三类理财品助你保7%目标顺水鱼财经

三类理财品

助你保 目标

据中国基金报报道 ' target='_blank' >央行上周六晚间宣布，自3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。这也是去年11月降息后短短3个月央行再次降息。

机构普遍预计今年仍将有2~3次降息时间窗口出现，对于普通投资者来说，房贷利率虽然降了，理财、定存、国债这些管用的投资工具收益率也随之下行，不少人将每年理财的目标设定在5%~7%，记者为你筛选了三类投资工具，让你的钱包在降息周期里找到避风港，妥妥获得7%左右的收益率。

分级A类份额 降息也有7%品种

拥有约定收益率的分级A，往往被视为等同于每年分红的债券，且大多分级A基本不存在违约风险，是“7%”最好的标的。不过，目前A类份额折价率较低，有耐心的投资者可以静候介入时机。

投资分级A需要了解两个收益率—约定收益率和隐含收益率。首先看约定收益率，据集思录数据显示，目前有3只分级基金A类份额的约定收益率超过7%，分别为建信央视财经50A、同辉100A、中小A，约定收益率分别为7.25%、7%、7%，此外，NCF环保A、银华瑞吉、食品A、医药A、房地产A的约定收益率也达到6.75%。

隐含收益率比约定收益率更为重要。所谓隐含的约定收益率，就是以目前相当于实际支付的价格购买了分级A，得到的每年约定年化收益率。' howImage('stock','1_601377',this,event,'1770') 兴业证券(' 601377,' 股吧)数据显示，截至2月26日，永续分级A中只有1只隐含收益率超过7%，为申万收益，隐含收益率7.05%，其余多为6%左右。相较去年底，隐含收益率超7%超过30多只，现在的分级A收益已经没有那么诱人。

这与年初以来债券市场走势有关，' target='_blank' >华宝证券表示，随着债券收益率的下降和'私募债违约风险的上升，分级A作为无信用风险的固定收益类产品受到追捧，目前分级A显得有点鸡肋。投资者不妨在股票 暴涨、A类不受追捧时用证券账户买入。

总而言之，A类份额投资费用低，由于用证券账户操作，流动性强，但投资专业性要求高，投资者可以趁资金套利、股市大涨时入市捡便宜，缺点是需要长期守候，不适合懒人投资。

打新基金成新秀

8%收益或成标配

' howImage('stock','2_000783',this,event,'1770') 长江证券(' 000783,' 股吧)一份研究数据显示，打新基金2014年业绩抢眼，平均收益率高于8%，收益率曲线基本上就是一条向上直线。2015年新股发行继续红火，对于散户来说，这是很合适的产品。

投资者可以从今年两轮新股发行的中签榜看打新基金的投资能力，数据显示，1月12日至17日一周有22只新股发行，从打中数量和入围数量综合来看，' 国泰民益、' 长城久鑫、' 南方避险(' 202202, ' 基金吧)等基金打新能力最为突出。而2月9日至13日有24只新股密集发行，其中打中新股数量较多的是国联安精选、' 国泰结构灵活配置、国泰民益、南方避险、' 融通通泽、宝盈祥瑞养老、' 国联安德盛安心、国联安通赢、鹏华品牌传承等。

综合来看，目前' 国泰结构转型、融通通泽、广发趋势优选、工银瑞信新财富、招商丰利、国联安新精选、华安新活力、国泰民益、鹏华品牌传承、宝盈祥瑞养老等打新战绩不错。

除了看打新中签榜，投资者最好持续跟踪基金获配新股的规模情况，并估算新股市值占净值的比例。二是要研究打中新股的成长空间，往往不同新股表现差异巨大。第三，虽然单只股票 获配数量不多，如果单只基金获配股票 只数较多，收益积少成多，也具有一定投资价值。

布局打新基金还需要注意两点。第一是那些打中较多新股的基金往往成为资金套利的对象。第二是进行套利付出申购费和赎回费的成本，若按照申购费1.5%打四折和赎回费0.5%计算，成本约1.1%，只有预期收益显著超过该成本才值得进行套利。

' 互联网金融品 补贴+创新引关注

2014年金融产品深度“触网”，一波一波创新让小伙伴应接不暇，2015年这一趋势可能还将延续，收益高于7%的产品可能在这里能便捷“淘”到。

据记者统计，比较流行的互联网金融产品有三类：票据产品、互联网' 保险产品、金融机构的投融平台产品，这三类产品对应的收益率一般在6%~8%、5%~7%、5%~8%间，其中优秀品种值得关注。另外，互联网的“补贴经济学”还在，互联网创新能力仍旺盛，经常有破10%的新锐产品吸引小伙伴，可以适度关注。

打出“银行信用”金字招牌的票据理财产品自一出生也受到市场欢迎，虽然此前有新浪理财平台延迟兑付的事件发生，但各大机构仍积极参与，如国美在线也宣布于3月1日正式上线首款票据理财产品—“美银票”，预期年化收益率将在6%~8%区间，仍具有较大吸引力。目前参与方不仅有阿里、京东、' target='_blank' >苏宁等互联网大佬，还有' howImage('stock','1_600016',this,event,'1770') 民生银行(' 600016,' 股吧)、' howImage('stock','1_601318',this,event,'1770') 中国平安(' 601318,' 股吧)等金融大佬，也有一大批专业理财网站涉足这一领域。

记者从淘宝招财宝平台发现，目前在售多款万能险收益率为5.5%~6.9%，门槛多为1000元。淘宝保险频道中，弘康人寿、珠江人寿、' target='_blank' >国华人寿、昆仑健康、光大永明等多家保险公司都曾推出预期年化收益率达到6%甚至超过7%的产品。

另外，金融机构的小贷平台产品也值得关注。目前有' target='_blank' >包商银行推出“小马Bank”、' howImage('stock','1_600036',this,event,'1770') 招商银行(' 600036,' 股吧)推出“小企业e家”、平安集团推出陆金所、兰州银行的“e融e贷”和民生系的“民生易贷”等，收益率也较为可观。

此外，需要指出的是，利率市场化和金融脱媒是大势所趋，可能短期互联网金融产品仍处于较高水平，但长期看，降息周期下社会无风险利率下滑，可能这类产品收益率也会下滑，金融平台对新产品的补贴转瞬即逝，要布局不妨趁早。