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证券时报网（www.stcn.com）11月27日讯 【银行理财】
【' target='_blank' >央行副行长' target='_blank' >易纲明示存款利率放开条件】
' target='_blank' >中国人民银行副行长、国家' target='_blank' >外汇管理局局长易纲近日表示，会在条件成熟的时候推进存款利率的市场化。所谓条件成熟，就是要找到一个新的基准来代替央行目前的存款利率。新的基准可能是上海同业拆借利率(shibor)，也可能是七天回购拆借利率。当商业银行完全习惯于所有的产品价格都以shibor加点或者是减点来定价的时候，当商业银行内部的资金核算也用市场基准来核算的时候，基本上就可以把存款利率放开了。
【央行续发逆回购暂停到期续做稳定资金面信心】
周二（11月26日），中国央行进行320亿元7天期逆回购操作，中标利率持平于4.1%。央行周一并未对到期10亿元3年期央票进行续做，这是今年最后一期到期3年期央票，市场解读正面。多位交易员均预测央行周四还会继续进行14天逆回购，但量可能比上周小，意图还是烫平短期资金波动。
有分析师称，暂停续做到期央票和上周四重启14天逆回购，或说明央行已对当前脆弱的流动性有所察觉，应会继续保持一个正常性的短期投放频率（一周双操作）和投放量。尽管央行在“去杠杆”背景下的长期偏紧不会改变，但仍会积极以短期操作来平抑资金波动。
【' target='_blank' >周小川：将有序扩大人民币汇率浮动区间】
央行网站信息显示，11月26日，中国人民银行和法兰西银行共同参加“第三届中法金融论坛”。
周小川在论坛上就中国宏观经济形势和金融业改革开放等问题谈了几点看法，他表示，当前，货币信贷处于合理增长的区间；中国将继续深化金融领域改革开放，在价格方面，要完善人民币汇率的市场化形成机制，要拓展外汇市场的广度和深度，有序地扩大人民币汇率的浮动区间。
【央行界定三类P2P涉嫌非法集资】
中国式P2P网络借贷一直遭遇非法集资质疑，现在两者界线有望进一步明朗化。11月25日，央行对“以开展P2P网络借贷业务为名实施非法集资行为”作了较为清晰的界定，三类P2P涉嫌非法集资。对于如何确保P2P平台能够回归撮合的中介本质？央行提出的方案是，建立平台资金第三方托管机制。三类涉嫌非法集资P2P模式分别为：
第一类为当前相当普遍的理财-资金池模式，即一些P2P网络借贷平台通过将借款需求设计成理财产品出售给放贷人，或者先归集资金、再寻找借款对象等方式，使放贷人资金进入平台的中间账户，产生资金池，此类模式下，平台涉嫌非法吸收公众存款。
第二类，不合格借款人导致的非法集资风险。即一些P2P网络借贷平台经营者未尽到借款人身份真实性核查义务，未能及时发现甚至默许借款人在平台上以多个虚假借款人的名义发布大量虚假借款信息（又称借款标），向不特定多数人募集资金，用于投资房地产、股票 、债券、' 期货等市场，有的直接将非法募集的资金高利贷出赚取利差，这些借款人的行为涉嫌非法吸收公众存款。
第三类则是典型的庞氏骗局。即个别P2P网络借贷平台经营者，发布虚假的高利借款标募集资金，并采用在前期借新贷还旧贷的庞氏骗局模式，短期内募集大量资金后用于自己生产经营，有的经营者甚至卷款潜逃。此类模式涉嫌非法吸收公众存款和集资诈骗。
【报道称' target='_blank' >银监会将出台法规限制银行同业借贷】
两位知情人士近日透露，中国银监会已经起草了限制银行同业借贷的法规，禁止银行通过转售或回购协议的方式将资产从资产负债表中移出，以达到逃避借贷限制的目的。此外，对以往的此类业务，银行也须在转售资产到期之前收取一定费用。
此前《财经》(博客,微博)报道，国内首份银行同业融资业务指导办法，由银监会有关部门起草的《商业银行同业融资管理办法》已成形，并于11月上报银监会决策层，有望在近期获批，并于2014年2月开始执行。《办法》提出“业务期限”、“集中度管理”的量化标准，并要求商业银行将同业融资业务纳入全行统一授信体系，计算资本和拨备。
同业业务占银行总资产比例为12%。在信贷规模管控的近两年内，银行同业业务一路狂飙，16家上市银行的同业资产从2010年的5.25万亿元至2012年猛增一倍达10.52万亿元。
【民营银行试点将坚守五大原则】
在11月25日召开的“金麒麟论坛”上，银监会副主席' target='_blank' >阎庆民进一步透露了更多民营银行试点的条件。他称，银监会推进民营银行试点将坚持“纯民资发起、自愿承担风险、承诺股东接受监管、实行有限牌照、订立生前遗嘱”五大原则。这一表态被业界解读为民营银行试点“自担风险”的升级版条件，同时，也是银监会的底线。
一位银行战略部人士表示，通俗解释这五项原则，就是“发起人全部为民营资本；自主自愿承担银行经营的一切风险；股东将接受相关监管部门的监管；银行持有的是有限牌照，吸收存款将有最低限额；设立前就要安排好未来破产倒闭的处理办法”。
中央财经大学银行业研究中心主任' target='_blank' >郭田勇指出，银监会的五大原则显示出，监管机构对民营银行的风险问题比较重视。在初期试点阶段，做一些风险的兜底和相关的措施是没有问题的，但从长远发展来看，制度源头还需统一，各种资本的设立条件应该一致。
【房贷紧缩全国性蔓延额度透支是主因】
进入四季度，“房贷荒”在各地不同程度的出现，商业银行惜贷、停贷迹象显著，形成“停贷潮”现象。在一线城市，首套房利率优惠已基本绝迹，二套房利率则上浮10%-20%不等。随着年底临近，各家银行全年信贷余额所剩无几，房贷紧缩趋势开始全国性蔓延，未来停贷可能会成为一种常态。
对于目前银行暂停或紧缩个人住房贷款的原因，分析认为主要有以下四点：一是房贷利润太低。二是房价畸高，房贷风险日增。三是在全年总额度确定的前提下，上半年金融机构透支了信贷额度，下半年紧缩成为必然。四是调控预期强烈使银行看空房地产后市，从政策角度分析，调控手段只会更强，比如推出' 房产税的预期越来越强烈。
中国' target='_blank' >银行业监督管理委员会起草的《商业银行同业融资管理办法》（即坊间所传的“9号文”）或将于近期下发。这既是国内首份银行同业融资业务指导办法，也将是继银监会发文规范银行理财非标业务（俗称“8号文”）之后，对银行 “类信贷业务”展开的新一轮监管举措。
业内人士表示，“9号文”意在促使商业银行同业业务去杠杆，即便最终定稿力度较此前市场传闻的要弱，但也会对银行资产负债结构产生巨大影响，并可能令银行业整体利润缩水5%-10%。与此同时，原有的信用融资渠道被收窄，会在一定程度上增大信用风险和融资成本，对实体经济短期内也会带来不利。
此外，“9号文“将压缩非标资产业务，促使银行增加对其他资产的配置额度，这将有利于增加利率债的吸引力，但其能否成为市场人士所期望的债市行情转向催化剂，还要看监管细则及其执行力度、央行货币政策、市场供需格局等诸多方面因素。
【上海银监局启动窗口指导扼制银行员工私售产品】
为了有效扼制银行员工私售理财产品事件再度发生，上海银监局再出监管重拳。知情人士透露，本月上海银监局向辖区内多家银行做出“窗口指导”，督促银行务必在年底前，完成理财产品销售环节的录音录像同步监控，记录银行理财经理在产品销售过程的一言一行，杜绝私售产品行为。
知情人士指出，此前上海银监局曾出台《关于加强商业银行代销业务管理的通知》。但他们发现，部分银行没有落实文件相关规定。上海银监局发现，银行人员私售理财产品事件通常在产品偿付违约时才会浮出水面，令银行在风险监管方面措手不及。上海银监局做出窗口指导的主要目的，是督促银行迅速建立一道防火墙，彻底杜绝银行员工私售理财产品的违规行为。
【工银租赁信用评级出炉高于多数股份制银行】
日前，工银金融租赁有限公司正式宣布工银租赁获标准普尔及穆迪公司的国际评级结果。其中标准普尔授予工银租赁“A-”的长期信用评级及“A-1”的短期信用评级，穆迪公司授予工银租赁“A3”长期信用评级及“P2”短期评级。该评级结果高于国内多数股份制商业银行。
' howImage('stock','1_601398',this,event,'1770') 工商银行(' 601398,' 股吧)副行长' target='_blank' >张红力表示，未来在保持工银租赁专业化、市场化、国际化既定发展方针的同时，工商银行将加大集团与子公司之间的管理集成、业务集成和科技集成，在资金、资产、流程、政策等方面为工银租赁提供更好的支持。
【' howImage('stock','1_601818',this,event,'1770') 光大银行(' 601818,' 股吧)H股最快下周路演拟集资132亿港元】
光大银行拟年底前集资17亿美元（约132亿港元），最快将于下周（12月2日-6日）开始路演。2011、12年曾两度尝试上市的光大银行，自10月获中国' target='_blank' >证监会审批后，便加速展开筹备H股上市。
市传光大银行拟集资16亿至17亿美元中，有意成为基础投资者的认购额度已占约11亿美元。光行招股主要承销投行包括中金、摩根士丹利(MS.N)、瑞银及光大国际等。
在中资行普遍收紧房贷的四季度，渣打银行和汇丰银行两家外资行却仍然执行优惠政策。据悉，贷款利率方面，首套房贷款渣打银行会按照客户的综合资信情况给予相应优惠，优惠利率最低可申请8.5折；二套房则执行央行基准利率的1.1倍。但是放款时间现在还不好说，基本上是1个月到1个半月。
业内人士表示，外资银行大多以高端客户为主，对于客户本身的资质要求很高，且对于贷款的房屋也有诸多要求，比如楼龄基本不能超过十年，贷款数额最好在150万元以上。很多外资行执行优惠的房贷政策，是为了争夺优质客户，这在中资行收紧该业务的时候，不失为一次营销的机会。况且外资行客户基数一直较少，房贷业务可以带动其他资金、理财业务发展，是外资行拓展高端客户的一大窗口。
【' target='_blank' >香江集团筹建汇通银行规模骤升至100亿元】
据知情人士透露，由香江集团牵头申报的民营银行注册资本由此前30亿元的版本，提高至100亿元规模，欲在首批牌照争夺战中，增加自己获胜的砝码。
知情人士表示，申报的民营银行名为“汇通银行”，已经获得广东工商局的预核准，申报材料也已经递交到上面去了。目前“汇通银行”的申报工作进展顺利，甚至有些超出预期，差不多就等民营银行细则的出炉和牌照的发放了。
【' 保险（' 放心保）理财】
【' target='_blank' >保监会：险资股权投资比例有望最多提升至30%】
在11月25日召开的“金麒麟论坛”上，保监会副主席' target='_blank' >陈文辉透露，目前，保险资金投资股权占比为4.61%，低于现行10%的上限，还有较大增长空间。从未来发展看，股权投资占比有望提升至20%或30%。
陈文辉称，当前我国经济正处于产业升级关键时期，保险资金加强股权投资一定程度上能缓解诸多问题。
【19家保险公司开通绿色通道应对青岛爆燃案】
近日，青岛市黄岛区发生地下输油管道爆燃事故。据悉，目前已有19家险企受理青岛爆炸案相关的索赔。
据了解，相关险企全都开通绿色通道，第一时间受理事故财产损失及人身伤亡索赔。据青岛保监局相关负责人介绍，' howImage('stock','1_601628',this,event,'1770') 中国人寿(' 601628,' 股吧)、新华人寿、平安人寿等3家公司已累计支付身故赔偿金118万余元，' target='_blank' >泰康人寿向重伤客户预付理赔金8000元。中国人寿、新华人寿、平安人寿、华夏人寿等四家保险公司后续152万余元的身故赔偿金正在积极办理中。
【以房养老首倡者' target='_blank' >孟晓苏：房价若跌应由保险公司赔】
“以房养老”的首倡者—中国房地产开发集团理事长、' target='_blank' >幸福人寿保险股份有限公司监事会主席孟晓苏11月25日表示，最近得到消息，要在12月份拿出方案，明年一季度要把这个产品推出来。
针对未来房产可能贬值的疑虑，他表示，可以自愿入保，如果房屋要是增值了怎么办，增值的部分应该和老人分享，房子价格跌了应该由保险公司赔。
不过，中国社会科学院政策研究中心秘书长、研究员唐钧称，绝大多数老人对房子没有自由支配权，“以房养老”对部分老人而言可以从中得到好处，但不会成为普遍做法。
【明年起免费送保险将减少新伤残标准致成本上升】
不管是保险公司还是银行' 信用卡中心，都喜欢用免费送保险的营销策略发展客户。但从2014年元旦开始，免费送保险将减少，因为新版意外险伤残标准，《人身保险伤残评定标准》开始实施，届时由于赔偿范围扩大，意外险成本将上升，金融机构送保险的现象或将大幅减少。
业内人士表示，不管是保险公司本身，还是信用卡中心，向顾客免费赠送保险，都是保险公司的一种的营销手段。保险公司通常随机发信息或打电话，并且以免费赠送为诱饵，可以让市民免费体验，然后保险公司就有理由再用电话做“回访”，在免费保险到期前，新的保险推销电话就会到来。
【其它理财】
【仅三成' 信托公司官网公布产品定期报告】
据调查，截止到2012年年底受托资产规模排名行业前20位的信托公司的官方网站显示，多数产品的发行信息和成立信息，在信托公司自家网站上可以查到。不过产品最核心的定期报告则仅有1/3的信托公司会在网站上进行披露，有约半数的信托公司会在网站上公布产品详细的清算报告，包括产品的本金收益分配情况及时间。
调查显示，' target='_blank' >中信信托作为信托业的“老大哥”，其网站上关于产品的信息披露似乎也最为全面。除了产品的发行信息和成立信息外，中信信托的信息披露中有一项信托事务管理报告，包含信托计划每个季度的定期事务管理报告。此外，产品的清算报告、其他报告也均在网站上有专门的区域可以查询。
转型是信托业时下最热门的话题。传统业务领域利润空间的逐步缩小使得信托公司逐渐在政策所鼓励的土地流转信托、家族信托、文创产业等领域挖掘投资机会。甚至信托业普遍不太了解的影视行业，也吸引了信托公司的目光。
近日，五矿信托一款“影视投资基金结构化集合资金信托计划”一期的次级信托受益权募集已经启动。虽然信托计划投资电影制作在业内早已有先例，不过在五矿信托副总经理杨巍表示，该笔信托计划是目前第一只在该领域将主动管理能力运行到产业链终端的产品。
由于电影投资独特的风险属性，加之信托计划需大量借助“外脑”以实现专业性的补充。五矿信托在整合各方资源，使信托计划满足各类投资人的投资诉求、风险偏好及安全性要求，以及使信托计划风险可控等方面的尝试或将为信托业探索影视投资积累经验。
【上周集合信托发行量环比降三成】
四季度传统上是信托产品发行的淡季，数据显示，上周集合信托发行量环比降幅近三成，而从全月来看，预计环比降幅将高达五成。
分析人士指出，信托资产规模突破10万亿元后，集合信托风险开始暴露，因此投资者在购买信托产品时要更加注重项目的质量而非收益率本身。
（证券时报网快讯中心）
