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理财师简介
徐嘉蔚：2001年7月进入' howImage('stock','1_600036',this,event,'1770') 招商银行(' 600036,' 股吧)，2005年为招商银行南京分行第一批理财型客户经理，2007年11月为招商银行南京分行首批5名财富管理中心客户经理，2011年11月为招商银行南京分行私人银行中心高级经理，2014年11月为招商银行私人银行（南京）中心投资顾问。专业资格：、中国注册金融分析师。
熊勇 南京首批外资' 保险代理人、南京保险论坛版主、第三方保险机构负责人，长期从事保险销售、保险方案设计、保险团队管理、客户利益维权工作。
个案资料
张先生33岁，是南京一家IT企业部门负责人，年收入25万，有女友但未婚。父亲创业多年，在父亲的支持下，张先生购买了2套房产，无房贷，包括秦淮区非学区3房、鼓楼区江苏路综合写字楼。另外还有一套墨尔本4房，市值300多万元，有贷款，年供1万元，因为出租了，租金抵消大部分贷款。目前投资主要是股票 550万元，最高市值曾到千万但没舍得抛，股灾后只剩300万。另有基金20万、新三板产品20万。10万流动资金在“宝宝类”基金，无银行定期存款。配置了50万保额的保险。
困惑：1.目前配置是否合理？2.“资产配置荒”时代，如何更好保值升值？
征集
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扬子晚报记者 徐兢 李冲 马燕
理财方案
招商银行私人银行投资顾问徐嘉蔚分析建议：张先生的资产配置意识好，但需考虑汇率风险。而境内资产则建议在房产、股票 、类固定收益类均配置一部分。南京首批外资保险代理人熊勇也根据理财金字塔的资产配置，建议张先生在顶层投资（高风险投资）上减少配置，增加理性理财及基础性理财。
徐嘉蔚分析，张先生目前主要资产集中在房产、股票 上。资产币别主要是人民币与澳元，其中澳元在今年对人民币贬值幅度为10.63%（数据来源：WIND），从2012年对人民币汇率为6.5829，下降至如今的4.5445，近三年贬值幅为30.91%。这意味着，若要持有' 澳大利亚房产在这三年时间里的升值幅度要超过30%仅仅只是账面保值。
徐嘉蔚认为，有资产配置意识是好事，但是在海外投资时，首先要考虑的是汇率风险。由于澳大利亚对于中国经济的依存度高。所以，其与人民币汇率同涨同跌，甚至于要强于人民币汇率的跌幅。
因此，他建议，张先生若投资境外市场，还是要咨询专业人士的建议，特别是观察投资国的政治、经济情况与将来的发展，而不是简单的资产类别的情况。就当下全球的经济情况来说，考虑到经济发展情况与整体市场的估值，建议首先考虑是' 港股与在港发行的中资企业（央企为主）和银行的高等级债券或者优先股。
整个大类资产的配置比例上，建议境内与境外的配置比例为80%投资境内，20%投资境外。
境内资产配置 建议坚守基础理财
在境内资产配置，考虑到张先生的年龄、风险偏好及婚姻情况，招商银行私人银行投资顾问徐嘉蔚建议：房产比例30%，股票 类比例30%-40%（包括自己投资股票 与认购股票 类基金），类固定收益类的债券资产30%-40%。（包括保本基金、债券、债券型基金）
另外，资产配置建议并不是一次给出就终身无忧，如同四季穿衣一样需要按“季节”调整。
南京首批外资保险代理人熊勇也提出，根据理财金字塔的资产配置，张先生在顶层投资（高风险投资）上过于偏重，理性理财及基础性理财过少了。
熊勇认为，在“资产配置荒”时代，基础理财也是要坚守的，因为张先生未婚，这部分资金是随时需要动用以及保证未来家庭日常生活所需的，不需要追求过多的收益，但可以保证资产的应急性、保障性。
中层配置资金是收益略高、风险偏低的理财资产，仅有50万元，相对550万元的股票 投资显得少了，这部分和股票 投资调整成1：1左右较合适。
南京首批外资保险代理人熊勇提出，因为张先生从事IT部门管理，年收入25万元。建议至少增加100万元的身价保险，也就是5年收入之和；重疾选择50万元。
鉴于张先生的目前资产配置现状及保障建议，给出以下保险方案：基金20万、新三板产品20万、10万“宝宝类”基金产品不变，从股票 账户中套现50万元投保万能险（主险保费6000元=追加资金50万元），保额100万，附加50万元的重大疾病保险，在股市行情好的时候，逐步获利套现，每年追加50万元，至少缴费达3次以上（万能险投保不必每年都交保费，根据股市情况套现出来资金随时增加投保费用）。
这样的设计方案可以让张先生有一笔确定的资金150万元（当然也可以再增加）以上，收益高于银行储蓄利率，因为万能险是复利计算，中长期的收益也是不错的；张先生也根据自己需求随时部分提取应急，同时还有高额保障。达到理财金字塔基础保障、现金流和中层稳健收益的需求，剩余资金再分配高风险的顶端投资。这样的理财组合相对现有的配置更稳健一些。
