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制图：彭雳
“要像搀扶80多岁的老太太过马路一样，用心呵护中小投资者的利益”，这是写在' 美国证券交易所门厅内的一句话，作为美国证券市场的名言警句，这句话被印在《投资者教育—国际经验与中国实践》（下简称《投资者教育》）一书的封底，这也是此书作者—' howImage('stock','2_000776',this,event,'1770') 广发证券(' 000776,' 股吧)副总裁、' target='_blank' >广发期货董事长赵桂萍女士恪守的从业理念。
●南方日报记者 贾肖明 实习生 韩依民
中国投资者白皮书出炉
《投资者教育》一书是国内首部记录投资者教育工作的实践手记，被业内专家评价为“中国投资者白皮书”。作者赵桂萍，拥有22年证券行业从业经历，而写作这本书的动因，从她入行就开始了。
1992年广州有了第一家证券营业部，作为第一批从业人员，赵桂萍发现，当时市场上关于证券的书籍几乎没有，业内人士也是靠从国外的教材翻译的手抄本学习。看着客户挤破玻璃买股票 ，却总是追涨杀跌亏钱，她萌生了一个朴素的想法，能否把自己接受过的专业培训总结出来，用来服务客户？
在从事投资者教育的想法刚刚萌芽后，赵桂萍又遇到了一件对她触动极大的事。1997年，她邀请香港联交所产品部的一位负责人来为客户讲解证券知识，出乎她意料的是，该负责人不仅马上答应，并且强调不需要付费，并表示联交所每年都要花大量的专项经费来进行投资者教育，他们有义务向所有的投资者宣讲。这让赵桂萍意识到，一个成熟市场需要免费、长期进行投资者的教育工作。
与此同时，内地资本市场对投资者教育的工作也在不断深入。2010年，' target='_blank' >证监会提出证券适当性原则，这是一个重大的进步。为此，证券' 期货业协会想就此做一个研究，邀请业内人士参与。偶然的机缘下，赵桂萍带领她的团队承接了这个项目，在反复地分析、研究、总结后，他们最后呈交了一份厚厚的成果，由证券适当性原则的' 法律法规、指引解读，以及相关案例组成。研究成果提交后，协会还请求她将成果的前半段改编成讲义，并特意邀请她去北京录制了讲课' 视频，成为证券协会在线培训人员课程之一。
有经验、有案例，加上愿意与他人分享的性格，使得赵桂萍在广发证券从业20年之际，在总结自己多年的市场经验，在借鉴国外先进经验的基础上，完成了《投资者教育》一书的创作。
赵桂萍认为，结合国内当前的市场状况，国外确实有一些做法值得学习。首先是将投资者教育纳入国民教育体系，比如' 德国，从中学开始就开设相关的课程，帮助孩子们从小树立理性、正确的理财观念。另外，国外对投资者教育划拨了充足的经费，有财力支持，保证了投资者教育的可持续性。而且国外的投资者教育体系完整，无论是监管部门、协会、中介机构、交易所还是发行人，都有明确的职责并承担相应的责任。
《投资者教育》阅读指南
《投资者教育》一书，不仅阐述了投资者教育的重要性，总结了国内投资者教育的经验，提出了进一步推动投资者教育的建议，还提供了国外投资者教育的先进经验。
谈及该书的定位，赵桂萍认为，在专业类书籍与畅销类书籍间，这本书可能更偏向于专业类书籍。赵桂萍还认为，这本书对不同的市场主体有不同的帮助。
对监管部门而言，书里各地证监局的做法及制度进行了归纳，监管部门可以当作手册使用。对协会而言，可以将书中的一些内容作为经验案例，推动成员之间互相取长补短。
投资者要理解投资是一个生活方式，进入市场时手边放这本书翻一翻，看看规定、案例，不断提醒自己要找规范的投资机构、证券公司，找到自己的财富管理师面对面沟通。如果投资者知道财富管理是一种生活方式，就不会那么容易被骗。投资者要与财富管理师成为伙伴。
这本书更大的意义可能是对于从业人员，书中有很多案例和模板，从业人员可以比较模板，按照案例中的方法，做相应的财富管理规划。这些案例可以告诉从业人员具体的操作方法，作用更大。
南方日报：您拥有丰富的投资者教育经验，对个人投资者您有什么好的建议？
赵桂萍：我认为个人投资者首先要明确心态，目前很多国内投资者希望马上“钱生钱”的心态太浮躁，急于一夜暴富，这种心态是必须要改变的，要把投资当作贯穿一生的生活方式。我常提醒年轻人，工作开始有了第一笔工资就要有理财概念。
投资者还要加强对资本领域各种知识的学习，因为做投资不是单纯一个品种的知识，宏观经济必须了解，虽然不一定要精通，但是大的政策变动要清楚。还需要了解基本的财务知识，分红、派息、每股收益这些基本概念需要懂。投资者具备了这些基本知识才能进入市场。有些投资者说没有机会学习，其实现在很多中介机构都有免费的讲座和培训，对投资者而言是一种福利，另外还有在线教育。
具备了基本理财知识后，投资者还要有基本的风险承受能力，这也是适当性原则最核心的部分。投资者要知道自己的财富该如何安排，哪些用来养老、哪些用来教育，不能把日常开支的钱拿来投资，避免亏了钱，日子都过不下去，我对此坚决反对。投资者能拿出多少钱，能承受多大的风险，这是考验一个投资者的风险承受度的两个部分，需要客户认真去评估。
还想告诉大家一句话，投资机会时时有，不在乎错过某一波行情。机会就要看投资者丰富的知识以及与专业人士的沟通来把握，机会随时有，关键是要做好准备。
南方日报：国内市场投资主体对收益的关注总是大于风险，对此您如何看？
赵桂萍：投资者总是通过一次次的风险事件变得成熟，但是为了减少投资者的损失，我认为作为一个销售人员，要反复地向客户充分揭示风险，个别人员为了冲业绩冲规模不去反复地讲，我觉得这是不负责任的态度。
南方日报：市场的变化越来越快，新品种、新的交易模式层出不穷，相对于内地，发达的境外市场投资者更多通过委托、代理的形式进行理财，您怎么看待国内和境外市场的差别？
赵桂萍：多层次的资本市场，多品种是当前市场最典型的两大特点，现在资本市场都有五六层的架构，品种就更丰富了，从零风险到高风险都有。这几年市场和产品的多元化，也让大量的投资者慢慢地去找专业的投资机构了，' 保险（' 放心保）、基金、证券都在做资产管理，阳光'私募的群体也成长得非常快，投资者的选择非常多，投资者同样需要根据自己的风险承受力及投资水平交由专业的投资者去做。
我必须要提醒的是，投资者还是要做自己熟悉的投资，清楚自己的风险承受度，做自己熟悉的领域，便于跟自己的财富管理师沟通，不熟不做，持之以恒在自己熟悉的领域做一定有机会的，不管股票 、产品都一样。
