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85后夫妻初理财

看重保本保收益

如果有机会将继续认购原始股，银行定存到期后也会转到货币基金里，之所以如此计划，看中的就是收益的稳定和流动性的便利

来源：《投资时报》

文 ｜ 《投资时报》记者

郑宝旭

“不能把鸡蛋放在一个篮子里，要分散投资，降低风险；不过目前手里鸡蛋并不多，可供选择的篮子也并不多样。”刚接触理财一年多的袁妙思如是说到。

在河北青县，能讲出这句话的人还真不多，虽然这里距离北京不到200公里，依托京津冀经济圈的光环，近几年有了较快的经济发展，居民收入也有所增长，但是北京丰富的资本市场投资意识尚且没有传播到此。

《投资时报》记者过年时通过对众多亲友的访问了解到，人们对理财知识了解很少，' 炒股的人更是凤毛麟角，不少人根本不理财。在参与理财的人中，投资方式也比较单一，绝大多数都是购买银行理财产品，仅有较少的人通过银行买一些基金产品，银行成了这里人们理财的重要门户。

据在当地银行工作的丁辰书讲，在参与理财的人中，大爷大妈较多，多数都很谨慎，想要知道产品的每个细节，但是由于他们知识有限，有很多细节解释起来比较困难，都是要靠银行员工的大力推荐才会购买一些理财产品；80后参与理财的活跃度最高，会主动询问相关理财产品，这部分人有自己的想法，对理财产品也都了解，只要他们自己觉得合适就会购买，不需要工作人员太多的解释；中年的客户则没有明显特征，有很积极理财的也有完全不理财的。

第一笔财富源于婚姻

2010年7月大学毕业的袁妙思，刚参加工作不足4年，是青县当地的公务员。虽然她每月工资不到3000元，相较当地的平均收入来看并不高，但是偶尔会拿到一些奖金福利，逢年过节还会收到不少过节费和米面油，一年下来，收入差不多能有5万元左右。

据袁妙思讲，刚开始工作的那几年，她基本属于“月光族”，没有什么积蓄。2012年10月' 结婚以后，双方父母给了他们一些钱再加上办婚礼后剩下的礼钱，差不多有十二万元，第一次有了一笔较大额的存款。

目前，双方父母身体健康，还没有退休，都有自己的收入。房子和车子也都由父母置办，没有贷款，在花费上没什么太大压力，当前只需要考虑两个人以及快要出生的宝宝的生活保障就可以了。不过，往长远想，以后父母老了，需要他们来扛起重担的时候要有足够的钱，还是需要提前做准备，存有一些储蓄。另外，为了让手里的这笔存款更好地保值增值，袁妙思在婚后开始有意的定期存下一笔钱，并慢慢接触理财。

“鸡蛋不能都放在一个篮子里”，是投资者都熟知的金玉良言，但让袁妙思深刻感悟到其中精髓的，并不是通过理财，而是由于收入的剧烈波动。

近一年，新一届中央领导执政以来，各项规定、禁令不断出台，涵盖了从餐桌到座驾、从月饼到粮油等多个方面。公务员的惯常福利不见了，逢年过节该发的米面油、购物卡也都没有了，让她尝到了收入剧烈波动后的痛苦。这使其意识到自己以后在理财上如果也遇到这种波动，心里同样会难以接受。因此，她觉得投资理财保本最适合自己，投资风格也从原来的摇摆不定变得更倾向于稳重。

“幸亏我爱人不是公务员，不然我们俩收入都受到这么大影响的话，生活估计会糟糕很多。如果把人生看做一次投资的话，那么我的婚姻就是一次很不错的投资。”袁妙思感慨到。

担心买基金亏损

丁辰书在当地的银行工作，比当地其他人更容易接触到理财产品，但他也仅是在银行理财方面上比其他人更懂一些而已，对股票 、基金、' 信托等产品均了解不深。

“不太懂基金，也不买基金。因为常听同学说家里父母买了基金，两年多了，不但没有获得收益，还出现了亏损。产品销售解释说是因为近两年股市不景气，我不太能接受这种亏损的结果以及销售员的解释，所以不买基金。”丁辰书的一番话代表了当地大部分人对基金的态度。

袁妙思说，他们对基金认知有限，只知道股票 型基金收益较大，不过风险也大，不适合自己；货币型基金比较安全，收益率也合适，比较符合他们家的预期，目前一部分需要灵活使用的资金放在余额宝中，对于其他基金产品就不太了解了。

其实，刚使用余额宝的时候并不知道这是货币型基金，有一段时间网络上对余额宝的剖析有很多，这才对基金又多了一层认知，她自己属于在不知不觉的情况下买了基金。

她想起在刚学习基金方面知识的时候，对于“基金中的基金”这个词印象很深，因为当时对基金还不了解，两个基金套在一起，直接就让她懵掉了，后来才知道原来这种看上去很复杂的基金却是帮助投资者减少选择基金复杂度、优化投资效果的。

最满意原始股投资

2013年10月，丁辰书所在的银行向内部员工开放原始股认购，固定股息为7%，员工每人可认购十万元。丁先生对记者说到，单位前几年已经有一些人认购过原始股了，近几年都是固定的7%股息，对于这个收益率稳定并且风险几乎为零的投资，他觉得还是很满意的。唯一不好的地方就是不能退股，转让股份也不容易。

丁辰书认为，目前银行理财产品中，利率能让他满意的，基本都是5万元起步，利率稍微高一些的产品门槛更是要20万元，甚至50万元，让他无法参与；信托产品更不用说，没有300万元很难买到，好的项目更是需要500万以上资金才能参与，这个距离实在是太遥远。

虽然银行也有一些门槛较低的产品，但是利率无法让丁辰书满意，个别产品的利率甚至比余额宝低1个百分点，方便性与流动性却都不如余额宝。余额宝最近对转出资金做了限制，每天不能超过5万元，一个月不能超过20万元，这较大程度影响了资金流动性，不过由于当前丁辰书存在余额宝中的资金量较小，还不至于受此影响，所以短时间内不会考虑选择其他类余额宝产品。

将定存转为货基

对于2014年的理财计划，两人较为一致地认为，虽然所在银行还没有上市，手中的原始股大量增值的可能性并不大，但如果有机会还是会继续认购一些原始股，就是看中了其稳定的收益。

丁辰书说，使用余额宝也有一段时间了，2013年的收益率还是挺让人满意的，而且安全性比较高，流动性也好。2014年会将余钱先存入余额宝，就当银行活期用，如果今年还有认购原始股的机会，就把钱取出来再购买原始股。如果春节后余额宝转出资金限制还没有调整的话，随着存入资金越来越多，下半年恐怕就要换一只货币型基金了。

另外，春节过后也准备建议父母购买货币基金，将他们本来存在银行定期的钱，到期后也转到货币基金里，收益率能保证与原先基本持平，但流动性变得比原来强多了，如果真遇到什么好的投资机会也不至于错过。

对于2014年的这个理财计划，丁辰书略显尴尬地说：“作为银行职员，虽然我是负责贷款业务的，没有揽存任务，但是把银行客户的钱往外搬，心里有一点怪怪的感觉。不过，这也没办法，可以供我们选择的理财方式实在不多，收益率好的产品门槛又太高，我们也只能在不多的方式里选择最适合自己的产品。”

资产配置建议

袁妙思家庭即将从两口之家变成三口之家，家庭支出将增加。考虑到他们可支配财产并不多，建议资产配置以稳健保值为主，这与袁妙思的想法不谋而合。

由于袁妙思即将生产，需要预留部分资金以备不时之需。建议袁妙思拿出20%~30%的资金配置流动性最好的货币型基金，在需要时可随时取现。

目前很多货基的收益都能超越定期存款利率，且基金公司推出的T+0业务十分便于取现。如明星货基' 华夏现金增利(' 003003, ' 基金吧)A，连续三年收益率超越定存利率，2013年收益率达到4.31%，在所有A类货基中排行第三。将资金存入华夏活期通购买' 华夏现金增利货币基金，可以随时随地快速取现，资金最快1分钟到账，每日累计申请快速取现的金额上限为20万元。

50%的资金可配置银行理财产品或其他稳定收益型品种来保值。目前不少银行理财产品的预期收益率在6%以上。

其余资金用于增值，可配置风险稍高的产品，例如去年兴起的P2P。P2P是指个人通过第三方平台向其他个人提供小额借贷的金融模式，客户对象主要有两方面，一是将资金借出的客户，另一个是需要贷款的客户。P2P理财收益和风险都较高，但同时门槛较低，适合资金量不大而又想让资产增值的人。

P2P网贷风险较高，建议选择有保障的模式和企业。如陆金所推出了具有担保性质的P2P产品“稳赢-安e贷”，由平安集团旗下担保公司提供本息全额担保，预期年化利率在8.4%以上，远高于存款利息和多数银行理财产品。该产品1万元起即可投资，持有60天后可转让。袁妙思可考虑将此产品作为资产配置的一部分。

袁妙思、丁辰书财富档案

关系：夫妻

年龄：27岁、27岁

所在地：河北青县

职业：公务员、银行职员

家庭成员：夫妻两人以及未出生的宝宝

资产状况：主要收入来源是双方工资收入，年收入10万元；当前固定资产房产1处，' 大众polo车1辆；当前家庭可支配财产金额为10万元。

2013年投资收益：一部分钱放到余额宝中，获得了一些利息，购买了所在银行给内部员工提供的原始股，固定股息7%，由于购买时间是十月份，时间较短，目前尚未拿到收益。

2014年投资规划：先将余钱存到余额宝，如果有机会还会继续购买原始股。