为激活金融理财市场竞争的“鲇鱼”点赞顺水鱼财经

近日，有媒体报道，进入4月份，7日年化收益率一直维持在5%—7%的互联网理财产品“宝宝们”收益率大幅下滑，更是在4月14日全线告别“6时代”，甚至还有部分产品跌进“4时代”。而与此同时，部分城商银行和中小股份制银行的产品收益率已站稳6%。

4月21日，互联网理财宝类产品平均7日年化收益率为5.3045%。其中，' target='_blank' >苏宁零钱宝7日年化收益率为5.071%，百度百赚7日年化收益率为5.006%，余额宝这个曾被誉为“理财神器”的7日年化收益率也已跌至5.2%。而在兰州各大银行，4月22日，在售的理财产品中，预期年化收益率超过6.3%的就有20款。' howImage('stock','1_601998',this,event,'1770') 中信银行(' 601998,' 股吧)一款864天的理财产品，预期年化收益率达7.3%，' howImage('stock','1_600000',this,event,'1770') 浦发银行(' 600000,' 股吧)也有一款理财产品年化收益率达7%。

出现当前这种情况是早已预见到的，商业银行在经历过互联网理财产品的高收益的冲击之后，不甘示弱，纷纷推出自己的高收益理财产品，这就加剧了理财产品市场的竞争，这也让“宝宝们”的收益率大幅下降，逐渐趋于市场收益水平。“宝宝们”就是那条被扔入鱼群中的鲇鱼，一下子将理财产品市场激活，让这个市场原本平静的市场变得剑拔弩张，让各路英豪开始逐鹿中原，也变相地为存款利率市场化探路。

对于“宝宝们”的影响，我们不应只关注眼前的，还要关注其长远影响。“宝宝们”借助互联网技术满足了民众的碎片化理财需求，而“宝宝们”作为货币基金，90%以上资金流入银行，其收益也大部分来自于银行，虽然这资金大部分还是在银行体系中，但对于民众和银行可不一样，民众获得了高收益，而银行却付出了比之前高的融资成本。但金融改革趋势上来看，因为在利率市场化的过程中，民众的理财意识随着经济发展的步伐在增强，银行的融资成本也必将随之提高，在这个大趋势下，“宝宝们”的出现就是加快这种进程的“催化剂”，能够让银行提早做出转变。

在互联网思维逐渐影响到实体行业的今天，作为互联网思维的典型代表—“宝宝们”能够引发理财产品市场的竞争，但也应高度关注如何对其进行监管。作为一股新兴的金融力量，其涉及的是更为广泛民众的利益，将其纳入金融体系监管是必须的，也是必要的。但是监管也不是一刀切，如何在保障民众资金安全的前提下，让这些“宝宝们”发展壮大才是需要考虑的，毕竟金融市场需要这条“鲇鱼”。

为激活金融理财市场竞争的“鲇鱼”点赞，不仅是因为它让这个市场充分竞争，提高了市场对于资源的配置，还因为它加快了利率市场的进程，让金融体系加快市场化改革，这才是为其点赞的真正原因。（雷海超）