低利率时代理财 千万别干这四件傻事顺水鱼财经

从2014年11月至今，央行已经6次降息，一年期存款基准利率从3%下降至1.5%，相当于腰斩。尽管央行同时宣布，开放商业银行的存款利率上限，但并不意味着银行能完全自主制订利率，央行仍有约束与指导的作用。

从目前各大行与股份制银行给出的存款利率看，最高上浮幅度约35%，因此，我们仍然毫无悬念地处于低利率时代。

在这样的背景下，理财，要注意哪些问题呢？

不要轻易提前还贷

你知道当前的房贷利率有多低吗？央行5年以上贷款基准利率，已经从年初的6.15%降至4.9%，这是10年来的最低值，而公积金贷款利率更低，5年以上仅为3.25%。对房贷客户来说，肩头压力真是卸下无数。

此时，如果你尚有房贷余额，不必为了节省利息而提前还款，而如果你计划申请贷款，则最好用足额度，不错过这难得一见的低利率。

之所以会有如此建议，原因在于这是市面上最低成本的借款途径，与其想尽办法从别的地方筹钱，还不如在购房时用足公积金贷款和商业贷款，保证有充足的现金流和金融资产应付其他开支。

同时，从收益角度考虑，尽管存款利率不断降低，但市场上仍有银行理财产品（不考虑结构性理财产品）的预期收益率高于4.9%，且绝大多数在到期时都能实现预期收益，可以算是一种相当稳健的投资。所以，要稳稳覆盖房贷利息并不难。

我们知道，房贷有四种调息方式，一是在央行调整利率的下个月度起，开始按照新的利息率计算月供；二是在央行调整利息率的下一年度起，执行新利率；三是在银行发放贷款满一年后起执行新利率；四是固定利息永不调整。签约时一旦选定就不能更改。

考虑到当前已经处于低利率周期，所以新贷款者可以考虑选择固定利率，或是放贷满一年调整。尽管不排除未来降息的可能，但空间毕竟有限，同时，房贷期限往往需要十年、二十年，尽可能长时间地锁定低利率周期才能减少房贷成本。

不要随意存款

过去，无论在哪家银行存款，收益都差不多，大银行凭借网点多的优势吸引客户。可现在情况不同了，随着利率上浮的打开，不同银行之间的存款收益差距很可能会长期保持。存款，还真的要好好算算账。

相对来说，收益第一梯队是城商银行，整体表现良好。比如，" 北京银行(" 601169," 股吧)三个月存款利率为1.505%，其他银行多为1.4%~1.5%；上海农商银行、" 上海银行、" 宁波银行(" 002142," 股吧)六个月存款利率为1.75%；北京银行、上海银行、上海农商银行、宁波银行、浙商银行的一年期存款利率都在2%或以上水平；而" 徽商银行的两年期、三年期、五年期存款利率分别达到2.73%、3.3%、4%。

股份制银行给出的存款利率也不错。包括民生、中信、光大、平安、广发、华夏、渤海、恒丰、都在基准利率上有30%左右的上浮，尤其是" 兴业银行(" 601166," 股吧)，在两年期、三年期、五年期存款利率上给出了2.75%、3.2%、3.2%的高利率，表现突出。

而利率相对缺乏吸引力的则是工行、农行、中行、建行、交行组成的五大行梯队。在各期利率上都步调一致，三个月1.35%、六个月1.55%、一年1.75%、两年2.25%、三年2.75%。

假设存款金额为10万元，存期一年，那么利率1.75%与2%的银行之间，收益就会相差250元。如果存期5年，2.75%的利率与4%的利率之间，收益差距将达到6250元。

怎么样，选一家高利率的银行还是很重要的。如果在便利性上想要提升，不妨使用中小银行的直销银行。

以兴业银行为例，可以直接在手机APP兴业银行中进入直销银行，选择想要存款的期限后，输入手机号码、身份证末6位、短信验证码即可进入充值环节，支持兴业本行、工行、建行、农行、中行、招行、交行、浦发、民生、光大、邮储等多家银行卡。

不要把大笔钱放“宝宝”中

随着银行基准利率的降低，“宝宝”产品的收益水平也将进一步降低。如今，已经有部分“宝宝”产品的收益跌入“2”时代，更多的在3%的边缘徘徊。相比2014年初6%以上的盛况，早已一去不回。

如果你还有大笔资金留恋在“宝宝”产品中，建议尽快选择其他投资途径。

从流动性考虑，银行开放式理财产品是种相对不错的选择。相比固定期限的理财产品来说，开放式产品有着灵活支取的特点，同时安全性有保障，收益较多数“宝宝”产品更高。例如浦发天添盈1号，当前的预期收益为3.5%、周周享盈1号4%，兴业银行的" 现金宝1号预期收益3.5%、现金宝3号收益递增型最高预期收益为4.4%（投资期限越长，收益越高）。

这类产品同样可以通过直销银行购买，即便需要到银行网点做首次认购的确认，也不会太麻烦，之后的所有操作都可以线上进行。另外，当流动性需求降低时，也能非常方便地直接购买封闭式的理财产品，获得更高的理财收益。

不要迷信高收益P2P产品

尽管降息后，P2P网贷的收益水平不会骤降，但下行压力会随着流动性的释放增大，很可能出现缓降调整。

事实上，随着行业的不断规范和大机构的进入，P2P的收益率已经较疯狂时期下降过半。早期出现过的40%甚至更高收益产品早就难觅踪影，大平台的普遍收益水平在8% 12%。如果此时，突然有高收益平台出现在你面前，那么在短暂心动过后，别忘了多几个问号。

毕竟，与其他投资相比，P2P最大的风险可能是本金的完全损失。平台跑路、倒闭导致事件的不断发生，是给予投资者的一次次警示。如果你无法确定平台的可信度、风控能力、标的的安全性，那么最好避开这类平台，即便它所给出的收益水平远远高于银行存款利率、理财产品收益。

另外，在比较靠谱的P2P平台投资，也不建议一次性投入太多资金，最好采用分散投资的原则。

同时也不要在一个项目里放过多资金，就算是靠谱的平台也可能出现不靠谱的项目，一旦逾期，要追回本金和收益是需要时间的，所以要尽量避免大笔资金被套牢的风险。