2015 我的理财何去何从顺水鱼财经

2015年，预计房地产、银行理财产品以及' 信托理财等非银行理财产品的比例会有所下降，而证券、' 保险和海外投资等将成为主流投资方向。不管何种产品，投资者都需要根据自己的实际情况进行合理选择。

当人们还在回味2014年理财市场的种种变化时，2015年已悄然到来。在新的一年里，随着各项改革的持续深入，相信人们的理财观念和思路会有所改变，家庭资产配置将发生新的转折。

“股债双牛”有望实现

总体而言，2015年的市场环境和货币供应预计会比2014年要好，实际利率的下行将是主导市场的一个重要变量。利率下行将鼓励风险偏好，同时下调存款准备金的预期，让我们有理由相信2015年有望实现“股债双牛”。

中金公司发布报告称，中国居民家庭配置房地产的比例可能已经到了阶段性的拐点，未来股市和债市等将是新增资金配置的重点去向之一。据估算，中国居民持有地产的规模约110万亿元，是居民家庭单一最大的资产。相比之下，股票 市场总市值30万亿元左右(真正可自由交易流通10万亿元左右)，保险8万亿元，理财产品12万亿元，信托资产10万亿元。与' 美国市场相比，中国居民家庭持有地产资产的规模过大，而股票 市场资产的规模偏小。随着普遍预期的房价下行压力加大，未来流向地产的资金可能逐渐减小，考虑到股票 市场目前依然相对较低的估值，流向股市的可能性在增加。

基金资产配置方面，2015年上半年可能会出现各类股票 型、债券型基金齐涨的局面。投资者可根据自己的风险偏好选择适合自己的产品。股票 型基金和指数基金风险大，收益可能高；平衡型基金也称股债混合型基金中等风险中等收益；债券型基金主要关注的是纯绩基金中低风险，中低收益。若股、债齐涨则三类基金均可有不错的收益。

2015年的保险市场同样值得关注。目前我国保险的深度远低于人们对保险保障的需求，中国人均保单只有0.6张，与发达国家人均保单5张以上存在较大差距。经济增速放缓加大了人们对未来不确定性的担心，加上环境污染引发的健康方面的担忧等，越来越多的人将愿意增加保险方面的投资。存款利率下行趋势明显的情况下，保险投资也将有利于从中长期保证财富的适度增值。

审慎选择境外投资

随着国际信息交流的日益通畅以及国家对于海外投资的试点，越来越多的人将目光投向了海外。由于国家' target='_blank' >外汇管理局对于个人投资海外金融市场的相关限制，现在个人投资者对于海外的直接投资主要是购买房产、开办企业等。但是开办企业难度较大，所以还是以购房为主。金融危机的影响使得部分国家的房地产价格低廉，海外房产投资日益火爆。

但需提醒的是，由于对国外风土民情不了解，海外置房因所选区域、汇率，甚至相关地区的' 法律不同，收益率也不相同，海外直投房产需要花费较多精力，而我国现在选择海外直投的更多还是有投资移民需求的人。同时海外房地产投资需要的维护成本和未来的转让成本非常高，许多人常因此花钱买了烦恼。

个人进行海外投资还有一种比较便捷的渠道就是通过QDII。QDII是指允许合格境内机构投资者投资海外资本市场的一项制度。我国现有的QDII主要有两种，一种是银行发行的QDII产品，一种是基金公司发行的产品。

银行发行的QDII产品，目前主要投资于海外固定收益资产项目，随着国家相关政策的放宽，开始逐渐可投资海外股票 市场，但比例不会太高。总之，银行类QDII产品属于风险较低、投资收益适中的产品，投资门槛一般从几万元到几十万元不等。

而基金公司发行的QDII产品，自主选择权较大，可直接进行股票 投资，也可投资股票 基金，同时，股票 持仓比例也可自由选择，通常收益率较高，但风险也相对较高，适合具有一定风险承受能力的投资者。这类产品投资门槛较低，部分产品甚至可以一千元起投。