提前还贷还是安心理财顺水鱼财经

春节前后，很多工薪家庭都收到了数额不等的“年终奖”，不少家庭的年终奖颇为不菲。对于因买房、买车而身负贷款的“房奴”、“车奴”而言，如何合理安排这笔资金也成为他们的困惑：是提前还贷好呢，还是投资当下热门的理财产品更划算？理财专家建议，从目前各类产品的利率差异来看，将年终奖投向一些稳健的理财产品，可能更好于提前归还所欠的银行贷款。

最不急于还贷款的，可能是享受公积金贷款买房，或者房贷、车贷享受利率优惠的朋友。以房贷为例，按照最新的房贷利率统计，公积金贷款年利率5年期为4%、5年期以上为4.5%。还有一些在2008年前后买房的朋友，一直享受商业贷款7折的利率优惠，实际利率成本约5年期为4.03%、5年期以上为4.16%。而年化利率超过这个利率的基金不少，投资人可以根据自己的实际情况来进行选择。

货币基金

目前很多稳健理财产品的收益率都超过了5%，足以覆盖公积金和7折商贷的利息成本。而一些收益较高的货币基金收益率甚至一直维持在6%以上，超过了全额商业贷款的利率。

据信息时报记者统计，目前市场上适合作为提前还款替代的理财产品很多，收益稳健的货币基金是不错的选择。目前，市场上存在能实现T+0赎回，流动性高的货币基金，投资者可以每天看到货币基金的收益率情况。只要该货币基金的收益率高于自己的银行房贷利率，就可以考虑将资金继续留在货币基金中赚取收益。如果随着节后资金面的初步缓解，货币基金收益率开始回落，一旦货币基金收益率低于自己的房贷利率，投资者就可以考虑是否将货币基金转为还房贷。

目前，市场上很多只货币基金收益率仍处于较高水平。据' howImage('stock','2_300033',this,event,'1770') 同花顺(' 300033,' 股吧)数据统计，截至昨日，目前我国99只货币基金（A类）中，共有36只基金7日年化收益率仍然高于6%。其中，鹏华货币A、鹏华货币B今年以来的净值增长率分别为0.7922%、0.8243%，分别在同类可比基金中排名前列。

定期支付债基

由于今年债券基金迎来开门红，业绩开始回暖，整体上涨超过1%，不少基金公司实现“马上红”，并成为这一波债市反弹中的“急先锋”。

如果债市行情能够持续，那么债基中的月月“派薪”的定期支付债基将会是不错的选择。以' 定期支付债券型基为例，该基金为纯债型产品，主要投资于固定收益产品，不直接从二级市场买入股票 、权证等权益类资产，也不参与一级市场的新股申购或增发新股。纯债基金过去9年的平均年化收益率达5.61%（据同花顺数据，截至2013年年末）。

作为定期支付型产品，定期支付的主要卖点是“定期、定量、无费用”，是指每月一个固定日期里,定量为投资者“派现”，而且没有相关手续费。据景顺长城鑫月薪定期支付债基公告显示，该基金的运作周期为六个月，且在每个日历月末的最后一个工作日按支付基准给投资者“派现”。

不过需要提醒的是，现金支付率不等同于实际收益率，而是每个月进行现金支付的年化比率。假设某月景顺长城鑫月薪的实际年化收益率为8%，按照4%年化支付率进行支付，意味着当月支付的现金仅是实际收益的一部分，剩余未支付的收益将继续留存进行滚动投资；假设某月该基金实际年化收益率不足4%，这意味着当月支付的现金超出了实际收益，超出部分来源于过往累积未支付的收益部分或投资者的部分本金。

投资者实际收益率不等同于支付率，而是和基金实际净值增长率相关。假如定期支付率设定的比预期收益率低一些，就可以减少出现分本金的情况，合适的现金支付比例能够增强现金流的可预期性和确定性，也有利于投资者本金的资本增值。

定投基金

基金定投也是一个不错的方法。根据同花顺统计，截至本周二，在纳入统计的356只标准股票 型基金中，39只产品年内收益已超过10%。其中，兴业轻资产、' 银河行业(' 519670, ' 基金吧)、' 华安科技动力今年以来净值增长率达更是超过17%，跻身一线行列。如果投资人从去年开始定投的话，收益则更高，以上述提到的华安科技动力为例，如果从去年的1月的首个交易日（4日），每个月定投1000元，那末到现在总共定投13000元，而期末总资产为17108.44元（已经扣除0.6%的定投手续费），定投收益达到31.6%。

好买财富的首席分析师曾令华表示，虽然偏股型基金的风险最大，但是对应的收益也最高，目前市场的点位，除了' 创业板之外，其余均在历史低点附近，定投的风险已经减弱很多。另外，投资人选择定投的方式，也是分批入场，平滑收益曲线。

曾令华表示，基金定投更适合是做房贷或者车贷的首付，一是因为可以起到强制储蓄的作用，每个月拿出1000块来投资，对于普通人家来说压力并不大，但是积少成多；第二，定投要较长时间才能看到效果，最好定投时间选择在三年之上。曾令华同时强调定投如果用来归还房贷，要准备好流动资金，主要是因为股市会产生波动，影响基金的收益，避免届时需要交款时，因为亏损而发生无法还贷的境况。