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90后小伙理财自成一派 15万元投资奶茶店奇袭制胜

2013年，刘晓乐全家共投资了国债、股票 、奶茶店等多个项目。令人意想不到的是，小小奶茶店的创业之举，成为其中最成功的一笔

来源：《投资时报》

文｜特约记者

吕斌

2014年1月26日早晨6点半，湛江市民刘晓乐“挣扎”一会儿之后起了床，匆匆吃完早饭，8点，刘晓乐准时出现在自己经营的奶茶店里。

别看年纪轻轻，刘晓乐却是位“投资达人”。这家奶茶店是其2013年继股票 、国债之后的第三笔投资，没想到却成为最成功的一笔。尽管已近春节，附近的学校都放了假，奶茶店的生意受到影响，但刘晓乐依然忙了好一阵才抽出时间接受了《投资时报》记者的电话采访。

对于自己2013年的投资，刘晓乐认为最成功的就是这家创业型奶茶店。一共15万元的投资并未超过他的预期，这笔钱，他没向父母伸手，而是自己数年投资股票 、打工积攒的私房钱。

刘晓乐认为，目前资本市场低迷，并不是出手的好时候，而国债、基金等项目虽然风险相对较低，但收益却并不令人满意。他认为，对于他这样的年轻人来说，目前做一些小规模、热门的创业项目，反倒值得一试。

90后的生意经

出生于1991年的刘晓乐，有着同龄人少有的干练。岭南人大都极富冒险精神和经济头脑，这一点在刘晓乐身上体现颇深。早在读高中时，刘晓乐就对投资理财产生了浓厚的兴趣，开始是和父母一起打理一些理财事项，逐渐地，父母把全家的理财“重担”托付给了他。

在2013年，刘晓乐一家共做了三笔主要投资：投资股票 20万元，购买国债10万元，投资奶茶店15万元。

其中，股票 一直是一家人比较揪心的投资，刘晓乐从高中起开始接触股市，到如今也算是股市老饕。可他七算八算，2013年的股票 投资还是亏了钱。本来上半年步步惊心之中，刘晓乐买的一只农业股票 表现不错，一度令其有2万元盈余。不过人算不如天算，另一只被套牢的股票 最终不仅将盈利股票 的收益赔光，综合算来，2013年的股票 投资还亏了3万元有余。

不过刘晓乐倒不是很担心，一方面因为前几年的' 炒股收益赚了不少，另一方面，他认为股市本来就有风险，价格上下波动属于正常，现在股市在低位徘徊，总会有上扬的时候。

而对于国债部分的投资，刘晓乐认为没有太多可探讨的价值，在他看来，买国债就像银行定期存款一样，有国家信用背书，属于最安全的投资工具，但弊端也显而易见—周期太长，收益太低。不过刘晓乐的父母比较钟情于国债，尤其是他的母亲，所以多年来，只要机会合适，刘晓乐家总会购买一定量的凭证式国债。

对于投资奶茶店，刘晓乐称纯属偶然。2012年底，正读大二的刘晓乐接到一个高中同学的电话，同学邀约他一起投资一家奶茶店。抱着“练练手”的心态，刘晓乐和同学共同出资在老家一所中学旁边开了这家店。2013年初，奶茶店正准备开业，同学却因为有事急需资金提出撤资，刘晓乐便将全部股份盘了下来。加上之前的投资，一共15万元。

尽管投资不算多，奶茶店的生意倒是不错。经营半年之后每月能有1～2万元左右的利润，一年时间投资已回收大半。刘晓乐果断物色新地段，准备开第二家店。

湛江市地处粤西，房价与广深等一线城市不可比拟，但近年来也飞速上涨，目前市区沿海一带楼盘售价已飙至上万元一平方米，但像刘晓乐家这种“本地挂”，倒不热衷于房产投资。刘晓乐告诉记者，本地人惯于自建楼房，数辈以来均是如此。

刘晓乐家自建的5层独栋楼房，每层130平方米左右。刘晓乐父母住在4层，5层则由刘晓乐和大他3岁的姐姐共享。下面1～3层出租，目前每月可收租金约5000元左右。自建楼房，部分自住，部分收租，这在当地很是常见。

刘晓乐认为，自家600多平方米的房子足够居住，还有3层可以收租，一直以来没有购房的需求。而目前房价已飙升过快，投资风险上升，加之炒房之风兴盛多年之后已开始受政策调控影响，所以他们家2013年和2014年均无购房计划。

纵观2013年的投资收益状况，刘晓乐说自己是比较满意的。“理财不能把所有的钱放在同一个口袋”是刘晓乐反复强调的一句话。他的理财观念是，在能力所及的范围内寻找数种恰当的投资渠道，将资金适当分配至不同渠道，一般不追求超高的回报，而以低风险、稳收入为主要标准。刘晓乐认为，这样的理财原则适合他这样的普通家庭。

盯紧上游渠道谨慎转型

展望2014，刘晓乐对于投资的观念十分清晰，除坚持以上基本原则之外，刘晓乐还有了一些新的想法。

在做奶茶店的过程中，他发现尽管本区域奶茶店并不少，一般的学校、商业区随处可见奶茶店的身影，但是做奶茶的原料却要从广州等地购买。很多生意好的奶茶店，每隔几天就要进一次货，这一方面增加了物流成本，运输过程中的货品偏差、退换货等问题也不易解决。

刘晓乐由此萌生了一个想法—做奶茶店的上游原料供应商。2013年的最后几个月，刘晓乐试着从广州进了一批较大数量的奶茶粉、果酱等原料，并向本地几家熟识的奶茶店推销，没想到效果很好。

一方面，大批量进货压低了进货价；另一方面，与一次卖一杯奶茶不同，卖原料一次就能卖出几箱，按照薄利多销的原则，这一批货的销售利润超过奶茶店几个星期的营业收入。

现在，刘晓乐已经发展了几家固定的客户。在2014年，他的目标是做本地区最大的原料供应商，在提供低价、优质原料的同时，做好售后服务，他有信心赢得与广州一些大供应商的竞争。

刘晓乐认为，现在的投资环境并不乐观，股市低迷了一段时间，目前仍看不到上扬的趋势。而房产等投资渠道早已过了最佳节点。他认为，一些小规模投资的消费类创业项目倒是个不错的选择，“毕竟如果经济不景气，可以没人买房子，但不会没人吃饭喝水的。”

目前，准备开业的第二家奶茶店和奶茶上游原料事业占用了不少的资金。刘晓乐称，2014年他将在选择投资项目时更加谨慎。

首先，家中的现有资金并不会全部用于投资，而是只拿出其中的一部分，预计规模在50万元左右，即家庭现金的1/3。股票 在2013年尽管亏了钱，但是刘晓乐认为股市将来会有所上扬，所以已投资的几支股票 会继续持有，不排除有新的个股入手。此外，父母钟情的国债投资，在2014年的理财计划中依然会适时进行。

而提到目前正在做的奶茶事业，刘晓乐语气则明显兴奋了许多。

“第二家店的店址已经选的差不多了，等租房合同签了就开始装修，很快就能开业。”刘晓乐告诉记者，按照第一家的投资规模和收益率，他相信2014年两家奶茶店将给全家带来超过30万的收益。

同时，刘晓乐在实践中也发现，单靠开店扩张较慢，而且投资大，风险相对高，2014年，他计划将主要资金和精力放在做原料供应商上，争取完成“做当地最大原料供应商”的目标。

“店开了这么久，我发现做上游比做终端更赚钱，而且风险也会被摊薄。不过目前还是个小秘密哦。”刘晓乐神秘地说。

资产配置建议

刘晓乐的理财观念是将资金分配至不同渠道，以追求低风险、稳收入的回报，属于较为稳健的投资人。建议他在继续持有股票 和国债的同时，再配置一些基金、银行理财、' 券商集合理财等产品，以保证资金的保值增值。

刘晓乐原计划只拿出1/3的资金来投资。但我们认为，余下资金与其存在银行，不如配置一些低风险但收益高于存款利率的品种以抵抗通胀。

建议刘晓乐将大部分资金配置中低风险品种，用于财富保值和作为流动资金。其中30%的资金配置货基，以满足奶茶店的资金周转，以及随时可以拿出来投资新的项目。例如可将这部分资金充值汇添富现金宝，购买' 汇添富现金宝货币基金。该基金成立于2013年三季度末，仅2013年四季度收益率便达1.37%，同类排名第二。汇添富现金宝支持T+0快速取现，单笔取现最高500万元的额度，能随时满足现金需求。

40%～50%的资金配置银行理财产品和债基。绝大多数银行理财产品都能实现最高预期收益率，目前不少银行理财产品预期收益率在6%以上，刘晓乐可选择非挂钩型产品，风险更低。

剩下20%～30%的资金可以配置中高风险的产品，如门槛较低的偏股型基金或券商集合理财，以求财富增值。如东证资管旗下多只产品业绩排名靠前，其中东方红5号最近一年收益率近36%，同类排名第二。该产品精选发展前景良好或周期复苏行业中的领先企业，参与门槛为10万元起，在封闭期结束后每个工作日开放。相比而言公募资金门槛最低，如' 华宝兴业收益增长(' 240008, ' 基金吧)是不错的选择。该混合型基金主要投资于稳定分红和有分红潜力的价值被低估的上市公司，过去几年业绩表现优秀，其中2013年收益率近40%。

刘晓乐财富档案

性别：男

年龄：23岁

所在地：广东湛江

职业：奶茶店老板

家庭成员：四口人，父亲49岁，自由职业者；母亲46岁，主妇；姐姐25岁，学生。

资产状况：在湛江郊区自建5层独栋楼房，4楼和5楼自住，1至3层出租，目前市值不详；' 丰田车一部，市价约为15万元；现金150万元左右（不包括股票 和债券）。

2013年投资收益：持有凭证式国债30万元，目前尚未到期；购买股票 20万元，上半年略有盈利，下半年又亏了进去；自建楼房年收租6万元；投资15万元开了一家奶茶店，当年底已收回大半投资。

2014年投资规划：看好股市未来，将继续持有股票 ；认同国债稳定性，仍将部分购买；第二家奶茶店即将开业，并计划向奶茶业上游原料提供商转型。