旅游留学归来 外币理财哪家强？顺水鱼财经

本版撰文 信息时报记者 ' target='_blank' >王文佳

目前，随着境外' 旅游的迅猛火热和出国留学的人越来越多，手中持有外币的普通市民也越来越多。对于这些不太懂得外汇市场的普通市民而言，手中持有的外币达到了一定数量后就有了外币理财的需求，购买银行发行的外币理财产品成为主要方式。近期，三季度美元指数表现强势一路上涨，受此影响，外币理财产品无论是发行量亦或是预期收益率都有明显提高，大批投资者纷纷追捧。

产品：保本型居多 门槛较高

对于普通市民来说，外币理财的主要方式是定期外币储蓄和银行外币理财产品。相较于定期外币储蓄而言，购买外币理财产品的优势则较为明显。定期外币储蓄存款业务各大银行均有提供，其特点是风险低、收益稳定、具备一定的流动性。一般来说，其起存金额不低于人民币50元的等值外币，外币定期储蓄存款期限分为一个月、三个月、六个月、一年、两年。不过，目前外币定期储蓄的利率较低，以最高两年期为例，美元的定存利率仅为0.8%，澳元为1.5%。

而外币理财产品的预期收益率要高于外币定存利率，如上文所述9月美元理财产品的平均预期收益率为2.5%，而澳元的更高达4.45%。同时，外币理财产品的流动性也较高。记者观察到，目前银行发行的外币理财产品有80%以上是保本型产品。以澳元理财产品来看，7月1日以来共发行65款，其中有21款为非保本产品，其余44款均为保本型产品。从收益来看，保本型和非保本型产品的预期收益率差别并不大，非保本型产品稍高一些。

另一方面，外币理财产品的流动性也较高，目前国内银行发行的外币理财产品期限都较短，通常以182天及以下期限的产品为主，这就使得投资者在获得收益时也能保持一定的资金流动性。

不过，相较于人民币理财产品5万元的起购门槛，或是外币定存50元人民币的起存金额，外币理财的门槛较高。一般来说，美元理财产品投资金额为8000美元，澳元理财产品投资金额为8000澳元，港币理财产品投资金额为6万港币。

市场：冷落已久重获新生

近期，银行发行的人民币理财产品收到资金面宽松和监管遏制“冲时点”等政策的影响而表现平淡，季末效应逐渐消退。与此同时，外币理财市场却日渐活跃起来。自今年7月1日以来，美元指数一路飙升，最高一度上涨超过8.5%，并刷新了2010年6月中旬以来的新高，至9月底已经实现连续十一周上升，并创出了史上最长连涨记录。与此同时，日元、英镑、澳元等外币走势行情看好。受此影响，一直被冷落的外币理财产品近期也重新活跃起来。

记者留意到，三季度以来各家银行的外币理财产品发行量较去年有所增加，预期收益率超过3%的产品数量也在增多。据统计，2013年商业银行外币产品共发行1648款，其中1300款年收益率不足3%。而进入2014年，截至10月8日，外币产品共发行1352款，平均预期收益率为2.86%，已有221款外币理财产品收益率达到4%（含）以上。

其中，美元理财产品的发行数量最多，而澳元理财产品的预期收益率最高。根据银率网统计数据显示，今天9月份共发行美元理财产品70个，澳元理财产品22个，平均收益率分别为2.5%和4.54%。目前在售美元理财产品预期年化收益率在1.3%~3.4%之间，澳元理财产品预期年化收益率为2.4%~5%。

记者查阅' howImage('stock','2_300033',this,event,'1770') 同花顺(' 300033,' 股吧)iFinD统计数据显示，10月以来预期收益率最高的外币理财产品是' howImage('stock','1_600036',this,event,'1770') 招商银行(' 600036,' 股吧)发行的一款“安心回报之澳元岁月流金328号”澳元理财产品，其预期收益率达到了5%，起购金额为0.9万澳元，期限为182天。而美元理财产品中，招商银行发行的“私人银行固定收益系列之美元岁月流金950018号”预期收益率达到了3.4%。

外币理财须理性斟酌

Tips1.

外币理财风险大

外汇市场波动影响到期收益

有业内人士提醒投资者，即使美元指数上涨，也应谨慎投资。这是因为美元指数的高低与普通的美元类银行理财产品的收益关联较为有限。除了近期收益率走强的美元和澳元理财产品外，欧元理财产品的表现则不如人意，挂钩欧元的结构性理财产品更出现了到期收益率仅0.5%的情况。如某股份制银行的一款挂钩标的为欧元兑美元汇率的“平安财富-结构类(100%保本挂钩汇率)2014年136期”人民币理财产品，预期最高年化收益率为5.5%，而9月19日到期实际年化收益率仅为0.5%。

普益财富研究员牟鑫对记者分析称，该款产品的投资起始日为2014年6月19日，投资期限为92天，其挂钩标的为欧元兑美元汇率，预期收益率为0.50%~5.50%，而实际到期收益率仅有0.5%。按照规则，若在观察期内任意一个观察日，挂钩汇率定盘价格突破交易区间，则产品到期理财收益率为 0.50%。而实际情况是，观察期内挂钩汇率呈下降走势，并突破区间下限1.3158，故而仅获得最低收益率。

这正是由于近期欧元区经济持续低迷，同时欧元兑美元汇率持续下跌所致。如该款产品一般，挂钩外汇的结构性理财都有因经济状况影响汇率的波动而产生的高风险。对于普通投资者来说，要辨别风险寻找机会很难，因此建议普通投资者规避挂钩外汇的结构性理财产品，或选择自己熟悉的领域进行投资。

Tips2.

无须盲目跟风

持有外币者更适合外币理财

国家高级理财规划师刘丽新对记者表示，对于手中已经持有一定数量外币，以及近期有留学或出游计划的人群，可以尝试购买外币理财产品，也可以逢低兑换一些美元。而对于并没有持有外币和无此类计划的普通投资者，则应该量力而为。

投资者若盲目跟风，过多配置外币产品，将可能带来资产缩水的风险。以美元为例，有机构认为，近期美元走强，主要是因' 美国经济的复苏，加上美联储' 加息预期增强，美元有可能迎来新一轮牛市；但也有机构认为，美元中长期贬值趋势未得到根本扭转。

另一方面，8月以来，美元指数走强的同时人民币保持稳定，人民币呈温和的升值趋势。而人民币若持续升值，外币理财产品收益可能为零甚至为负收益。记者也在外币理财产品说明书中发现，通常都标有汇率风险提示，即“若理财计划到期时，该外币兑人民币汇率相对于期初时出现升值或贬值，而投资者在理财到期后因自身需求而进行实际意义上的货币兑换或按当时的该外币兑人民币汇率进行账面的市值评估，则在人民币计价方式下本理财计划的实际收益率将受到影响”。