冲时点效应显现 理财产品迎兑付高峰顺水鱼财经

北京商报讯 （记者 孟凡霞）在竞争日趋激烈的金融市场，银行揽储压力巨大，尤其是一些中小型银行，为了“冲时点”选择将理财产品到期日设定在特殊节点处，为使理财本息转换为活期存款，以此扩大银行存款以应对存贷比指标考核。而今年底，理财产品将迎来3.8万亿元的兑付' target='_blank' >高峰期。

普益财富最新发布的预测数据显示，基于截止到目前的数据，可以预测2014年未来4个月的月末到期理财产品数量。今年9月末到期产品规模预测达3.75万亿元，同比增加0.96万亿元；12月末到期产品规模同比增长31.03%，预测达3.8万亿元。普益财富研究员牟鑫表示，2014年银行理财产品月末到期产品量依然延续了去年的季度性波动。众所周知，随着年中、年末等考核节点的步步逼近，商业银行为了顺利通过指标考核，纷纷提高理财产品收益率以吸引大批投资者购买理财产品，因此理财产品发行量迅速攀升。正是基于相同的考核需求，银行理财产品也会在这样的特殊节点集中到期。

在季末、年中、年末等时点，商业银行因受存贷比限制以及对财务报表的美化需要，又处于自身盈利目的角度，只得增加存款，扩大分母以降低存贷比。而刚刚到期的理财产品就属于活期存款，恰好可以满足银行扩大存款规模、应对存贷比指标考核的需求。牟鑫指出，目前传统的存贷比考核已面临挑战，商业银行为了“冲时点”，银行理财业务以配合银行表内外相互转换为主的角色，在短时间内将会持续。

那么，在9月末、12月末的银行兑付高峰期来临之时，银行理财产品收益率是否会重演暴涨情形？对此，分析人士认为，根据往年经验，银行理财产品接近季末考核，一般会跳涨，要买到高收益理财产品，市民最好先到银行去预约，预约方式有现场、电话和网上等。