、工商贷、晋商贷、儒商贷，还有像雪山贷（音）也是新开始玩的，因为我的资金量不完全一致，我对这些资金的关注也不太一样，主要是五家左右，其他的是把钱就放在那里，偶尔关注一下。
和讯网友：你怎么挑选这些平台，你肯定会考虑有一些平台是有风险的，你怎么看这些风险的？
王雪松：第一要有一定时间的关注，我在这里表达我一个观点，我个人觉得P2P平台最核心的应该是人。
您刚才提到全国网贷的人数上百万，我个人不太赞同，还有包括我说的数据是每天发生交易金额的人大概是24539人，这个数据有可能会保守（三月份的数据），但是参与网贷的投资者往往像我一样有很多的平台。比如宜信的人是人数最多的，可能有5万人，包括人人贷的有很多人，每天活跃的是两千人左右，我经常看一些网贷之家的数据，各种QQ群我也会加。
每天发生交易金额并不代表我是它的用户，可能我当天不发生交易额，平均下来两万多人，就是每天发生交易金额的人，其实这个人是很少的。第一我关注这个行业，我也研究这个行业，包括我们公司也想做这方面的课题，所以我也研究这方面。
在座的有五六十人，有多少人P2P的投资者？网贷的？
主持人：不足十人。
王雪松：在座的要么就金融行业的从业人，要么就是这方面的专家，大家因为对这个感兴趣才聚集到这里，即便这样高概率的人群当中大概也只有不到20%的人参与了这个投资的行为。从我个人觉得，本质是人。
我关注很多的网站，投资者大概只有几百个人，或者一百个人都有，但是借款人就几十个人，照样生存的很好。一百个人或者几百人资金循环资金量还是很多，能够满足借款人的需求。还有像王总这样的，我求平台不需要做得最大、最快，需要保障我投资人的权益，保障投资人的发展，我在上面不想开拓很多的人。
为什么？很多是从线下做起来的现在大数据时代在P2P目前的行业是谈不上的，因为这个行业起步很晚，参与的人也很少，即便是百万人，我们就算一百万人，相对于中国互联网的网民是很少的，从沉淀下来的数据来看应该是很少的。
我的观点，其实P2P就是说借贷，一个是借款人，一个是贷款人，借款人和贷款人之间就能决定平台的交易量，包括网站的流水，甚至于网站用户的黏性、活跃，包括流量等各方面，在很多平台上也是需要有更多想去借款、想去贷款的人。除了政策原因之外，这个平台更大的想要竞争或者想要发展的话，更多你是需要开拓更多的借款人，需要开拓更多的贷款人，这是我想表达的。
技术手段是你花钱就能够解决的，要不你买更高级的技术或者请更高级的人，但是借款人和贷款人，用户对你的黏性，包括对你的信任，这是需要培养的，我更加认同人、和客户关系管理，人包括借款人和贷款人，你对借款人和贷款人管理好，就能保证你网站的正常运转。
我玩了几个月的时间，平均放贷10万左右，目前收益是几千块钱，最开始我投的比较少，尤其是新平台，包括一些新网站，因为我之前没有接触过的平台和网站，我也是一点点去试，一点点加大资金量，交易频繁量在增多，是这样的。
总体来说P2P肯定是往上发展的行业，这块来说是因为大家在之前对于这种理财，你从心里面是排斥的，别人给你打电话要不要理财，你从心里面是不愿意相信的。但是我从余额宝事件之后，我加深了这个平台的认知，实际上是可以正常的、合法的获得收益的。比如放余额宝里面一年就有三四百、四五百，但是有比余额宝更高的回报。
说实话对于投资者来说非常关心的第一是领导人，领导人有没有跑路的迹象。还有一个就是它的团队，有很多团队运营经验不足，运营一年就被迫下线了，我个人是这样理解。
各位有想跟我交流的都没有关系，回头咱们随时交流，我觉得这个行业会往前发展，如果你把钱放到家里，说实话跑不过CPI，肯定会亏钱。
和讯网友：我还想问一下，你投资的时候选择投的话是不是也有长期的标和短期的标结合，比如有投3个月、有投1年。
王雪松：对。
和讯网友：我所问的问题也是我们感兴趣的，我不知道你投资的时候用没有用过存折网？
王雪松：没有。
和讯网友：我自己存折网的，我们是做P2P的垂直搜索，你在上面可以看到它是哪个公司的产品，利率是多少、周期是多少，可投金额和最低多少起投，包括投资进度，包括是否保本保息这样的，对我们的用户包括我们的合作伙伴也会问这样的问题，所以很高兴跟你讨论。
王雪松：抱歉，我没有关注这个网站，因为网贷之家有一个管家，我用它的工具，也是了解这方面的信息。
和讯网友：网贷之家也是做垂直的，我们比较好奇的是用户怎么样，包括我们看各个平台是怎么样的。
王雪松：我个人觉得做P2P网贷更要关心投资者心理想什么，需要什么，因为大家可能作为领导人必须得关注政策层面或者技术层面的问题，但是核心还是要有人去进来，帮你完成你的任务，你的任务就是放没有放钱给借贷人，必须得有更多的人进来，才能够保障你的运营。
他们为什么会来这个网站？一旦来了，一般的人年薪都是很高的，只要它能保证我的计划，如果它收益OK，我信任这个网站，就会留下来，不需要特别多的东西，但是前面一定要说这个网站的口碑、品牌、透明度、收益等等是有保证的。
和讯网友：会不会多一点的网站给你多一点的选择，比如你的期限是岔开配的，有可能你上人人贷，人人贷通常都是一年期的，宜信很多都是三年为期的，你想买短期的话，或者一个网站不能满足你，或者你说人人贷，人人贷的理财计划现在一周可能只有几个小时可以买到，如果有一个地方能够让你选择来自不同平台的产品，会不会给你带来一定的价值？
王雪松：我作为投资人关心这样的信息：第一，我投资的网站是否安全、是否有问题，公告、信息是我要关心的。
第二是收益，你既然投网站，肯定想让你的钱升值，资本本来就是逐利的，你肯定希望有很多的收益。我也会参加一些漂表和瞄标（音），说实话你作为投资人资本就是逐利的，从投资人的心态来说，他更希望最早得到这些信息，投不投是他自己的事情，但是你一定要更早的公告给他。
第三，我目前发现很多的网站自己运营用户的方式就是QQ群，最开始我很排斥这个，觉得太不正规的，但是没有办法，整体的从业经验门槛很低，从业人员的经验包括素质，或者其他的也不是特别高，因为他们很多都是从线下做起来的，对互联网不是很了解，他们最常用的就是QQ群。
我曾经给一个QQ群提了一个建议，很多人进来都问同样的问题，我说能不能把这个放在公告栏里面，把大家最常问的问题放在公告栏，但是就没有这么做，让我很郁闷。他们说投资人就是喜欢问我们，他们不喜欢去各大地方找这个东西，就是很弱智的问都就会不断的问，就是这样喜欢问，他们说你这个建议虽然好，但是不符合现实。
我后来分析了一下这个原因，很多时候作为投资人来说他们很多时候也是小白用户，不管是现在从事网站投资的人有多少，其实很多是地域性很强的，地域分布目前北京不是最多的，很多是做地方、做城市，或者做省际的比较多，它也是在当地比较有名，可能是当地的人考察过这家平台，信任了才会去投，或者很多人平台的裙带关系，拉来了信用客户他才会去投。从投资的地域来说，他们本身的触网的时间不是很长，还有对网的使用也不是特别强，所以他们愿意跟客户聊，不断的问一些小白的问题。
主持人：整体的时间差不多了，是不是咱们可以结束，不过我有一个问题问您，您做的垂直搜索的入口在哪里？有没有跟和讯相关的频道做一些链接合作之类的？还有你在手机上有没有一些APP的入口，让我们做比较方便的垂直搜索？
和讯网友：我们有我们自己的APP，您说的跟和讯的入口可以下来马上谈，但是手机上我们有自己的APP，叫存折理财，坦率地说，我们做的一段时间，看起来用户在理财和P2P方面，它在手机上的行为不是那么的扁平。就像人人贷，很多人都被认为是P2P的标杆，但是人人贷现在没有手机的APP，好称资金规模超过10亿了。因为在手机方面把没有太打通，用户的行为又不是那么的随时随地，所以很多的用户访问还是集中在PC上，所以我们的PC上用户要明显大约手机上。
主持人：接着他说话，小袁我们今天是不是到这儿。
袁涛：和讯建立了一个微信群，叫互联网金融，和讯沙龙一期，大家可以加入进去扫描，在屏幕上。
（结束）
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