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证券时报网（www.stcn.com）12月06日讯 【银行理财】【' target='_blank' >央行副行长：' 互联网金融负面清单非法集资红线不能碰】
在12月4日召开的“2013互联网金融论坛”上，央行副行长' target='_blank' >刘士余在力挺互联网金融的同时，还特别强调，绝不姑息违法犯罪，不能“非法集资和非法吸收公众存款”。
刘士余认为，互联网金融富有相当的包容性，是普惠金融重要的成功范本。在他看来，目前对互联网金融进行评价尚为时过早，互联网金融处在一定的观察期。在互联网金融风险巨大的质疑声中，刘士余的力挺，让忧心忡忡的互联网金融企业吃上了一颗“定心丸”。
刘士余称，观察期之内，大江东去、泥沙俱下，都是预料之中的事，对互联网金融应持包容态度。同时，对当前存在的一些互联网金融业务模式发出了“黄牌”警告。以P2P贷款服务平台（下称“P2P平台”）为例，他表示，P2P不能有资金池的功能，更不能自己贷自己保。
为保护社会公众的财产权益，保障人民币的法定货币地位，防范洗钱风险，维护金融稳定，' target='_blank' >中国人民银行、' target='_blank' >工业和信息化部、中国' target='_blank' >银行业监督管理委员会、' target='_blank' >中国证券监督管理委员会、中国' target='_blank' >保险监督管理委员会日前联合印发了《中国人民银行 工业和信息化部 ' howImage('stock','1_601988',this,event,'1770') 中国银行(' 601988,' 股吧)业监督管理委员会 中国证券监督管理委员会 中国' 保险（' 放心保）监督管理委员会关于防范比特币风险的通知》（银发〔2013〕289号，以下简称“《通知》”）。
《通知》明确了比特币的性质，认为比特币不是由货币当局发行，不具有法偿性与强制性等货币属性，并不是真正意义的货币。从性质上看，比特币是一种特定的虚拟商品，不具有与货币等同的' 法律地位，不能且不应作为货币在市场上流通使用。但是，比特币交易作为一种互联网上的商品买卖行为，普通民众在自担风险的前提下拥有参与的自由。
《通知》要求，现阶段，各金融机构和支付机构不得以比特币为产品或服务定价，不得买卖或作为中央对手买卖比特币，不得承保与比特币相关的保险业务或将比特币纳入保险责任范围，不得直接或间接为客户提供其他与比特币相关的服务，包括：为客户提供比特币登记、交易、清算、结算等服务；接受比特币或以比特币作为支付结算工具；开展比特币与人民币及外币的兑换服务；开展比特币的储存、托管、抵押等业务；发行与比特币相关的金融产品；将比特币作为' 信托、基金等投资的投资标的等。
《通知》规定，作为比特币主要交易平台的比特币互联网站，应当根据《中华人民共和国电信条例》和《互联网信息服务管理办法》的规定，依法在电信管理机构备案。同时，针对比特币具有较高的洗钱风险和被犯罪分子利用的风险，《通知》要求相关机构按照《中华人民共和国反洗钱法》的要求，切实履行客户身份识别、可疑交易报告等法定反洗钱义务，切实防范与比特币相关的洗钱风险。
为了避免因比特币等虚拟商品借“虚拟货币”之名过度炒作，损害公众利益和人民币的法定货币地位，《通知》要求金融机构、支付机构在日常工作中应当正确使用货币概念，注重加强对社会公众货币知识的教育，将正确认识货币、正确看待虚拟商品和虚拟货币、理性投资、合理控制投资风险、维护自身财产安全等观念纳入金融知识普及活动的内容，引导公众树立正确的货币观念和投资理念。
【央行周四暂停逆回购本周净回笼470亿元】
交易员透露，周四（12月5日），央行将不进行任何操作。若央行不进行其他操作，本周公开市场形成净回笼470亿元。12月初整体资金面相对宽松，短期资金价格多数走低，利率债供给压力被旺盛的需求顺利消化。东莞银行认为，预计最迟在12月中旬，市场将迎来流动性实质性的好转甚至宽松的局面，届时央行适时收闸的可能性很大。
本周（11月30日-12月6日），央行公开市场有650亿元逆回购到期，无正回购到期，也无央票到期。央行周二进行了180亿元7天期逆回购操作。分析称，央行继续推行流动性偏紧策略，并已经将货币市场拆借成本抬高一个台阶，货币市场7天期回购在4%以上运行已20余天，而此前的主要运行区间为3-4%。
【' target='_blank' >银监会副主席：信息化将深刻影响银行业竞争格局】
12月5日，中国银监会副主席' target='_blank' >阎庆民在“第八届亚洲金融年会银行家论坛”上表示，信息化将深刻影响银行业的竞争格局、运营机制和风险管理。
阎庆民认为，信息化深刻改变信息运行方式，信息化推动互联网移动网络快速发展，微信、' 微博社会网络迅速兴起，社会网络文化加快，网络交易盛行，手机银行、微信银行等移动金融服务将成为越来越重要的业态。
阎庆民指出，信息化是一把双刃剑，信息科技的风险几乎是唯一能导致银行业瞬间全部瘫痪的重要风险，必须把好三大安全关：一是客户的信息安全关；二是把好系统性安全关；三是要把好金融信息的安全关。
【银监会副主席：完善银行业重大决策合法性审查机制】
在“12·4”全国法制宣传日到来之际，全国银行业推进“六五”普法工作会议暨“银行法治之窗”启动仪式在京举行。银监会副主席阎庆民表示，要深入推进银行业的法治实践，完善银行业金融机构规章制度、重大决策合法性审查机制。
阎庆民指出，银行业开展普法活动，有利于从根本上提高银行业从业人员的法律意识和法律素养；有利于保护银行业消费者的合法权益，维护公众对银行业的信心；有利于构建多层次、全方位的金融法律风险防控体系；有利于拓展银行业之间相互交流与合作的深度和广度；有利于建立法治银行，树立起负责任的银行业金融机构形象。
阎庆民表示，要深入学习党的十八届三中全会精神，建立科学的法治银行建设指标体系和考核标准。要努力建立一支既懂银行业务又懂法律的专业队伍，充分发挥银行业法律顾问队伍的特殊作用。
【央行' target='_blank' >盛松成：利率市场化难解中小企业融资难】
12月4日，央行调查统计司司长盛松成在第八届21世纪亚洲金融年会上表示，要正确认识利率市场化的作用，其主要是为了合理配置金融资源，提高资源配置效率，而对中小企业融资难、融资贵等结构性问题作用有限。
对于市场有一些观点认为，利率市场化将显著地缓解中小企业融资难、融资贵的问题，盛松成认为，即便在已经实现利率市场化的' 印度、印尼、' 泰国等国家，其小微企业仍普遍存在融资难、融资贵的问题。
由于我国国有企业和融资平台等议价能力较强，利率市场化后银行为提高经营效益，贷款投放可能会向中小企业等高风险领域倾斜，并收取更高的贷款利率，以弥补其较高的信贷风险。因此，短期内中小企业融资难问题可能有所改善，融资贵的问题仍将存在。
农行副行长李振江表示，应对涉农金融机构的信贷规模方面给予倾斜，或者下达单独的信贷指标，确保金融机构不因信贷总量指标而制约涉农贷款的投放。
【沪银监局：上海商业地产潜在风险已远大于住宅】
上海银监局称，上海商业地产总量过剩、价格上涨过快、市场总量接近饱和，潜在风险已经远远大于住宅地产，因此需要辖内各商业银行高度关注。
【渣打集团：今年全年盈利或将出现倒退】
渣打集团受到' 韩国业务拖累、息差受压及监管趋紧等因素影响，发出盈利预警，预料今年全年盈利或将出现倒退，未能延续过去10年盈利连升的佳绩。
渣打集团财务总监麦定思12月4日称，第4季较第3季明显增长放缓，特别在金融市场业务方面，利率业务受到的影响尤其较大，原因是利率方向不明朗，客户采取观望态度，令业务受到影响。
对于集团的资本状况，麦定思预期全年一级资本比率为11.4%，有能力应付日趋严紧的监管环境。
【省级“坏账银行”开始实质运作不良资产可以对外转让】
银监会下发了一份针对金融机构不良资产处置的新文件，其中进一步界定了省级资产管理公司的业务，除了能参与本省（区、市）范围内不良资产的批量转让工作，其购入的不良资产应采取债务重组的方式进行处置，可以对外转让。
据悉，浙江省政府批设成立的浙江省浙商资产管理有限公司已进入实质运作阶段。另外，包括江苏、安徽等地筹建的省级资产管理公司也在进行前期调研和业务筹备。
12月5日，7家商业银行与注册在上海自贸区的7家企业分别签署了业务合作协议，涉及跨境人民币双向资金池、跨境人民币借款等业务。
据了解，这是央行支持上海自贸区“准细则”后，银行开展的首批金融创新业务。' howImage('stock','1_601398',this,event,'1770') 工商银行(' 601398,' 股吧)、' howImage('stock','1_601288',this,event,'1770') 农业银行(' 601288,' 股吧)、' howImage('stock','1_601939',this,event,'1770') 建设银行(' 601939,' 股吧)、中国银行、' howImage('stock','1_601328',this,event,'1770') 交通银行(' 601328,' 股吧)、' howImage('stock','1_600000',this,event,'1770') 浦发银行(' 600000,' 股吧)及' howImage('stock','1_600036',this,event,'1770') 招商银行(' 600036,' 股吧)成为首批尝鲜者。
据某城商行人士透露，近日银行已有人专门针对申请主承销商一事进京拜访多家机构，而一些地方银行因为某些限制，将以参团的形式来申请成为主承销商。多家地方银行正在积极准备债券主承销商资格的申报材料。
分析人士指出，启动非金融企业债务融资工具主承销商分层机制，主要是缘于债务融资工具市场的广度和深度进一步拓展，及已具备主承销商资格的地方银行债券承销业绩的不断提升。此举是交易商协会落实全面深化金融改革，推动地方性银行为所在地区企业提供多元化融资服务，丰富当地企业融资渠道。
据了解，今年11月18日，中国银行间市场交易商协会发布公告称，为充分发挥不同类型机构的业务优势，优化配置市场资源，建立非金融企业债务融资工具主承销商分层机制，主承销商分为A类主承销商和B类主承销商，这也意味着，地方银行有望晋级为B类承销商。
【城商行首单ABS破冰' howImage('stock','1_601169',this,event,'1770') 北京银行(' 601169,' 股吧)称用于支持中小企业放贷】
日前北京银行发布公告称，60亿元信贷资产证券化业务已得到董事会通过，至此，城商行信贷资产证券化（ABS）业务终于破冰。一位城商行人士透露，目前还有几家城商行在准备ABS。
北京银行副行长' target='_blank' >张东宁12月4日在“第八届21世纪亚洲金融年会”上表示，此次发行60亿元信贷资产证券化主要是把贷款额度拿下来，为支持中小企业发展发放贷款。关于这60亿元信贷资产证券化如何发行，还是要按照央行统一要求，发行成功后会据此总结经验，考虑是否再发行。
【' howImage('stock','2_000001',this,event,'1770') 平安银行(' 000001,' 股吧)将设立创新实验室支持创新项目孵化】
平安银行行长' target='_blank' >邵平日前表示，在当前银行业面临利率市场化步伐加快、金融脱媒日益深化、支付脱媒渐成趋势的大背景下，平安银行将继续通过设立创新基金、创新实验室，支持创新项目孵化，促进创新效率提升。
该行产品创新委员会主任、副行长' target='_blank' >胡跃飞认为，银行未来的创新方向和重点，包括轻资本、轻资产业务，低成本负债业务，交易类、结算类业务，能为客户带来增值的财富管理业务等一系列产品创新；运用现代科技手段，开展各类客户联盟、渠道联盟、服务联盟商业模式和网络平台创新等。
【保险理财】
【' target='_blank' >保监会官员称每年延征1元税20年可吸个人养老金150元】
保监会人身险监管部副主任袁序成12月4日表示，经测算，每年延期收取1元钱的税收，就可在20年内吸引个人积累养老金150元。他还指出，要尽快出台个人购买商业' 养老保险的税收优惠政策，保监会正抓紧会同有关部门研究住房反向抵押养老保险制度。
此外，他表示，尽管住房反向抵押养老保险是一个敏感话题，但这其实只是为' 大众养老多提供一种选择，并非推卸政府的责任。住房反向抵押养老保险涉及到法律等多种问题，保监会正牵头组织保险行业协会和保险公司积极研究，并会同民政部、全国老龄办、' target='_blank' >发改委、' target='_blank' >财政部、' target='_blank' >住建部等有关部门共同推动这项工作。
【保监会：把上海打造成保险资金运用中心】
保监会主席助理梁涛日前撰文表示，支持保险机构将上海自贸区作为开展境外投资的“试验田”，设立专业化的境外投资平台，把上海打造成我国保险资金运用中心。
谈及保监会“八项措施”支持上海自贸区建设时，梁涛表示，支持上海完善保险市场体系，推动航运保险定价中心、再保险中心和保险资金运用中心等功能型保险机构的建设。功能型保险机构的聚集，将为上海国际金融中心和国际航运中心建设作出积极的贡献。
下一步，保监会将加强航运保险信息化建设，推动保险业与自贸区有关金融、航运、海事等方面的数据共享，科学厘定航运保险价格，形成具有国际影响力的航运保险定价机制。积极鼓励发展中资和中外合资的再保险公司，吸引国际知名的再保险公司在上海设立分支机构，培育发展再保险经纪人，推动开展离岸再保险业务，把上海建设成为亚洲再保险中心。
【保监会启动第三次保险业经济普查】
为摸清我国保险业各单位的基本情况，全面掌握我国保险业的发展规模、组织结构、从业人员、主要经济指标等基本信息，中国保监会近日印发了《第三次保险业经济普查实施方案》，提出要更新保险业基本单位名录库、基础信息数据库和统计电子地理信息系统,为加强和改善宏观调控、加快经济结构战略性调整、科学制定中长期发展规划、防范和化解金融风险，提供全面系统、真实可靠的统计信息支持。
据了解，保险业第三次全国经济普查工作由中国保险监督管理委员会与各级人民政府普查机构共同组织完成，普查内容为从事保险业的法人单位、视同法人单位和产业活动单位的基本属性、组织结构情况、从业人员和财务状况主要指标等，普查标准时点为2013年12月31日，普查时期为2013年1月1日－12月31日。
保监会相关部门负责人称，此次普查为全面调查，采取条块结合、条条为主的形式。中国保监会经济普查机构负责组织实施保险公司（含保险集团、控股公司）、保险资产管理公司的普查工作，并通过中国保险统计信息系统采集、汇总分解到地（市）的保险业相关财务数据。各保监局经济普查机构负责组织实施辖区内保险专业中介机构、外国及港澳台地区保险机构在华代表处的普查工作。各保监局经济普查机构负责审核本辖区内保险公司分支机构、保险专业中介机构及其分支机构、外国及港澳台地区保险机构在华代表处的普查数据资料。各级人民政府经济普查机构负责对保险业全部普查对象利用PDA进行GPS定位，底册信息核查，营业执照、' 税务登记证、组织机构代码证等相关证照拍照，并组织保险业视同法人单位和产业活动单位分别填报《金融系统视同法人单位普查表（PDA用）》和《金融系统产业活动单位普查表（PDA用）》，保监会系统予以协助。国务院第三次全国经济普查领导小组办公室负责提供保险业经济普查数据采集处理平台，并保障平台系统的安全稳定运行。
【众安保险首款产品12月5日正式上线】
“三马”发起成立的互联网保险公司众安保险的第一款产品12月5日正式上线。
该产品是针对淘宝卖家的履约保证保险，名为“众乐宝—' 保证金计划”（下简称：众乐宝）。众乐宝11月25日内测，12月5日正式开卖。
众乐宝意在通过一定额度的保险费用释放淘宝卖家缴纳的消费者保证金。费率按照期限收取，半年期费率1.8%，一年期费率为3%。例如，一家店铺原本缴纳1000元消费者保证金，按一年期计算，交纳30元保费即可达标，余下970元可以取回自用。如果发生纠纷，众安保险会先垫付理赔款，再向卖家追索。
在此之前，淘宝网针对卖家经营产品的种类，要求一部分品类卖家预交1000元至1万元不等的消费者保证金，作为消费者的购物保障和赔付风险的调节工具。
众安保险CEO尹海表示，众乐宝主要的风险来源于产品的定价，如果卖家出现了信用或其他风险，众安保险将对赔偿兜底。未来在产品定价上，将按照卖家信用累积的差异，设计不同的费率，在定价创新上探索的同时，完善的信用体系的建设。
【保险业改革三大方向】
保监会主席' target='_blank' >项俊波近日强调，要继续推进保险业市场化改革的各项任务。一是建立市场化定价机制，继续落实寿险费率改革政策，积极稳步推进以市场化为导向的商业车险条款费率管理制度改革，统筹考虑交强险改革；二是加强资金运用风险监管制度建设；三是完善市场退出和风险处置的制度机制。
可以预见的是，市场化改革三大方向将促进我国保险业转型升级，而更多更完善的改革措施还在路上。
寿险费率改革先行
近两年来，我国寿险业发展形势严峻。2011-2012年全行业连续两年新业务负增长；进入2013年，行业所处的内外部环境更为复杂困难。
“一直以来，寿险产品固守投资类产品为主，而忽略了产品的保障功能。从投资类产品转向保障型产品，是保险业改革的重要方向。”首都经贸大学保险系教授' target='_blank' >庹国柱表示。
8月2日，保监会宣布放开普通型人身保险预定利率，由保险公司按照审慎原则自行决定，不再执行2.5%的上限限制，我国人身险费率改革大幕由此拉开。
至此，改革启动已三个月，成效如何，数字最有说服力。1-9月寿险原保险保费收入7589.4亿元，同比增长6.8%，增速同比上升5个百分点。新单业务结束了三年来的负增长态势，三季度各月均保持了3%以上的增速。特别是8月人身险费率市场化改革实施以来，普通型寿险新单保费同比增长52.3%，为2000年以来最高增速。
此外，受改革政策中资本约束标准优化等政策导向的影响，截至9月末审批或备案的产品中，重疾险、终身寿险、定期寿险和年金保险等保障性险种占比达70%。1-9月主要寿险公司业务中，保障功能较强的健康险、意外险和普通型寿险增长明显快于其他险种，业务结构优化效果显现。
对于项俊波提到的积极稳步推进以市场化为导向的商业车险条款费率管理制度改革，庹国柱告诉记者，车险费率市场化改革是保险公司所期盼的，但考虑到以往车险市场出现过的“乱象”，监管部门“积极稳步推进”的表态仍透出谨慎，不希望因为市场化改革导致无序竞争，引起行业性亏损和不可持续。
投资新政接连松绑
记者了解到，在资金运用方面，保监会的基本思路是坚持市场化改革导向，把投资权和风险责任更多地交给市场主体，增强市场活力。
保险业的健康持续发展，有赖于保费收入和投资收益的双向发力。今年以来表现抢眼的投资收益与保监会推动资金运用市场化进程密不可分。
允许保险资金投资基础设施、放开金融产品投资渠道、放宽无担保债券投资限制2012年以来，保监会陆续出台了10多项保险资金运用新政策，进一步放宽保险资金投资范围和比例限制，加快推动市场化改革，推动保险资产管理进入“大资管”时代。
投资政策的接连松绑，把投资权和风险责任更多地交给市场主体，大大增强了市场活力。截至三季度末，保险公司资金运用余额为74158.9亿元，较年初增长8.2%；资金运用收益2724.2亿元，收益率3.82%，同比上升1.5个百分点。
保监会有关负责人称，保险资金运用体制改革对市场主体的投资决策、风险防控等提出了新挑战。一些保险资产管理公司的高管感觉到，投资新政出台后责任和压力更大了，这表明市场机制起作用了，市场化改革这条路要继续走下去。
在险资运用灵活性增强、监管差异化特征明显的情况下，保险公司的自主性和灵活性将比以往有更大空间，如何更好地适应市场化改革要求已是当务之急。
更多改革措施在路上
有进有退、优胜劣汰，是成熟市场的特征。专家指出，多年来“只有生，没有死”的保险市场准入退出机制已影响了保险市场资源配置效率，一定程度上助推了保险公司粗放经营的发展模式。
对此，保监会提出，要坚持市场化导向，突出专业化特色，正确把握发展与监管、监管与服务、维护投资者热情与保护消费者利益等重大关系，统筹规划市场准入和市场体系培育，完善市场退出和风险处置的制度机制，改变以往保险机构“野蛮生长”、“有生无死”的状况，为市场机制发挥作用创造条件。
出台《保险公司分支机构市场准入管理办法》、《保险公司业务范围分级管理办法》，专门成立中资保险法人机构准入审核委员会今年以来，保监会在健全市场准入与退出机制方面动作频出。尤其是对偿付能力不足的一家寿险公司采取了停止开展新业务、停止批设分支机构的监管措施，对市场的震动很大。
保监会称，将研究建立针对股东、业务、人员、分支机构和法人机构的多层次、多渠道退出机制。明确市场退出的标准和程序，既可以是全国市场的退出，也可以是局部市场的退出；既可以是全面业务的退出，也可以是部分业务的退出；既可以是长期退出，也可以是短期退出。
项俊波表示，今后将进一步减少行政审批，推进产品定价机制和营销体制等各项改革，充分发挥市场在资源配置中的基础性作用，形成充满活力、富有效率、更加开放的保险市场运行机制，为行业发展注入强大动力。可以期待，我国保险业更多更完善的改革措施还在路上。
【农业保险地理信息技术联合实验室挂牌】
“引入遥感和地理信息技术，破解农业保险发展技术难题。” 由中华联合财产保险股份有限公司与国家农业信息化工程技术研究中心共建的“农业保险地理信息技术联合实验室”（简称“实验室”）正在将这一设想变为现实。
“此次合作双方旨在将遥感地理信息技术引入到农业保险行业，构建与农业保险全流程管理紧密衔接的农业遥感信息的采集平台、分析平台和展示平台。”12月4日，国家农业信息化工程技术研究中心主任赵春江在实验室揭牌仪式上说。此举克服农业保险的“承保、定损、理赔及区划”难题，打造农业保险“按图作业、按地管理、服务到户、防灾防损”新模式，切实提高农业保险科技含量和工作效率，扎实推动农业保险由经验化的粗放管理向科学的量化精准管理转型,为完善我国的农业保险制度提供有益的探索。
事实上，近年来，双方精诚合作，对山东、四川、甘肃等地重大农业灾害开展了科技应用试点示范工作，以卫星遥感和无人机航拍作为数据源，结合实地抽样查勘，编制算法对多种作物进行标的识别、面积估测和分级定损，效率高、精度准，达到预期效果。
中华联合财产保险股份有限公司总经理刘显龙表示，本次合作是在十八届三中全会郑重提出“完善农业保险制度”总体改革部署的号召下，在国家大力扶持卫星遥感应用产业的背景下，在中国保监会积极倡导农业保险技术升级和创新要求下开展的，将卫星遥感高科技产业化应用拓展到金融保险领域，深入打造农业保险科学发展的技术根基，开创了“产学研用”科技创新应用的新领域，为构建我国农业综合风险防范体系探索一条新路，进而全面服务农业现代产业的有序发展，全面推动国家惠农强农财政补贴政策贯彻落实，经济和社会效益显著，在国内外具有较强的示范效应。
无疑，实验室的设立亦拉开了中华财险和国家农信中心在农业保险领域科技创新求发展的序幕。
【专家：个人缴纳社保费率占工资11%负担不重】
“适时适当降低社会保险费率”的话题引起社会广泛关注。一些专家对人民财经表示，降低社保费率还需进一步研究，现有的个人社保缴费负担并不重，在降低社会保险费率方面，对个人缴费的费率调整并非当务之急。
降低社保费率还需进一步研究
南开大学社会建设与管理研究院院长（财苑）关信平在接受人民财经专访时提出，社会保险费率分为名义和实际两种，“适时适当降低社会保险费率”的提法，并没有说是名义上的社会保险费率还是实际上的社会保险费率，因此还需要进一步研究。
“我们的工资总额中包括了奖金等很多金额，这些金额数据并没有计入现在的社保费数据统计中，而且很多人都没有提交这部分的数据。”关信平补充道，“因此社会保险费率还需要进一步测算，现在说降低社保费率为时过早。”
关信平认为，对于社会保险金还需要进一步加强管理，在这个基础之上，再去做严谨的测算。如果没有很好的管理和测算，会导致未来养老金出现不平衡的问题，那么老百姓得到的养老保险自然就少。
' target='_blank' >人力资源和社会保障部社会保障研究所所长金维刚也认为，目前，有关如何降低社会保险费率以及何时实施的问题都还处于研究阶段，尚无定论。
企业人工成本压力大 个人缴纳并不高
金维刚介绍说，目前，我国城镇用人单位应承担五项社会保险的费率约占本单位职工工资总额的30%，个人应承担的费率占本人工资的11%。五项社会保险中，最大的一块是养老保险，按现行规定，由用人单位应承担的养老保险费率为20%，绝大多数地区的单位费率都按这一标准执行。
金维刚表示，多年来，许多企业特别是中小微企业反映单位缴纳的社会保险费率总体负担较重，企业难以承受。金维刚透露，' target='_blank' >人社部深入调研后发现，社会保险费率偏高确实导致企业人工成本上升，影响企业的市场竞争力和生存能力，并对就业产生消极影响。
金维刚在接受人民财经专访时表示，在适当时机适度降低用人单位缴纳的养老保险费，可以减轻企业的人工成本负担，有利于企业发展和促进就业。
然而，金维刚则表示现有的个人缴费的费率比较适中。因此，在降低社会保险费率方面，对个人缴费的费率调整并非当务之急
降低社保费率要统筹兼顾
金维刚认为,对社会保险费率的调整涉及的因素比较复杂，不仅需要考虑用人单位的人工成本以及履行缴费义务的经济承受能力、个人的收入水平和缴费能力，而且要考虑各项社会保险基金的收支平衡、各险种之间的差异性及其对费率调整的不同需要，并且也需要考虑宏观经济形势和财政对社会保障的投入力度，等等。
因此，在研究制定降低社会保险费率的政策时，必须统筹考虑各种相关因素，金维刚说道。首先要分析判断需要降低费率的险种，并研究确定可以降低的适当幅度，然后选定可以实施降低费率适当的时机，确保降低费率政策的实施能够保持平稳并充分发挥积极的作用。
北京大学中国公共财政研究中心主任林双林在接受人民财经专访时提出，社保费用包括收支两方面，要降低社保费率应主要从社保费用支出这个方面来解决。“很多现象表明我国发放社保费数额差别太大，且部分地区存在过早退休问题，因此缩小这种差别化发放有助于降低社会保险费率。”
林双林指出，应确保该缴纳社保费的人或企业都缴纳了社保费，杜绝出现不缴纳或缴纳数额不够的现象。
林双林认为，从长远的角度考虑，要找到社保费用收入和支出两方面的平衡点，增收节支也许能很好地改善社保费率这个问题。
【其它理财】
【IPO重启机构连续抛售' 创业板筹码】
IPO重启已经成为基金短期切换投资方向的一个触发因素。与此同时，A股市场的分化现象也显著增强，并直接带来前期热点品种的下跌，这使得基金经理更加注重寻找前期不在热点的品种，市场的逻辑在于寻找“新宠”。
据悉，国内不少基金经理近期连续抛售创业板品种，引发创业板市场剧烈震荡。由于TMT板块本就积累了巨大的超额收益，资金犹豫不决之际，IPO开闸消息使得卖出力量一边倒的砸向市场，互联网、手游、电商、影视近期成为机构资金逃离的重灾区。
深圳一家基金公司人士透露，创业板短期利空影响还会持续发酵，风险还在继续释放，创业板和其他品种类似跷跷板，这个时候就必须果断寻找新的标的，市场的逻辑就在于寻找创业板以外的新看点。
【民政部：正制定加快发展养老服务业意见配套政策】
国务院新闻办公室12月5日举行新闻发布会，民政部部长' target='_blank' >李立国、副部长姜力、窦玉沛介绍全面深化改革创新，促进民政事业发展的有关情况，并答记者问。
窦玉沛表示，民政部将重点做好以下工作：第一，是正在会同有关部门制定国务院意见的配套政策，国务院在下发文件时将45个具体的配套政策分解到35个部门，其中民政部牵头的有19项，配合的有20项，民政部要积极推进，按时限完成。第二，是推动地方制定贯彻落实国务院意见的具体办法，结合各地实际，使之更有针对性和操作性。第三是要深化改革，营造环境。将确定部分地区进行养老服务业综合改革试点，力争在优惠政策方面再取得突破。同时民政部将积极推进有条件的公办养老机构进行市场化改革，对于新建的公办养老机构，原则上实行公建民营，同时进一步推动民办公助、政府购买服务，营造公办养老机构和民办养老机构公平竞争的氛围。
【企业债预审细则曝光：产能过剩项目需发改委出意见】
企业债预审权下放省级发改部门之后，调整后的相关审核细则也得以浮出水面。一份企业债券审核工作手册显示，针对产能过剩领域地方审批项目和中央审批项目，发改委强调，必须由发改委专业司出具关于募投项目的意见。
细则表示，为进一步加快企业债发行审核工作，发改委将按“加快和简化审核类”、“从严审核类”以及“适当控制规模和节奏类”三种情况进行分类管理。
其中，属于“从严审核类”的情况包括募集资金用于产能过剩、高污染、高能耗等国家产业政策限制领域的发债申请；资产负债率较高（城投类企业65%以上，一般生产经营性企业75%以上）且债项级别在AA＋以下的债券；企业及所在地地方政府或为其提供承销服务的' 券商有不尽职或不诚信纪录；连续发债两次以上且资产负债率高于65%的城投类企业以及企业资产不实，运营不规范，偿债保障措施较弱的发债申请。
细则对' target='_blank' >于平台债的发行提出了特殊要求。在收入结构上，细则要求拟发债企业偿债资金来源70%以上（含70%）必须来自其自身收益，该自身收益除项目本身经营性收益外，还可包括可注入平台公司的土地出让金收入和车辆通行费收入等其他经营性收入。相比之下，铁路投资公司、地铁及高速公路公司发债，对其前期经营收入的要求可以放宽。
细则还明确提出了承销团以及其他中介机构的资质要求。关于承销团资质要求，细则表示，已经承担过2000年以后企业债券发行主承销商、或累计承担过3次以上副主承销的金融机构方可担任主承销商；已经承担过2000年以后企业债券发行副主承销商，或累计承担过3次以上分销商的金融机构方可担任副主承销商。
截至目前，由发改委认定的具有资质开展企业债券评级业务的评级机构仅有6家，分别为中诚信国际信用评级有限责任公司、大公国际资信评估有限公司、联合资信评估有限公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司、鹏元资信评估有限公司、东方金诚国际信用评级有限公司。
12月以来创业板指数大幅下跌，同期开放式主动偏股基金也受此拖累，部分重仓创业板的基金跌幅更达6%以上。
市场格局的变换引起了基金业绩排名的洗牌，统计显示，截至12月3日，可比的521只开放式主动偏股基金前11个月平均涨幅缩减2.83个百分点至15.7%。其中，占据涨幅榜首的中邮战略新兴业绩下滑至77.51%，领先第二位景顺内需增长的幅度从17.39个百分点大幅收窄至6.32个百分点。而上投行业轮动、' 兴全绿色、' 融通医疗保健、' 富国高新技术等基金则凭借极小的业绩跌幅逆势上行，一举跃入行业前20位，成为行业前十的有力竞争者。
【' target='_blank' >格林斯潘：比特币是泡沫毫无内在价值】
美联储前主席格林斯潘近日表示，比特币一年上涨89倍，价格已高得无法持续，且其毫无内在价值，因此并非货币。
格林斯潘表示，比特币是一个泡沫，其内在价值完全是靠“想象力”。不能理解比特币的支持从哪里来。没有人或政府为它提供担保。
' 美国司法部一位官员11月18日在参议院听证会上表示，比特币可能会成为“合法的支付方式”。但司法部罪犯部门代理总检察官Mythili Raman在国土安全和政府事务委员会上却称，虚拟货币本身是非法的。
美联储主席' target='_blank' >伯南克此前曾对美国参议院表示，美联储并没有监管比特币的计划。
近日从广州和深圳多家基金公司获悉，货币基金存到银行的一个月协议存款利率已突破7%大关，明显高于半个月之前的5.5%左右，业内预计，协议存款的走高将带动货币基金收益率进一步提升，预计平均收益率将从目前的4.7%提高到5%以上。
数据显示，今年11月下旬以来，货币基金的平均收益率已经有了明显的提升，从11月20日的平均4.2%提高到了12月3日的平均4.71%，投资业绩优异的货币基金收益率已经突破5%，144只产品中有49只的7日年化收益率超过5%。
业内分析称，货币基金收益率提升背后的主要推动力在于银行协议存款的利率大幅提高，一只货币基金一般将80%到90%的资产投资在银行协议存款上，因此货币基金的投资收益率都是紧跟协议存款收益率的。
【基金连续减持企业债投资风格相对保守】
11月，中长期债券出现大跌，基金当月大举减持企业债超过180亿元，同时增持了国债品种，债市的投资比以往更加保守。
中国债券信息网12月4日发布的11月机构持债情况显示，基金在当日总体减持了138.5亿元的债券，成为所有机构投资者中减持债券最多的一类机构。11月底基金的持债总量下降到了2.69万亿元。而11月基金持有国债的金额却从1048.5亿元增加到了1104.2亿元。
业内人士分析，债券市场11月出现大跌，而中长期国债的下跌幅度比企业债更大，导致国债和企业债之间利差缩小，刺激了部分基金经理减持企业债而增持国债。
【携程推携程宝打高收益理财牌】
携程网日前推出了全新理财产品携程宝，以年化16%的高收益震撼登场，并声明零风险。
其与目前市面上各类绑定货币基金的理财产品不同，是让客户购买礼品卡，在到期后以一定金额的礼品卡赠送作为收益，礼品卡不能兑换成现金。而礼品卡流动性有限，只能面向有' 旅游需求的客户，或难得到一般投资者的认可。
基金行业人士表示，临近年底，资金面趋紧，各类理财产品收益率高企。携程网此举既能提升销售业绩，同时还能提前获得投资者的资金用作投资。
【消息称深市市值配售制度定稿一万元即可参与新股申购】
有消息称，深市市值配售制度基本定稿，具体规定为，根据各投资者T-2日日终持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值1万元以上(含1万元)的投资者才能参与新股申购，每5000元市值可申购一个申购单位，不足5000元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整数倍，但最高不得超过主承销商规定的申购上限，且不得超过999999500股。
规定还指出，投资者相关证券账户市值为其T-2日日终持有的深圳市场非限售A股股份市值。关于账号市值合并问题，该制度明确，投资者的同一证券账户在不同证券营业部托管的市值，持有多个证券账户的市值，均合并计算；' 融资融券信用证券账户的市值也合并计算；证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。
（证券时报网快讯中心）
