八大关键词看2015年P2P：官方认可、小而美...顺水鱼财经

当前位置：">首页 · 新金融网 ·" P2P · 正文 八大关键词看2015年P2P：官方认可、小而美... 2015-12-23 12:14 品途商业评论 杨继云 1
摘要2015年是P2P网贷行业成交量快速递增的一年，下半年的成交额增长势头尤其迅猛。根据网贷之家公布的7-11月的单月月报来看，7月、8月的行业整体成交量分别为825.09亿和974亿，是去年同期的将近4倍；从9月起，行业单月总体成交额开始突破千亿元。 一、成交量激增，再创新高 2015年是P2P网贷行业成交量快速递增的一年，下半年的成交额增长势头尤其迅猛。根据网贷之家公布的7-11月的单月月报来看，7月、8月的行业整体成交量分别为825.09亿和974亿，是去年同期的将近4倍；从9月起，行业单月总体成交额开始突破千亿元，9-11月成交量分别为1151.92亿、1196亿和1331.24亿元。其中，在双十一互联网狂欢的带动下，当日P2P行业成交量达到102.6亿元，是行业历史上首次实现单日成交量破百亿。 同时，P2P行业的历史成交额在2015年10月超过了万亿元，11月已达12314.73亿元，从贷款余额来看大部分是2015年的新增成交额。据行业规模及单月成交额数据估算，2015年行业总体成交额在年底很有可能突破1万亿元。 从行业大势上看，随着国家对于互联网金融和P2P网贷的认可和行业的规范发展，P2P网贷被越来越多的投资者作为一种理财方式而接受。2016年将会迎来更快速的增长和更大的成交额。  二、官方认可，互联网金融监管启幕 2015年还被认为是P2P网贷的监管元年。2014年，银监会曾提出框架性的监管原则和“四条红线”，2015年尽管具体的监管细则并未如预期那样在年底出台，但有关方面仍循序渐进对P2P网贷开展了更为实质性的监管，同时国家政策也对互联网金融发展表现出了鼓励的姿态。 1月，银监会进行机构调整，将P2P网贷的监管划归新成立的普惠金融部负责。 3月，全国两会上，李克强总理在《2015年政府工作报告》中多次提及互联网金融一词，互联网金融首次被写入政府工作报告，市场普遍对行业抱乐观态度。 7月，央行联合银监会等十部委正式发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确承认了P2P网络借贷的合法地位，并要求网贷平台明确信息中介定位，为投融资双方提供信息交互、撮合、资信评估等服务，不得提供增信服务，不得非法集资。 8月，最高法院发布《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，划定了年利率24%和36%的民间借贷利率红线。 10月，国务院总理李克强在金融企业座谈会上强调，要加大对实体经济的支持，鼓励互联网金融依托实体经济规范有序发展。同时，央行行长周小川撰文强调应规范发展P2P借贷平台等互联网金融业态，构建主流业态与新兴业态协调发展的金融体系。 11月，“十三五”规划正式发布，明确提出“规范发展互联网金融”，互联网金融的发展再次受到国家层面的认可和鼓励。 12月，在互联网金融与网络安全高端论坛上，最高法院表示2016年将通过指导性案例、指导性意见或司法解释等形式，指引互联网金融健康发展。 此外，原本一直有消息称2015年底监管细则将公布征求意见稿，但或许是出于对行业创新的宽容和保护，监管细则再次推迟公布。同时，最新的消息显示，P2P监管细则将比预期中略为宽松，将实行负面清单制，而没有传闻中的5000万注册资本门槛。不少业内人士认为，实行负面清单制是行业在目前发展阶段最有效的管理方式，是在发展中解决发展问题。 虽然具体的监管规则何时落地尚不得而知，但从监管层的态度来看，几条底线越发清晰明确：P2P平台定位是信息中介，不得开展自融；不得直接或间接归集资金；不得承诺保本保息；等等。总之，既保有足够的行业发展空间，又保障不发生系统性风险，是对有关部门监管智慧的一种考验。 三、好项目稀缺，“资产荒”初现 P2P平台的两端是资产端和资金端，资产端是标的或项目的来源，也就是平台上的借款发起方；资金端是投资资金的来源，也就是平台上的理财投资者。 2015年央行接连降息，股市剧烈动荡，许多投资者把目标转向了P2P网贷，投资成交量持续上涨。一方面是投资人和投资额的增加，而另一方面，质量好的资产项目的增长速度远远落后于投资涌入的速度。市场上频现“钱多，项目少”的尴尬局面。 同时，P2P网贷整个行业的发展同质化，又加剧了优质借贷项目的争夺，使很多平台面临“资产荒”的困境。其中一些平台开始放松标准，把风控不过关的项目勉强上线，使投资人承担的投资风险大大增加。 资产荒将加剧行业的优胜劣汰，获取优质资产的能力将成为P2P平台的核心竞争力，风控能力不过硬、缺乏资产获取渠道的平台，将逐渐被市场所抛弃。  四、小而美，垂直细分领域求突破 所有P2P平台的资金端入口基本一致，都是源自普通用户的投资，但资产端的来源却包罗万象，对应着各种行业、资源和资产类型。由于不同类型的资产包有不同的经营风险和金融风险，也有不同的风险识别技术和风险防范手段，很难有一家金融机构能熟练掌握各个行业、各种类型的资产包所对应的风控能力，因此P2P行业中的企业也依托各自的资源和背景优势，在垂直细分领域纵向开拓，形成具有自身特点的经营模式。 从债权担保模式上来看，除了传统的抵押标，互联网金融依托大数据手段，在保障形式上有更多玩法，业内也存在供应链金融、融资租赁、保理等不同项目类型的P2P平台。从资产端入口上来看，由于各行各业都有不同层次的金融需求，给垂直P2P网贷的发展提供了大量的机会，目前P2P网贷的项目来源相当多元化，医疗、环保、汽车、房地产等行业都有开展业务的细分平台。从融资金额来看，有专做小额授信的平台、也有主要面对百万级以上需求的平台。从地域来看，每个区域都可能存在主要辐射本区域的平台。 2015年P2P行业涌现的以差异化、精细化为思路的平台，大多是在平台熟悉的一个或者是几个产业或领域精耕细作，把控好产业链的运营和风控。 这其中，消费金融领域尤其值得关注。2015年年中，两个月时间内获得批准营业的消费金融公司在10家以上，接近过去几年的数量总和，贷款数额也比以往有较大幅度增长。个人消费金融将金融服务场景（具体来说就是消费贷款）植入到消费场景中，借款资金用途更清晰固定，风控审核也更加标准化，效率更高。目前，消费金融这一垂直领域也出现了更加细分的趋势，面向不同类型的消费产品、面向不同的消费人群，都出现了更细分的消费金融平台。  1">2" >下一页" >阅读全文