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降息一声令下，本就不景气的银行理财更是雪上加霜，收益下行的趋势愈加明显。普益财富的统计数据显示，11月15日至21日的一周内，银行理财产品的平均预期收益率仅为4.96%，较上周下降0.09个百分点。其中，预期收益率在6.00%及以上的理财产品仅有41款，市场占比为5.13%。事实上，今年下半年以来，银行理财产品的预期收益一直呈下行趋势。
“经过本次利率调整，投向全部或部分为债券与货币市场工具的银行理财产品收益率无疑将受到显著影响，而投向包含上述工具的银行理财产品占所有理财产品发行数量的九成以上。”普益财富研究员叶林峰表示。
“未来6至12个月保本型固定收益类银行理财产品的平均预期收益率，与一年期银行存款利率之间的差距很可能缩窄至不足1个百分点，这类银行理财产品相较于定期存款的优势，正在逐步被利率市场化的大潮所冲刷瓦解。”叶林峰指出。
" 平安银行(" 000001," 股吧)某理财经理对记者表示:“利率市场化之后，各家银行将根据市场定位，发行更多具备特色和多样化的理财产品，加快推动银行理财运作模式的创新，提升自身资产管理能力。值得一提的是，由于各家银行定价的差异化将有所拉大，银行理财产品收益率分化趋势将越来越明显。”
目前银行面向普通" 大众发行的理财产品大多以预期收益率的形式发行。从满足客户需求的角度来看，在以预期收益率形式发行的固定收益类理财产品收益率较高的情况下，无论高风险还是低风险偏好的投资者需求都可以得到满足。
而本次利率调整后，这类产品的收益率优势相较于同期银行存款渐渐消失，当收益率下滑至和存款利率水平相当时，风险偏好低的客户将直接转向投资定期存款，而风险偏好较高的客户必定不满足于这一较低的收益率，因此客观上需要银行在现有产品逐渐“消亡”的同时找到替代产品，否则这部分客户将很容易转向其他回报更高的投资渠道。
“这促使商业银行必须加快银行理财业务的转型，在以预期收益率形式发行的银行理财产品逐渐完成其利率市场化"推手"作用之前，将银行理财业务逐步转向资产管理业务。”叶林峰表示。他认为，未来的银行理财产品将从当前的固定收益类型向资产证券化、结构性等多方向演进，这就要求理财业务和其他资产管理业务一样，需要比拼银行对市场判断、投研、资产配置和交易以及最终为客户创造收益的能力。银行理财产品将回归代客理财的本源，银行在做到“卖者有责”的同时，投资者也要做到“买者自负”。
理财者自负盈亏的时代真正到来了。就在刚刚过去的周日，中国的存款" 保险制度揭开面纱，国务院法制办发布《存款保险条例》征求意见稿。征求意见稿规定，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。对此，有银行人士建议，银行将不再是绝对安全的港湾，本着50万元保障上限，老百姓将来应把“鸡蛋”放在不同篮子里，“混搭”理财，降低风险的同时，或许还能增加收益。
