余额类理财大比拼：银行灵活性更胜一筹顺水鱼财经

" 互联网金融推进的速度日益加快，不少投资者面前的选择中突然多了大量的互联网理财产品。自余额宝搅动理财市场后，在不到3个月时间内，各种“类宝”产品在基金、第三方公司频频出现。最近饱受互联网公司“抢钱、抢人、抢地盘”之苦的银行，也纷纷推出自己的T＋0到账货币基金，从而在理财灵活性上跟“余额宝”们正面交锋。

据悉，" 交通银行(" 601328," 股吧)、" 平安银行(" 000001," 股吧)、" 浦发银行(" 600000," 股吧)均已开发相关产品。交通银行推出“货币基金实时提现”业务，目前可对接交银施罗德、光大保德信和易方达基金等公司旗下的4只货币基金。平安银行联合" 南方基金推出“平安盈”，客户可通过财富e电子账户购买、赎回，资金实时到账。浦发银行通过微信银行推出开放式理财产品“天添盈”，1秒钟内就可以实现活期资金与理财产品的互转，无论申购还是赎回均无手续费，可谓“闪电理财”。而互联网理财在流动性上显然不具备银行理财的先天优势。如支付宝近期推出的最新规定显示，余额宝客户转入支付宝的资金规模，单日单笔不超过5万元，单月不超过20万元。此前，该产品在转出至支付宝额度并无相应限制。据悉，之所以会设定转入支付宝限额，主要是因为余额宝规模增大，所需垫付资金量相应增加。目前余额宝赎回分为两种形式，转出至支付宝与转出至银行卡。前者相当于普通T＋0货基的快速取现，客户资金可即时到账并进行消费，这需要基金公司进行垫资。后者则相当于货基的普通取现，按照银行流程正常T＋1到账。

目前，货币基金以其高流动性和相对高回报率从众多的固定收益产品中脱颖而出。各类“宝”和近期银行推出的T＋0产品基本上都是同质的货币基金产品，同量级的货币基金投资收益差别不大。投资者选择时应该有三项标准:一是看货币基金本身的运营状况和实力，是否有丰富的管理经验，看基金收益的稳定性和连续性；二是产品购置的便利性。如银行产品可以直接跟银行账户对接，支付宝跟电商账户对接；三是安全性。目前来看还没有重大的安全性事故，但不代表没有风险。随着规模的不断膨胀，各种“类宝”产品还面临巨大的流动性管理难题。一旦遭遇流动性风险、兑付风险，余额类理财产品将经受严峻考验。