团购理财是福还是祸？顺水鱼财经

经济导报记者 王雅洁

“网上竟然可以代购银行理财产品，收益率比银行还高一倍。说起最近的理财经历,济南市民刘先生兴奋不已。

据了解，刘先生所说的是一家名为“钱先生”的互联网理财平台，主要业务为接受用户委托，1元起跨行代购银行理财产品。

经济导报记者了解到，此类团购理财产品的平台并不少见，多以“1元团购”模式吸引众多投资者的目光。但其低门槛所蕴含的风险不可忽视，代购银行理财产品是否合规也饱受质疑。

多位接受导报记者采访的分析师表示，此类理财平台的种种卖点涉嫌打' 法律的“擦边球”，购买银行理财产品还是需要通过银行的正规渠道购买。

低门槛高收益吸金

“10.23%，‘钱先生’为您暖心添收益。”23日，导报记者登陆“钱先生”理财平台发现，弹出的一款“今日秒杀产品”预期收益率竟高达10.23%。根据介绍，这是一款名为“平安财富-周添利（滚动）现”的理财产品，由' howImage('stock','2_000001',this,event,'1770') 平安银行(' 000001,' 股吧)发行。随后，导报记者登陆平安银行官网查找，发现该产品预期年化收益率仅为4.90%，起购金额为5万元（超出部分以1000元的整倍数递增）。

那么，10.23%的高收益从何而来呢？

“钱先生”理财平台公告显示，10.23%包含两部分收益，一是该产品本身的到期收益，另外的5.33%则由“钱先生”补贴支付，即“辅助增值活动”。

而如此高额的收益补贴是否有保障呢？面对导报记者的疑问，“钱先生”客服人员表示，“辅助增值的利率补贴也随银行理财产品的收益变化有所波动，但目前来看，凡购买过本网站相关产品的投资者均已获得最高收益补贴。”

除了高收益吸引眼球外，1元起购是众多投资者放弃银行渠道，取道互联网代购的重要原因。据观察，在导报记者登陆“钱先生”理财平台的两个小时内，有接近300万元额度的“平安财富-周添利（滚动）现”产品被抢购，“1元团购理财”的威力不容小觑。

灰色地带暗藏风险

事实上，“钱先生”只不过是如今团购理财潮中的一个缩影，诸如此类的理财平台不在少数。94bank、多盈金融、' 信托100等也在“多对多”的理财中进行了试水。不过，团购理财看似将门槛降低，将“高大上”的银行乃至信托理财平民化，但在业内人士看来，较高的收益背后，却隐藏着不得不被关注的风险。

根据' target='_blank' >银监会《商业银行理财产品销售管理办法》，风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元；商业银行对理财产品的销售也不能进行任何委托和外包。而作为仅具有金融信息服务资质的第三方平台暂时还不在监管范畴，“钱先生”等理财平台经营是否合规还存在质疑。

近期，农行、中行、广发银行、' howImage('stock','1_601169',this,event,'1770') 北京银行(' 601169,' 股吧)等曾陆续澄清，表示从未授权“钱先生”网站及其相关机构销售理财产品，也未与该网站开展任何形式的理财产品业务合作，客户从该网站所“购买”的“理财产品”并非该银行销售的理财产品。“钱先生”也在其官方网站上写明，“钱先生”不是银行理财产品的代销渠道，而是接受用户的委托，代购银行理财产品。

值得注意的是，客服人员还告诉导报记者，注册用户的投资资金直接打到“钱先生”在银行的账户。有投资者质疑，如此数额庞大的资金是否真的购买了相应的理财产品，单凭投资人与网站签署的投资协议并不足以证明。

对此，业内人士表示，“钱先生”否认代销而立足代购，从而规避了法律监管，资金流向不明确也蕴含巨大风险，如果发生网站携款跑路、倒闭或投资亏损，投资者权益很难得到保障。

普益财富研究员牟鑫就表示，此类行为涉嫌打法律的“擦边球”。他分析，“钱先生”团购的销售模式也不符合首次面签的规定，而且投资者通过“钱先生”组团购买银行理财产品，实际上与银行签署购买理财产品协议的是该网站，银行并没有与投资者直接建立和形成理财产品买卖合同关系，而客户与“钱先生”签订的实际也是一种非正式协议，因此投资者面临着很大风险。

牟鑫提醒投资者，投资者需对这类产品有足够清晰的了解，在看到其带来“福利”的同时，更应该考虑其背后的隐形风险，切忌盲目做出投资选择。