马年如何实现“马上有钱”顺水鱼财经

“马上有钱”是每个百姓的新年愿景。面对各类货币基金“宝”们的诱惑、“高富帅”的" 信托产品，以及保守稳健的银行理财产品，投资者该如何选择才能趋利避害、马上有钱？

" 互联网金融——群雄逐鹿

2014年以来，互联网金融成了最热门的话题，从阿里巴巴的“余额宝”成为国内最大单只基金到腾讯微信的“理财宝”日进亿元；再到网易、平安、" 苏宁纷纷加入战局，互联网金融热闹非凡。

各类“宝”其实就是货币基金，因此逃不出货币基金的规律。从春节前后产品收益的变化可以了解到，货币基金与银行间同业拆借利率息息相关，而同业拆借利率又与市场上资金的需求正相关。业内人士表示，根据" 央行近日发布的《2013年第四季度中国货币政策执行报告》，市场普遍预期未来资金面紧张的改善幅度有限，马年市场流动性也仍可能维持偏紧的状态，这对于推高货币基金的收益是个利好消息。

需要注意的是，货币基金的优势在于其流动性，目前各类“宝”更是祭出了“T+0”的承诺来进一步强化此优势。因此，不应该把宝类产品当做低流动性的理财产品配置，货币市场基金的收益大体在4左右，一时的高企不代表规律。

银行理财产品——存款保卫战

利率市场化使银行未来会暴露在竞争的市场中，对于一家银行而言,充足的存款资金是其发展的动力。在利率市场化的大方向下，虽然现在只是将贷款利率管制放开,但下一步利率市场化改革必将步入存款利率市场化的深水区。银行为吸引存款,今后将会通过提高存款利率及推出高息理财产品的方式达到吸引资金的目的。近期而言，存款利率并未全面放开，银行中长期存款利率有上浮10%上限的天花板，因此通过提高利率的方式揽储效果是有限的。但银行理财产品却可做得比天花板上限后还要高，因此高收益的理财产品也就应运而生，主打高收益，变身揽储利器。

现在银行又要面临诸多“外行”竞争者的挑战——各种“宝”类产品对存款分流效应日益明显，银行是不会坐以待毙的。银行业会调整思路，通过推出更灵活、收益率更高的理财产品打响“存款保卫战”。而马年市场流动性仍会维持偏紧的状态，理财产品收益率依然保持高位，特别是逢月末、季末、年末等关键时点，银行理财产品的预期收益率仍会出现短期冲高。

随着利率市场化步伐加快，存款理财化是大趋势。为了保住存款，未来继续发行高收益理财产品是大概率事件。

信托产品——擦亮眼睛去伪存真

信托产品近年来相对来说风险与收益率都很高，在2013年底总额超过30亿元的信托理财产品——中诚信托“诚至金开１号”使得很多人惊出了一身冷汗。而随着兑付方案的发布，这个此前爆出违约危机、被预言为业界首个打破“刚性兑付”潜规则的信托产品，最终在马年春节前安全降落，保住了信托产品刚性兑付的金身。

然而，“诚至金开１号”的“准兜底”方案，并不意味着投资者从此高枕无忧。事实上，经过近几年的高速发展，信托业已经积累了不少风险，应谨慎投资。

信托产品不同于银行储蓄，也不同于以国家信用“背书”的国债，《信托法》也有明文规定，不承诺保本保息。出现违约不能按期兑付本息，这本身就是信托持有人在获得高收益预期时所需要承担的成本。然而出于种种原因，融资类信托产品也就是人们通常所说的信托产品一直维持着刚性兑付的潜规则。但是，事实上，近年来信托产品面临兑付风险的案例并不鲜见，只不过被信托公司以常规或非常规的手段消化掉了而已。

目前，我国信托资产规模已经超过１０万亿元。尤其是房地产信托、矿产信托、涉及地方政府地方债务的信托产品管理的资产规模日益膨胀。信托行业内数千亿元的权益管理着数万亿元的融资类信托资产，这种“小马拉大车”的矛盾日益突出，即使信托公司想要兜底也力不从心。

投资者在选择信托产品时，一定要仔细阅读信托合同，尤其对融资方实力、资金运用方向、项目介绍、风控措施等方面详加研究。譬如应避免投资于产能过剩行业的信托项目；对于3、4线城市的房地产项目需要深入了解还款来源、风控手段等相关信息；对于涉及的质押、抵押，投资者不仅应关注抵押、质押比率的高低，还应关注抵、质押物的变现能力等等。

乱花渐欲迷人眼，随着金融市场化的不断推进，可供投资者选择的理财产品不断丰富，投资者更应深入了解投资产品的特点和趋势。把握机会，真正做到马上有钱。