理财产品“大换血” 开放式理财或成主流顺水鱼财经

近日，" 招商银行(" 600036," 股吧)在官网公告指出，包括“贷里淘金”、“点贷成金”在内的四个系列产品将于年内分批停发。与此同时，招行还同步推出了“朝招金”、“步步生金”等多款开放式理财产品。

业内人士分析指出，招行此次理财产品的调整，一方面可能是为满足" 银监会“8号文”的监管要求，而更重要的是开发开放式理财产品以迎合目前市场的需求。该人士还表示，随着余额宝对传统理财市场的冲击持续发酵，银行借道开放式产品吸收存款和吸引客户未来或将成为新发展趋势。

招行理财产品“大换血”

近日，招商银行在其官网发布信息称：“我行老款理财产品系列将于年内分批停发，主要为"贷里淘金"、"点贷成金"、"稳益"和"岁月流金"四个系列产品。”据记者统计，此次招行停售的理财产品共涉及105款产品。

而就在提前终止和停发老产品的同时，招商银行公告还称近期将通过优化理财资金投资管理，推出了五款新型理财产品：“朝招金”、“步步生金”、“日益月鑫”、“鼎鼎成金”、“天添金”。

记者注意到，在此次招行新推出的五款系列理财产品中，只有“鼎鼎成金”系列为传统的封闭预期收益率型银行理财产品，其余四款均为开放型理财产品，即每日均可申购赎回。

“招行此次理财产品的调整，一方面可能是为满足银监会“8号文”的监管要求，而更重要的是开发开放式理财产品以迎合目前市场的需求。”" 民生银行(" 600016," 股吧)某理财经理表示，随着余额宝对传统理财市场的冲击持续发酵，银行借道开放式产品吸收存款和吸引客户未来或将成为新发展趋势。

事实上，自余额宝面世之后，在传统金融理财市场受到巨大冲击的情况下，各家商业银行纷纷“试水”开放式理财产品。

开放式理财或成主流

“目前银行发行的大部分理财产品本质上还属于“类存款”，也就是利用固定期限和较高收益率留住存款，所以每当到银行的关键节点时，常常会出现5%、6%甚至是超7%的揽储大战。”上述民生银行理财经理告诉记者。

“从某种程度上来说，银行理财产品的客户群其实就是存款的客户群，而银行在产品设计时，往往会通过加入固定期限和预期收益率来稳定存款的客户群。”" 建设银行(" 601939," 股吧)某人士也说。

“与传统理财产品相比，开放式理财产品的最大区别在于其资金回归的方式以及风险的分配。”上述建行人士还说，传统理财产品由于受到固定期限的限制，资金只能到期才能回归，而开放式理财产品则可以做到每日申赎。“开放式理财产品由于类似于基金化产品，所以客户在获得投资收益的同时风险也由客户承担。”该人士补充到，而传统理财产品的风险更多的是由银行和客户共同承担，所以说开放式理财产品更像是代客理财，传统理财产品更多的则是扮演“吸储”的角色。

" 中国银行(" 601988," 股吧)业内人士也说到，从目前来看，以固定收益和固定期限为主的理财产品在未来一段时期内仍是银行发行的主力，但随着利率市场化不断加快，回归代客理财本质的开放式理财产品可能会成为主流。