银行理财产品“定变活” 继浦发试行线下转让后浙商首开网转先河顺水鱼财经

8月18日，在各大电商疯狂促销的时候，传统银行也在“' 互联网＋”的开放浪潮下，展现了自己的互联网思维与开放姿态。浙商银行在这一天正式推出了“理财产品网上免费转让”平台，只要根据浙商银行设定的网上交易规则，浙商银行所有封闭式理财产品均可转让，无地域限制。

消息一出，在业内引起不小的反响，浙商银行这是首开传统银行的理财产品的“网转”先河。此前，今年的3月，' howImage('stock','1_600000',this,event,'1770') 浦发银行(' 600000,' 股吧)在业内首推理财产品可转让机制，不过浦发银行的要求是所有的转让都必须到浦发银行的网点进行，也就是柜面转让，而且转让业务只适用于非保本浮动收益类的银行理财产品。

无论是柜面转让还是网转，转让机制使得原本“定期封闭”的银行理财可以“流转”起来，银行传统理财产品到期前无法赎回、流动性匮乏的顽疾将被逐步打破，这对于银行理财产品而言或许打开了一片新的天地。

理财产品在线转让“定变活”

“8·18”，浙商银行正式推出“理财产品网上免费转让”平台。根据浙商银行设定的网上交易规则，浙商银行所有封闭式理财产品均可转让，无地域限制。而且操作方便，客户只要登录网上银行即可办理理财转让与购买，无需前往网点预先开通。出让人可在系统设置的参考价范围内设置转让价格，在保护交易平等性的同时，给予转让人充分的定价权。同时，对有意“接盘”的受让客户而言，也增加了购买更多期限、更高收益理财产品的机会。

浙商银行有关负责人表示，银行传统的理财产品，到期前无法赎回，往往令投资者头疼不已。理财产品转让功能的上线，为客户提供了更多的理财选择，同时也为客户解决了理财流动性需求。

据悉，目前，交易平台本身不对理财产品转让收取手续费。该行后续还将开通个人手机银行、增金宝App等渠道的办理方式。

上述人士表示，有了“理财产品网上免费转让”平台后，购买该行理财产品的客户可以同时拥有“高收益”和“高流动性”。

不过值得一提的是，浙商银行要求转让的“接盘者”也必须是浙商银行的' 理财客户，这样才能在网上直接操作，如果原先不是浙商的理财客户，需要先到网点柜面开户。

线下转让浦发银行首家试水

线下的银行理财产品转让业务在今年的3月由浦发银行首家试水。

浦发成为业内第一个吃螃蟹者，也源于其近年来银行理财业务的迅猛增长。2014年年报显示，2014年浦发银行的理财产品收入达到41.6亿元，增长209%。该增速不仅遥遥领先于四大行，也远超过股份行。排名第二位的股份行的理财产品收入为62.44亿元，增长83.86%。

作为业内首家支持理财产品转让的银行，为了规避风险，浦发要求所有的转让都必须要到浦发银行的网点进行。如果接手者之前不是浦发银行的客户，业务办理前还需要去浦发银行的网点完成开户、风险评估等程序，测评结果显示其与该理财产品的风险等级相匹配才可签署转让协议。而且之前浦发推出的转让业务只适用于非保本浮动收益的银行理财产品。

根据浦发银行的规定，出让人与受让人所持有的理财产品金额不得低于5万元。比如购买了20万元或以上金额的理财产品，必须转让至少5万元，且未转让的理财产品不得低于5万元。

不过，浦发对这项业务是施行收费的，如果客户自己找到了愿意接受其理财产品的人，银行收取每笔50元的手续费，但如果客户委托银行来寻找“接盘者”，就要收取转让金额的0.1%作为手续费。

理财产品“二级市场”或是趋势

曾有浦发银行人士透露，未来建设网上转让的平台是大势所趋，但目前基于监管以及风险等各种因素的考虑，还是先要求到实体网点签订转让协议。银行只为客户提供平台服务，不参与价格的制定，转让价格由双方自行协商确定。

对于转让起点金额“5万元”这个设定，有关人士表示，由于银监会规定银行理财产品的销售起点金额为5万元，因此浦发银行规定出让人与受让人所持有的理财产品金额不得低于5万元。也就是说，出让人的转让金额不得低于5万元，而且在转让后出让人剩余所持有的理财产品金额也不得低于5万元。举例而言，如果客户持有9万元理财产品必须一次性全部转让，如果购买了10万元或以上金额的理财产品，可只转让至少5万元，且未转让的理财产品不得低于5万元。

据记者了解，浙商银行的要求则是“整体转让”，不能部分转让，因而也不存在“留存金额低于5万元”的问题。

一位业内人士表示，缺乏流动性是银行理财的一大短板，这导致银行理财的竞争力不够。银行理财产品转让功能，尤其是网上转让功能的开通，将为客户解决理财流动性痛点需求，用户黏性得到有效加强，有利于银行个人业务的提速。同时，“二级市场”的流通势必会促进“一级市场”的发行，有利于银行理财业务的增长。

上述人士同时也表示，银行理财产品的交易和转让在业内已经探讨多年，不过多年来进展不大。除了没有明确的政策支持之外，现实中也有其他阻碍因素。无论是浦发银行还是浙商银行的理财产品转让服务都仅在自己的舞台上唱戏，很难形成理财产品转让的规模效应，如果有专业的第三方托管平台，进行撮合交易、定价以及处理过户等，才能真正地盘活整个银行理财产品市场的资金。

据记者了解，中央财经大学' howImage('stock','1_601988',this,event,'1770') 中国银行(' 601988,' 股吧)业研究中心主任' target='_blank' >郭田勇在今年初接受采访时曾经透露，监管机构正研究可供银行理财产品交易或转让的统一的平台，平台做好之后，有流动性方面需求的投资者都可以通过这种平台来转让所有银行的理财产品。