受益最大的是已贷款者 影响最多的是理财思路顺水鱼财经

本报讯 （记者' target='_blank' >王宇）日前，' target='_blank' >央行宣布自22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。这一政策对降低企业融资成本效果、个人贷款有多大影响？

缓解“融资贵”难马上见效

“降息对降低中小企业融资成本有一定帮助。”晋江一制鞋企业负责人丁先生算了这么一笔账，如果一家企业向银行贷了100万元1年期贷款，执行的是上浮30%的利率，则在降息前，企业需支付的资金成本为7.8%；降息后，利率同样上浮30%的情况下，企业需支付的资金成本下降为7.28%，企业贷款100万元一年支付给银行的利息可以节省5200元。

但是实际上，此次降息为企业降低融资成本的效果是否能如此明显呢？“目前企业融资贵、融资难并非总量问题，而是结构问题。”华侨大学陈金龙教授认为，在今年企业经营效益下滑的大背景下，银行的钱不是贷不出去，而是银行考虑到各种风险表现出贷款给企业更加谨慎。“现在的情况是，受到额度管理和存贷比限制，同时直接融资渠道尚不通畅，导致大量的融资需求找不到出口。”

“此次央行下调贷款基准利率，对于企业融资这方面来说，主要还是发出一个期望降低企业融资成本的信号。”陈金龙认为，降融资成本效果也许不会那么明显。“目前企业向银行贷款，其利率一般都高于基准利率，下调贷款基准利率能否降低企业融资成本的效果，还需要时间进一步观察。”

利好个人存量贷款

“对资本市场和房地产市场的利好也许会更大。”采访中，一些业内人士认为，由于目前银行仍主要采取基准利率上下浮动的方式进行贷款定价，因而降息将直接降低存量的贷款利率。较为直接的便是，在房地产销售方面，降息后房贷按揭贷款利率将相应降低，给已经买房且正在还贷的百姓带来实惠。

存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍，释放更多的是利率市场化信号。晋江民间借贷登记服务中心主任林霖强认为，这一政策对各个银行来说都是一致的，换句话说，虽然释放出来竞争的信号，但效果不一定那么强。此外，由于存款基准利率降低，也可能影响个人投资方式，导致一些人寻找利益更大的投资通道。

“在这种情况下，不少银行应该会根据自身情况，按照政策上浮存款基准利率，那么各银行相互之间也没什么优势可言。”陈金龙也认为，由于目前大多数股份制银行存款利率早已上浮到顶，而一些银行存款利率也上浮至3.25%，因此对于存款利率的影响可能不会很大。