理财保险网销未破地域限制顺水鱼财经

酝酿多时的互联网保险监管政策经历业内调研后几易其稿，最近向社会公开征求意见。与此前的草案相比，险企经营互联网保险的门槛进一步抬高，承担的责任更多。

不过，最让小险企担忧的是，互联网保险新规对理财型保险销售地域设限，营销触角无法伸向无分支机构的区域。这意味着分支机构少、网销理财型保险占比高的小险企的创新业务将遭遇寒冬。

不设“专属产品”

网销产品审批流程简化

日前，' target='_blank' >保监会公开发布《关于规范人身保险公司经营互联网保险有关问题的通知（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），将为迅猛发展的互联网保险业务立规矩，以填补这方面监管的空白。

此次《征求意见稿》则取消了“专属产品”一说，在产品方面同时取消了健康险，仅拟将意外险、定期寿险和普通型寿险（不含生存返还）三类产品的经营区域扩展至未设立分支机构的法人机构经营范围。

业内人士在接受记者采访时指出，这无疑是在网销产品的审批流程方面有所简化。如果对所有网销产品都要添加“专属产品”的印记，将加大监管难度，甚至意味着保险公司要将现在网销的产品都审批一遍，感觉可行性不大。值得一提的是，尽管此次《征求意见稿》未对产品的审批过程进行相关陈述，不过加大了对开展互联网保险业务公司的门槛要求，此外，还要建立详细的互联网保险管理制度。

仅三类产品突破地域壁垒

小险企理财型保险销售受阻

较今年1月内部意见稿相比，此次《征求意见稿》对互联网保险销售的地域限制再做调整，不少人将其解读为互联网保险可打破地域限制。而事实上，这仅限于意外险、定期寿险和普通型终身寿险可将经营区域扩展至分支机构以外范围。“从监管的意思来看，目前只想针对这三类产品放开地域限制；言外之意是理财类保险、重疾险只能在总公司所在地以及有分支机构的区域销售，而理财类保险在整个互联网保险业务中占据主导地位。对互联网保险销售进行区域限制让人费解，互联网这个开放的空间本身就应该打破地域限制。”某保险公司电子' target='_blank' >商务部负责人在接受记者采访时表示。

据了解，目前互联网保险业务中理财型保险产品规模占比达八成左右，有的公司理财类产品网销业务占比甚至高达九成。业内人士表示，由于理财型保险的保障功能很弱，监管层此举可能想促使保险产品回归保险本质。上述电子商务部负责人指出，由于一些小险企网点分布较少，而互联网业务成为其发展的重要渠道，如果互联网业务同样受到地域限制，势必会带来冲击。

严把销售细节

尽力堵截网销误导

《征求意见稿》对互联网宣传及信息披露等方面严格把关，保险公司在开展互联网保险业务时，除了要在销售页面以不小于产品名称字号的黑体字列明公司经营区域范围；对户籍所在地、经常居住地等均不在公司经营区域内的客户，保险公司还必须通过有效途径提示可能存在服务不到位的问题。在产品信息披露上，《征求意见稿》要求保险公司在官方网站首页进行明确信息披露，包括经营互联网保险业务的网站及网址、合作机构名称、合作方式、合作期限等；互联网保险产品信息、售后服务及消费者投诉方式。

而在产品宣传的细节上，对字体以及风险提示等也进行约束，此外，对互联网保险在线服务体系也提出了时效要求，如通过合作机构网站经营互联网保险业务，退保流程也由此前意见稿的5个工作日缩短至3个工作日。

业内人士表示，监管层在产品销售、理赔等细节方面规范得比较细致，主要还是为了减少消费误导现象的产生；同时也为了减少理赔等服务环节产生的投诉与纠纷，应该也会起到一定的效果。 （京商）

保险资金投资开启“外包”时代

保险投资新政不仅为保险资金打开了另类及海外投资的大门，也使得保险公司的投资方式发生了巨大变革。随着近期' howImage('stock','1_601628',this,event,'1770') 中国人寿(' 601628,' 股吧)、' howImage('stock','1_601601',this,event,'1770') 中国太保(' 601601,' 股吧)等多家保险公司被爆开展对外委托投资管理人招标“选秀”，保险资金投资“外包”时代全面开启。

事实上，保险资金投资方式突变背后，折射出的是各方利益之间的博弈。而在步入大资管时代后，这样的博弈将更加白热化与明朗化。

首先，这是一场保险集团内部利益之间的博弈。以中国人寿、' howImage('stock','1_601318',this,event,'1770') 中国平安(' 601318,' 股吧)、中国太保为代表的国内保险集团，坐拥数以万亿计的投资资产。在投资新政未出台之前，这些保险巨头的投资“管家”只能是保险集团内部的保险资产管理公司。

同时，这也开启了各类金融机构之间的博弈与角力。尽管委外的资金规模低于市场预期，但在上周中国人寿首次委外招标现场，依然吸引了国内资管业20余家一线公司前来竞标，竞争之激烈不言而喻。对于正奋力向财富管理转型的' 券商、基金、' 信托而言，保险资金此时伸出委外“橄榄枝”，无疑是机不可失的。 （上证）

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