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“原本想趁三季度末银行揽储，买几款高收益理财产品赚一笔，看来是落空了。”经常购买理财产品的陈颖女士说，“我跑了好多家银行发现，5万元人民币起购的理财产品，年化收益率鲜有突破6%的。”
在央行降准降息、股市深度调整的背景下，银行理财产品预期收益率连续4个月出现下跌。理财专家分析称，由于现阶段银行并不缺钱，因此难有推高理财产品收益率的动力。不过，即将到来的中秋节和国庆节假期，银行理财产品收益率或迎来一波反弹走势，投资者可抓住机会购买。
平均预期收益率破5%
市民周先生在今年4月份购买的20万元理财产品即将到期，于是他来到银行挑选理财产品。“可是看来看去，没有一款产品预期收益超过6%；在其他银行也看了，收益也差不多。”担心收益率会继续走低，周先生最终在一家城商行买了一款收益率相对较高的产品，预期收益为5.4%。
周先生告诉记者：“早知道三季度末理财产品收益不会像往年一样走高，之前买理财产品，就会选择投资期限长一点的产品了，至少还有个6.0%，如今购买5.4%收益的理财产品，20万元本金，一个月基本收益差100元，一年下来也相差了1200元。”
自今年5月份开始，银行理财产品收益率已经连续4个月出现了下行。
据普益财富数据显示，8月银行理财产品的平均预期年化收益率为4.54%，再创年内新低，较7月下降0.14个百分点。其中，147款产品预期最高收益率在6.00%及以上，占比仅为2.74%。
今年8月，固定收益类人民币理财产品共发行4792款。其中，1个月以下理财产品183款，平均预期收益率为3.70%，环比上升0.14个百分点；1个月至3个月期理财产品2580款，平均预期收益率为4.76%，环比下降0.15个百分点；3个月至6个月期理财产品1374款，平均预期收益率为4.88%，环比下降0.16个百分点；6个月至1年期理财产品773款，平均预期收益率为4.99%，环比下降0.15个百分点；1年以上期理财产品62款，平均预期收益率为5.39%，环比下降0.11个百分点。
数据显示，今年8月，37款理财产品未达到最高预期收益率，从收益类型来看，37款收益未达标产品中有5款是非保本类理财产品，其余32款均为保本类理财产品。
四季度收益率或仍下降
展望四季度的银行理财市场，一家股份制银行理财经理告诉记者，今年以来央行多次降准降息迫使理财产品的收益持续下滑，而下半年由于经济增长已有企稳迹象，因此继续降息的可能性偏小，但充裕的资金供应使得理财产品收益率很难出现上扬，但短期的向上波动则是可能出现的。
普益财富研究员李林夏也认为，理财产品收益率下跌是大趋势，社会融资成本达到历史高点，M2增速达到历史低点，CPI增速、社会融资增速、PMI等多项经济数据触底，流动性持续充足是必然。此外，资金大多留在银行系统内，没有传导到实体经济，导致银行自身其实并不缺钱，这也是原因之一。
李林夏还表示，大额存单收益率低于市场预期，也是因为银行不缺钱导致的，在这种情况下，银行缺乏推高理财产品收益率的动力。大额存单相对于理财产品是竞争关系，其实在一定程度上会起到推高理财产品的作用，由于现在银行不缺钱以及转让功能尚未实现，因此目前大额存单主要扮演的是丰富银行理财产品线的作用，未来大额存单转让功能落地，流动性由宽松转向紧缩，大额存单才会真正对理财产品产生冲击。
交银金融研究中心发布的研究报告也预计，受到资金面宽松和实体经济增速回落的影响，传统银行理财产品的收益率将徘徊在4.5%至5%左右的水平。
交银金融研究中心作出如上判断的依据有两点。
第一，鉴于理财产品收益率与传统投资端收益率的相关度进一步提高，比如与货币市场和债券市场等主要传统投资品种更有密切度，两个市场可被预期的收益率下行将及时传导至理财产品的收益率。
第二，理财产品收益率下降也和存量产品投资资产的风险暴露有关。如果2015年经济增长持续放缓，存量理财产品投资资产的质量将降低，相应的信用风险和市场风险将有可能逐步暴露，进而可能导致银行理财产品的实际收益率水平下滑。
尽管银行理财产品收益率一直呈现下滑趋势，但是在和" 互联网宝宝类产品、大额存单等低风险投资产品比较时，其收益率等方面仍保持了一定的优势。因此，从投资者的角度来看，选择银行理财仍然是目前较理想的选择。
“前几天去了几家银行咨询理财产品，都让等到中秋国庆时再来买。”9月中旬想购买理财产品的王女士告诉记者，自己咨询过几家银行，不少客户经理建议节日再来看新发行的理财产品，收益率或更高一点。
“虽然理财产品的收益率后续可能继续下跌，但9月底适逢中秋节，随后又是国庆节。”上述股份制银行理财经理表示，在节假日推出相对较高收益率的“假日专属理财产品”的做法是银行的“传统”，其中可能不乏冲6%的高收益产品。
普益财富研究员魏骥遥建议，在理财产品的具体选择时，投资者可以根据自身的风险偏好及流动性，选择不同投资期限类型的理财产品。对于风险承受较高的投资者，可以选择短期理财产品为自身资产保值，等待权益类市场出现机会时能及时进入。而对于风险承受能力较低，对流动性要求不高的投资者而言，选择期限较长、收益较高的理财产品。另外，投资者在目前理财产品收益率普遍降低之际，可以更多的关注一些银行理财收益率的相关排名，以帮助其更有效的寻找高收益的理财产品。
