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本报记者 毛宇舟
11月30日，《存款' 保险条例（征求意见稿）》出炉，这意味着作为防范金融安全的一道市场化制度屏障，我国酝酿了21年的存款保险制度即将面世。国内领先的P2P平台金信网首席运营官安丹方表示，存款保险制度将迫使银行加速“触网”，理财收益下滑及存款搬家的预期，将为P2P网贷平台带来利好契机，吸引更多投资者的目光。
分散投资P2P网贷迎来发展好契机
为了建立和规范存款保险制度，依法保护存款人的合法权益，及时防范和化解金融风险，《存款保险条例（征求意见稿）》11月30日公布，并在未来30天内向社会征求意见。
所谓存款保险制度，就是国家以' 法律赋予的强制手段，规定各商业银行从营业收入中拿出一定比例的资金，向专业保险公司购买存款安全保险，一旦银行面临破产清算，由保险机构向拟破产银行的存款人支付存款本息的制度，以避免存款人因银行破产而“血本无归”。
于此同时，随着银行等传统机构面临的' 互联网金融冲击，后者在推动利率市场化进程中扮演的角色愈发重要。
“《存款保险条例征求意见稿》的推出，释放了出银行可能会倒闭的信号，同时规定了银行最高偿付限额为人民币50万元，这会使得部分民众对于银行的信任出现动摇，对银行存款的安全出现怀疑”，国内优秀P2P网贷平台金信网首席运营官安丹方表示，如果一个投资者手里闲散资金超过50万，为了保险，投资者务必会尝试分散投资或者“混搭”理财，年收益率在12%左右的P2P网贷将会吸引更多投资者的目光，从这个意义上来说，存款保险制度对于P2P网贷是利好。
目前，我国利率市场化推进步伐正逐步加快。在存款保险制度征求意见之前，11月21日晚间，' target='_blank' >央行宣布存款利率上限扩大至基准的1.2倍，这是自2012年6月存款利率上限扩大到基准利率的1.1倍后，我国存款利率市场化改革的又一重要举措。
金信网安丹方认为，建立存款保险制度是推进利率市场化的重要制度保障，按照国际惯例来讲，一般都是先推出存款保险制度，再有利率市场化。因此，《存款保险条例征求意见稿》的发布对于P2P的影响应该放在利率市场化加速的大背景下来看。
“对于银行而言，一旦存款保险制度实施，短期内商业银行将会为存款保险的费率买单，运营成本增加。但长期来看，银行利润收窄，成本的增加会使得银行在存款利率上进行平衡性下调，以' 美国为例，利率市场化的情况下，一年定存年利率也不过1%左右”，安丹方还认为，存款保险制度一旦落地，对于银行来说，大额存款脱媒将成为挑战，固定收益类理财产品收益会下滑，银行存款将会出现搬家，投向收益更高的互联网金融领域，银行和互联网金融间的竞争必将加剧，这也迫使银行加速“触网”。
此外，在安丹方看来，存款保险制度对于P2P网贷行业的影响，会随着金融市场利率市场化加速，大型P2P网贷平台理财端产品的收益会在一定程度上回归合理和正常值，“目前网贷市场上有些平台动辄20%的收益将无法持续，中长期来说，8%-10%左右的年化投资收益是一个比较合理的范围。虽然P2P收益会下降，相对银行理财收益来说，P2P理财对于投资人吸引力仍然很大。”
安丹方表示，随着利率市场化的推进，P2P网贷在理财端收益下降的同时，贷款利率预计也会出现一定幅度的下滑，这将有利于吸引更多的小微企业通过网贷进行融资。
加速P2P去担保化类似保障及退出机制可鉴
众所周知，我国对于商业银行不良贷款等风险问题，向来实行的是政府“隐性担保”，即对商业银行发现任何“经营异常”出手强制干预，久而久之造成绝大多数存款人丧失了基本的存款安全概念和规避存款风险的意识。
对此，安丹方认为，存款保险制度的建立对于中国投资者也是一次很好的教育，告诉投资者银行也可能会破产，为投资者敲响警钟，“我常常说，我们中国的投资者，被银行惯坏了，' howImage('stock','1_601988',this,event,'1770') 中国银行(' 601988,' 股吧)无限兜底的"潜规则"使得理财成为一种刚性兑付。未来，存款保险制度落地后，以往被认为绝对安全的银行理财产品也不会兜底，而是变成风险自负的投资品，投资人将重新认知风险与收益之间的关系。投资者理财理念的变化，也有利于P2P网贷去担保化的推进。“
“银行的存款保险制度对于P2P行业来说，也是有可以借鉴的地方”，安丹方呼吁，P2P行业也可以推出类似的行业保障机制和退出机制。
(毛宇舟)
