央行降息，百姓咋理财？顺水鱼财经

本报记者 武岩生

' target='_blank' >央行宣布自11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。降息之后，百姓手里的闲钱可以往何处投呢？

理财产品：6%以上高收益难觅

今年以来，随着资金面保持较为宽松的局面，以及政策对于银行“冲时点”等行为的限制，银行理财市场表现平淡，预期收益率在6%以上的产品可谓凤毛麟角。在收益下行的情况下，银行理财产品表现出了“长期化”的特点，近期银行发行中长期理财产品的数量有所增加。

互联网“宝宝”：收益或下行

对于短期“宝宝”类理财产品而言，降息或导致一般性存款加速分流理财，但由于货币基金收益率与资金面紧密相关，降息释放了资金量，将直接导致“宝宝”类的理财产品收益率下行。

股市：利好的同时注意风险

降息刺激了沪深两市。在大多数机构和专业人士看来，降息有助于缓解实体经济所面临的融资贵困境，从而为A股带来长期利好。

对于有投资经验的投资者可直接参与股票 市场或者购买股票 型基金、混合型基金等权益类投资产品。对于稳健型投资者，也可关注挂钩股指的看涨型结构性银行理财产品。

存款：变化不大

原来一年期3%，可上浮10%，最高3.3%，降息后2.75%，上浮20%，还是3.3%，其实没有变化，事实上，很多银行已经宣布降息后一年期存款利率上浮到3.3%。喜欢存款的可以按兵不动，原来银行没有上浮到顶的可以考虑搬家。

债券：利好

由于此次降息为不对称降息，贷款利率降得比存款利率多，央行态度是降低实体经济融资成本，直接利好信用债。而降低存款利率0.25个百分点，是进一步降低无风险利率，降低银行负债成本。未来可以期待包括银行理财利率在内的负债成本的下降，这或将成为驱动债券牛市下半场的重要因素。不过，提醒投资者，任何投资都有风险，债市也不例外。没有债市投资经验的市民可以通过债券基金等方式参与。