“宝宝军团”迎新兵银行理财收益升顺水鱼财经

“宝宝军团”的前进步伐仍在继续。25日，互联网理财新军' 汇添富全额宝正式登陆微信理财通，而京东小金库也于3月27日上线。另外，临近季末，银行理财产品收益率也开始回升。投资者又迎来了理财的春天，不过，业内人士提醒，不论是互联网理财产品还是银行理财产品，预期收益并不等于到期收益，投资者在选择投资方向时还要注意产品的风险和流动性。

全额宝

高收益很扎眼，但仅维持2天

3月25日，不少细心的市民都发现，微信理财通的界面悄悄发生了变化，在购买产品界面上出现了新的基金产品—' target='_blank' >汇添富基金全额宝。至此，微信理财通对接的货币基金就达到了两只，分别是' target='_blank' >华夏基金财富宝和汇添富全额宝，不过' 华夏财富宝依然是微信理财通的默认基金。

值得注意的是，全额宝一上线，收益率就高达6.343%，这在目前互联网理财产品收益率普遍跌破6%的情况下，显得十分扎眼。' howImage('stock','1_601998',this,event,'1770') 中信银行(' 601998,' 股吧)青岛分行理财经理尹世朋认为，这有可能是因为要推广产品而故意做高收益率吸引投资者。然而到了27日，微信理财通显示，汇添富全额宝的收益率已大幅下降至5.8850%。

记者查询相关资料发现，汇添富基金3月13日公告旗下全额宝货币市场基金暂停申购业务，3月21日该基金又发布公告恢复申购。“这一突然的封闭很可能是在拉高收益。”尹世朋表示，“由于全额宝本身初始规模较小，一旦封闭就减少了大额资金申购赎回的影响，收益率自然就相对容易做的高一些。”

尹世朋说：“目前，资金面相对宽松，所以货币基金的高收益率是不可持续的，投资者切忌盲目追高。”

京东小金库

悄悄上线，收益率还捂着

腾讯推出新的理财产品仅仅两天后，京东也不甘示弱，于27日推出了“京东金融平台”，嘉实、鹏华、南方 、易方达、工银瑞信、建信、招商、国泰等8家大型基金公司入驻。

据了解，平台上市上线后，8家基金公司将推出几十款不同的理财产品。除了最为常见的货币型基金之外，还有债券型基金、股票 型基金、混合型基金等。

在京东金融平台上线的同一天，京东小金库也同步推出。据悉，小金库是为个人用户打造的个人资产增值服务，用户通过网银钱包将资金转入京东小金库，即可购买嘉实活钱包和鹏华增值宝两款为京东用户独家打造的货币基金产品。

不过，目前上述两款货币基金的收益率并未显示，而记者在两家基金公司的官方网站记者看到，嘉实活钱包的收益率为5.5780% ，而鹏华增值宝的收益率为5.683%。

随着京东白条、网银钱包、京东金融平台和京东小金库的陆续上线，京东在' 互联网金融领域的投入和野心显而易见。

银行理财

季末揽储战使收益率回升

此外，随着今年首个季末即将来临，银行吸储大战也悄然展开。为了在一季度实现开门红，完成第一个重要节点考核，岛城各银行理财产品收益率出现普遍上涨，其中，不少产品收益率超过6%。3月27日，记者查询银率网发现，目前岛城在售的银行理财产品中有116款收益率超过5.5%，其中47款收益率在6%以上。另外，' howImage('stock','2_000001',this,event,'1770') 平安银行(' 000001,' 股吧)一款挂钩股票 的结构类理财产品的收益率高达9%。

3月27日，记者走访了南京路上的多家银行，中信银行一位理财经理告诉记者：“到了季末考核期间，各家银行的任务也都非常重，市面上的资金比较紧张，所以从25日开始，大多数银行都提高了理财产品收益率。”

此外，在理财产品的发行数量方面，各家商业银行也有所增加。“这周发售的理财产品大概有十多款，平常也就几款吧，要多了一倍多。”一位股份制商业银行的理财师说。

从目前的情况看，相比于短期理财产品，银行更加看重中长期产品的资金吸纳效果。以一家股份制商业银行的理财产品来看，5万元起、40天左右的收益率为5.8%，但是100万元、360天左右的收益率就能高达6.3%。“这是为了对大额资金进行归拢，防止出现季节性"钱荒"。”银行工作人员称。

业内建议

选择理财产品不能只盯收益率

同时，银行业内人士提醒，预期收益率并不等于到期收益率，而且选择理财产品不能光看收益率。中信银行青岛分行理财经理尹世朋说：“预期收益率也称为期望收益率，是指按照预期情况正常运作、没有意外事件发生时，可以预计到的收益率。对于银行理财产品来讲，预期收益率就是银行按照其投资标的以及历史投资收益数据，预期理财产品能实现的最高收益率，实际收益率则是指在理财产品到期后，投资者可以真实获得的收益。二者最大的区别在于，一个是预计的，一个则是实际发生的。大多数情况下，预期收益率还是可以达到的。”

当然，投资者选择理财产品不能只关注收益率，尹世朋说：“不管是互联网理财还是银行理财，选择产品时，除了看收益率，安全性、流动性也要综合起来考量。比如，同样是预期收益率为6%的产品，一个投资债券组合，一个挂钩贵金属行情，那么前者的投资安全性会高于后者，实现预期最高收益率的可能性也更高。而对于"宝类产品"来说，流动性是最重要的考量指标，现在基本上所有的"宝类产品"都有每日、每笔赎回的金额限制，投资者应按照自身的实际需要选择金额限制合适的产品。”

“最后 ，不要把鸡蛋放在同一个篮子里，用货币基金做零散的现金管理，用银行理财产品做大额资产升值是比较好的选择。”尹世朋说。

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互联网金融不能先推产品后监管

中银财富专家' target='_blank' >张伟则表示，' target='_blank' >央行已经划定了互联网金融发展的5条红线，只要不触及红线央行就是支持的。而且，最近推出的新产品实际上还是货币基金，本质并没有变化。同时，他也表示：“对互联网金融的监管不能先推产品再监管，而是应该在产品推出的同时就有配套的监管和风险控制措施。互联网金融产品的创新速度太快了，这就要求监管要及时跟上，不能发现漏洞再来监管，再来做风控。这样在回补的过程中会形成阶段性损失。”

中国海洋大学管理学院副院长、电子商务系主任崔迅认为：“从大的方向上来看，央行已经定下基调，支持互联网金融的发展，目前出台的监管措施，是针对发展过程中出现的新问题和漏洞的一种弥补。总的来说，互联网金融总体的发展态势还是向好的，这也是网企不停地推出新产品的原因。”

尹世朋表示，“宝宝军团”的扩军对市民来说是有利的，互联网理财产品之间有了竞争才能促进收益率的提高，市民才能获得更大的实惠。

同时，张伟认为，应加快成立“中国互联网金融协会”。他说：“央行与行业协会的侧重点不同 ，央行的监管主要通过制度、划定红线，使互联网金融在规范 、健康的环境下发展，而协会的作用是自律管理，形成一种自我协调机制，减少无序竞争，加快良性竞争。”

记者 李征