定期理财产品也可提前“变现”顺水鱼财经

本版撰文 信息时报记者 徐岚

在整体货币宽松的大环境下，继6月中旬“破4”之后，余额宝的收益在国庆假期内“破3”，达到2.958%的新低，其他' 互联网货币基金的收益率，在最近一段时间也都滑落至3%左右。

在此同时，互联网理财的重心转向了定期类产品，并以变现便捷度为新卖点。以往银行类定期理财产品通常在到期日前不可提前赎回，因缺乏流动性而让一些投资者望而却步。现在，一些银行网上平台或是' 互联网金融平台所推出的新型定期理财产品，如果投资者急需用钱，也可提前“变现”。

互联网宝宝收益全部“破四”

作为“宝宝类”互联网金融产品的“开山鼻祖”，余额宝在上线之初一度风光无限，2014年1月，余额宝创下6.763%的历史最高纪录。但从今年开始，余额宝收益一路走低，7日年化收益率在6月中旬首次出现“破4”。在国庆黄金周间，余额宝的收益率更悉数跌破3%，并在10月5日创出2.948%的历史低点。截至昨日，余额宝7日年化收益率报2.958%，每万份收益仅为0.7982。

不只是余额宝，微信理财通、微众银行、' target='_blank' >苏宁零钱包、京东小金库等互联网货币基金的收益率，在最近一段时间也都滑落至3%左右。

从目前互联网宝宝产品的7日年化收益率来看，已经没有7日年化收益率超过4%的产品。而从每万份收益来看，已没有每万份收益超过两元的产品，万份收益超过一元的产品也仅有5款。

互联网定期理财成新趋势

不过，在余额宝等互联网货币基金收益率不断下滑的同时，互联网巨头早已另辟山头，将定期类理财产品作为下一个发展重点。招行理财经理赵先生在接受记者采访时表示，以前的银行类定期理财产品通常在到期日前不可提前赎回，虽能获得比活期理财更高的收益，但因缺乏流动性，让一些投资者望而却步。现在，一些银行的网上平台或是互联网金融平台所推出的新型定期理财产品，流动性相比此前要强很多，如果投资者急需用钱，也可提前“变现”。

三种“变现”方式

据了解，目前兼具流动性的互联网定期理财产品主要有三种：

一是通过平台撮合，以定期理财产品作为还款来源，通过发行个人借贷直接融资，如蚂蚁金服的“招财宝”，普遍预期收益为4%到7%。从优点来看，“招财宝”的一大创新是客户可进行预约购买，自行设置产品目标和购买金额，系统自动匹配产品自动成交。但其缺点是变现需经过发布借贷、再由其他用户购买该笔借款的流程，可能存在借款与购买需求不匹配的情形，在便捷性上稍逊一筹。

二是以理财产品作为质押，向理财产品发行机构申请贷款，如民生直销银行的“定活宝”，预期收益率普遍在6%到9%。

从缺点来看，“定活宝”同一时间段内一般以一款发售产品为主，在选择上有一定局限性。不过优点是具备实时流动性，申请变现时直接将未到期产品作为质押品在线自助申请贷款，成功后即可实时放款，便捷度高。

三是将理财产品在客户间进行线下转让，获取资金，如浦发直销银行的“同享盈”，预期收益率普遍在4.5%到5.5%。

从优点来看，“同享盈”同一时间段内的系列产品选择较多。但其缺点在于变现需完全通过柜面渠道，且需将一款产品全部份额转让，接手者的风险评估结果还需与该理财产品的风险等级相匹配才可签署转让协议。总体来看，变现时寻找受让人较难，对转让双方要求较为严苛，转让难度较大。