银行理财资金个人产品占六成顺水鱼财经

银行理财资金个人产品占六成" border=1 align=middle>日前，全国银行业理财信息登记系统公布的《' howImage('stock','1_601988',this,event,'1770') 中国银行(' 601988,' 股吧)业理财市场半年度报告（2014上半年）》显示，截至2014年6月30日，全国银行业金融机构理财产品存续51560只，理财资金账面余额12.65万亿元。2014年上半年，全国银行业理财市场共发行理财产品87718只，累计募集理财资金49.41万亿元（包含开放式理财产品开放周期内的申购金额）；已兑付的理财产品共计82450只，上半年理财产品（不含开放式净值型理财产品）为投资者实现收益约2561.30亿元，加权平均的年化收益率为5.20%。

一般个人客户资金占比最大

从2014年上半年各月的募集金额来看，4月份理财市场募集资金额最大。5月、6月理财市场募集资金额有所下降。

截至2014年6月30日，一般个人客户产品资金余额为7.52万亿元，占全市场资金余额的59.48%；其次为机构客户专属产品，资金余额为3.89万亿元，占全市场资金余额的30.76%；私人银行客户专属产品和银行同业专属产品资金余额分别为7195.24亿元和5148.51亿元，分别占全市场资金余额的5.69%和4.07%。

但从整体的变化趋势来看，一般个人客户产品的资金余额占全市场余额的比例呈现逐月微降的趋势，由2013年12月31日的64.16%下降到2014年6月30日的59.48%。机构客户专属产品资金余额占全市场余额的比例表现出明显的上升趋势，由2013年末的25.88%上升为2014年6月末的30.76%。此外，银行同业专属产品占比也有小幅上升。

中短期限产品是主力

总体上看，中短期限产品（产品期限在6个月及以内的封闭式理财产品）依旧是市场募集资金的主体，其2014年上半年募集资金总量为19.11万亿元，占全部封闭式产品募集金额的88.49%，其中3个月（含）以内期限的封闭式产品上半年共募集金额15.38万亿元，占全部封闭式产品募集金额的71.22%。

从发行产品的风险等级来看，中低风险等级产品的募集金额最大。

2014年上半年发行的一般个人客户产品中，风险等级为三级（中）及以下的产品募集金额为34.26万亿元，占所有一般个人客户产品募集金额的99.79%。其中，风险等级为二级（中低）的理财产品募集金额为22.26万亿元，占全部一般个人客户产品募集金额的64.83%。

七成以上理财资金投向实体经济

截至2014年6月30日，银行理财产品的资金配置债券及货币市场、现金及银行存款、非标准化债权类三类资产占银行理财资金投资的全部资产的比重为91.26%。

截至2014年6月30日，12.65万亿理财资金余额中约有8.48万亿投向了实体经济，较2013年末增长约1.56万亿元，占全部理财资金余额的67.04%。其余的理财资金主要投资于货币市场工具、代客境外理财产品等，用来满足银行流动性管理和风险管理需求，以及客户的个性化需求。

上半年，银行理财资金实际投向了80多个二级行业，投资余额最大的前15个行业总量为5.59万亿元，其中持仓比例较高的行业包括：多行业（16.61%）、其他金融业（11.04%）、商务服务业（7.72%）和货币金融服务业（6.03%）。通过与2013年末的行业分布情况对比看，理财资金投向各行业的资金余额排名变化不大

上半年兑付产品平均年化收益率5.20%

报告显示，2014年上半年，共有82450只理财产品进行了兑付，加权平均的年化收益率为5.20%。其中，一般个人客户产品兑付客户收益1265.02亿元，占全部兑付客户收益的49.39%；机构客户专属产品兑付客户收益1031.44亿元，占比40.27%；私人银行客户专属产品兑付客户收益122.94亿元，占比4.80%；银行同业专属产品兑付客户收益141.90亿元，占比5.54%。

2014年上半年兑付的产品中，预期收益率型产品有66098只，市场“预期收益兑付实现率”为96.91%。其中，有10.44%的理财产品实际兑付客户的收益率要高于预期的最高收益率。

文/本报记者 程婕