银行理财收益风险“双升”顺水鱼财经

银行理财产品向来是大部分市民青睐的投资方式，尤其是年中银行闹钱荒、银行理财预期收益飙涨，让一些市民坚定地选择这种投资方式。不过，陆续被曝出的银行理财亏损事件也让不少人关注起理财风险。

【理财一年，你赚钱了吗？】

【市民亲历】

高收益打水漂

只因为风险高

“买之前理财经理说得好，最低年化收益也得有百分之十几，到期后，面对零收益，又跟我说：这也不是她能控制的。”吴女士说，“有一次理财经理告诉我，有一款理财产品收益率特别高，最少也能有百分之十几，高的话，20%也有可能。”在这样的高收益诱惑下，吴女士买了35万元。对理财产品认购书上的“本人对风险已知道”的字样，吴女士有些嘀咕，理财经理却表示：“这就是例行公事，我们这款产品绝对没有风险。”一年半后，产品到期。“一分钱都没收益！我咨询别人才知道，收益高，风险也高。如果一开始我知道风险这么高，是绝对不会买的。银行就是用高收益引投资者上钩，不跟你说风险。”吴女士颇为气愤。

【年末市场】

预期收益高

6%不再凤毛麟角

银率网统计，昨日全国在售的非结构性人民币理财产品共321款，278款产品预期收益率超5%，占比87%；低于5%的，多数为保证收益类产品。预期收益率5%的“遍地都是”，超6%的也不再凤毛麟角：预期收益率超6%的理财产品已达39款，最高达6.8%。

银率网分析师认为，年底前预期收益率超6%的理财产品还会增加，但因为预期收益率较高，即使数量增加，也会十分紧俏，手中有闲置资金的投资者，需要及时关注理财产品市场动态，但如果投资者遇到预期收益率超8%的理财产品，需要关注产品是否为银行发行、是否为结构性理财产品，警惕陷入高收益理财产品的陷阱。

【理财误区】

发售的收益率就是最终收益

采访发现，不少市民认为，银行发售理财产品时写出的收益率就是到期后能获得的收益。“事实上，理财产品都是预期收益率，而且是年化收益率，所以正规表述是"预期年化收益率"。”银行人士表示。

所谓预期年化收益率，一方面指的是这个收益率仅仅是预计的，并非是投资者最终能获得的收益，“比如，预期年化收益率为7%，市民最后可能实际收益率是5%，可能是0。”银行理财师介绍；另一方面，7%的收益率为年化收益率，即使最终实现了7%，投资者的收益也是7%除以一年的天数，再乘以理财产品的天数、本金，才是最终收益。

只看预期收益不看投资期限

年中银行闹钱荒，一度推高银行理财产品预期收益率，白领李先生当时也买了，他只着重关注了预期收益率，并未特别在意投资期限，“结果我买的是一个短期产品，等到期之后，再买新的理财产品，收益率都下来了，没有高收益的产品给我续了。早知道不如在钱荒时，买一款收益率没有这款高、但期限比较长的，平均下来，比我先后折腾两款还合适、还省事。”

银行人士提醒市民，购买理财产品的期限也要根据自己对资金流动性的需求来选择，“比如手里有5万元，可能一年都用不上，就可以选择期限长、收益也不错的产品；如果是短期存在用的可能，一定要选期限短的。”

记者 许佳