城商行或越走越难 理财产品成“救命稻草”顺水鱼财经

在流动性、资产质量风险和利率市场化三座大山的重压之下，地方中小银行只能在夹缝中谋生存，虽然经营压力日趋增加，但年末“钱荒”不能不解。

数据显示，在10月份，城商行就以33.8%的绝对优势占据理财产品发行量榜首，股份制商业银行发行量退居第二，而国有商业银行的发行量保持第三。至今城商行发行量仍居高不下。

在年末这个节骨眼上，对于吸收资金能力较弱的城商行来说，发行高收益的理财产品成为其揽储的重要手段。故虽面对诸多竞争对手，但城商行也是竭尽所能推高其理财收益，颇有几分背水一战之姿。

“钱荒”下的城商行

作为吸收资金能力较弱的城商行来说，发行高收益的理财产品成为其揽储的重要手段，因此城商行理财产品数据居高不下，份额亦超过股份制银行升至第一位。

每逢年末银行银根紧张已成为常态，而今年情况更甚。据银率网数据库统计，10月除外资银行发行量上升外，其他各类商业银行发行量均出现回落，城市商业银行发行理财产品949款，发行量持续居高不下，占比升至33.9%，位居首位。

而股份制商业银行发行873款理财产品，发行量环比下降14.7%，占比为31.2%，较9月下降3.2个百分点。五家国有商业银行以及邮储银行10月发行787款理财产品，环比下降5.2%，占比28.1%，位居第三。农村商业银行发行132款理财产品，环比下降2.9%；外资银行发行58款理财产品，较9月增加20款。

业内人士认为，城商行理财产品市场份额升至第一，在一定程度上表明了城商行对资金的需要，作为吸收资金能力较弱的城商行来说，发行高收益的理财产品成为其揽储的重要手段，因此城商行理财产品数据居高不下，份额亦超过股份制银行升至第一位。

昆明市场变化明显

曲商行代理了" 兴业银行(" 601166," 股吧)几款高收益理财产品，理财期限在一到两个月左右，但其收益率高达5.4%-5.5%，玉溪商业银行在代理兴业银行理财产品的同时，还推出了自己的理财产品。

据数据显示，年末银行资金面紧张也间接助长了理财产品的收益率，除1个月以内期限理财产品平均预期收益率略低于6月末“钱荒”期间的收益水平外，其他各期限类型理财产品平均预期收益率均创全年新高。

现在市场上收益率破5%的已经不是什么罕见的理财产品，而是呈现出一种泛滥之势，几乎各家银行都有。甚至有的银行更是高举破6大旗，宣称发行收益率超过6%的理财产品。

在竞争如此激烈的情况下，城商行也不甘示弱。记者走访了曲靖商业银行和玉溪商业银行发现，对于理财产品的发行两家银行变化不小。

曾经并未推出理财产品的曲商行代理了兴业银行几款高收益理财产品，理财期限在一到两个月左右，但其收益率高达5.4%-5.5%，而且起购金额仅为5万元，以1000元递增。曲商行工作人员告诉记者，目前曲商行还开发了银银平台，客户登陆后即可购买理财产品，十分方便。

另一边，玉溪商业银行在代理兴业银行理财产品的同时，还推出了自己的理财产品。相比兴业银行，玉溪商业银行的理财产品收益优势明显。产品期限为31天的收益率就高达5.6%，而期限在89天的，更是给出了5.85%的高收益。起购金额同样是5万元，以1000元递增。

城商行或越走越难

中小城商行无法像大中型银行可在表外业务、理财业务、投行业务等方面，持续进行创新开拓，来化解利率市场化的压力。

对中小银行而言，其产品服务相对缺乏竞争力，而经营效率也不算高。在流动性和资产质量风险、利率市场化三座大山的重压之下，相比国有大行、股份制银行，地方中小银行的经营压力日趋增加。

“利润下降的现象在预料之中，整体上看，没有实现大规模跨区经营的中小银行在这两年可谓生存艰难。”银行业人士表示。

业内人士分析，目前中小城商行面临的困境在" 于利率市场化的持续推进，这对中小银行的影响最明显、压力也最大，因为它们不具备弹性定价的能力，无法像大中型银行可在表外业务、理财业务、投行业务等方面，持续进行创新开拓，来化解利率市场化的压力。

另外在银行业整体出现不良贷款的情况下，" 银监会披露的数据显示，在截至2012年末和2013年二季度末，全国城市商业银行的不良贷款率分别是0.81% 、0.86%。

事实上，最近一段时间，中小银行面临的经营风险被各界所关注。中央财经领导小组办公室巡视员" 方星海近日就表示，因为流动性、利率以及资产质量的风险等原因，一些中小型的金融机构可能会面临挤兑、倒闭的状况。